财务报表简介

第一节　财务报表简介

一、资产负债表及简要分析

(一)资产负债表的意义

资产负债表是反映公司某一时点上的财务状况的会计报表，是反映企业在某一日期的资产、负债和所有者权益等财务状况之静态报表。它以“资产=负债+所有者权益”这一会计等式列示。其英文常用名称有二:①平衡表，是取“资产恒等于负债加所有者权益”之意。②财务状况表，是取其主要功能在于表现企业财务状况之意，一般在月末和年末编制。资产负债表按照会计等式编制，采用账户式，分为左右两方，左边是资产，右边是负债和所有者权益，资产总额等于负债加所有者权益总额。资产负债表的结构如表4－1所示。

(二)资产负债表的功能

资产负债表主要包括三大类项目:资产、负债和股东权益。其中，资产代表企业的经济资源，负债代表对经济资源的优先请求权，这种优先请求权系因债权人将其资金贷给企业运用而发生的，对还本付息的请求权优先于股东，在债务到期时，企业必须依约还本，并在每一付息日依约计息，不得拖欠。在此种请求权获得满足之前，公司不得发放股利及分配剩余财产给股东。由于股东对经济资源的请求权居于债权人之后，故所有者权益又称剩余请求权。在公司违约时，有担保的债权可依法将担保物拍卖，从其所获金额中优先获得清偿。

因为股东是企业的所有者，因此，股东所提供的资金称为自有资本或产权资本，而债权人所提供的资金称为债务资本(又称为信用资本)。自有资本与债务资本之间的比例关系，称为资本结构(又称财务结构)。如负债所占比重偏高，则企业倒闭的风险较高，由此即称该企业的财务风险较高，财务结构比较脆弱，反之，若负债所占比重适当，则企业倒闭风险较低，该企业财务风险较低。

(三)资产负债表阅读时应注意的问题

资产负债表是进行财务分析的重要报表，利用其中的资料可以分析、评价企业资产的分布状况和资金的营运状况是否合理，分析和评价企业负债和权益资本的构成是否正常。但在运用时，必须注意如下问题:

1.一个企业具有经济价值的资源，并未全部列入资产负债表中。因为能够用货币可靠计量是经济资源列入报表的必要条件，所以凡无法赋予货币价值的品质方面的因素，均无法列入表中，而这些因素对企业的影响有时甚至比能够数量化的资源来得更为重要。如人力资源(包括最高经营者、一般员工及现场操作人员的素质)、行销网络、产品质量、研究开发等。从长远观点来看，这些非数量化的因素会具体表现在该企业的获利能力上，因为利润指标代表一个企业质与量的因素投入后的综合结果。

2.部分资产与负债项目是估计与判断的结果，且在某些情况下(如存货的评价、折旧的提存)，对同一事项往往有两种以上的一般公认的处理方法，因此，账列数字只具有相对的精确性，而无绝对的精确性。

3.资产的账面价值为历史价值(即过去的价值)，除少数项目外，并不代表其实际价值(现时价值)。因此，为了便于分析，必须对一些资产重新评估其价值。

4.资产负债表的粉饰极易进行，有些是合法的，但有些也是不合法的，很难杜绝。粉饰是指企图美化企业财务状况或营业结果的种种措施，诸如不报道部分费用、隐匿负债、掩饰不利的交易事项、少提折旧、不披露资产提供担保之事实、设计足以造成较有利的财务状况的交易事项等。

5.资产负债表系静态报表，结算日与公布日有相当长的间隔期间，因此时过境迁自属必然，分析阅读时必须结合外界经济环境的变化。

表4－1　甲公司资产负债表(2006年12月31日)　　单位:万元

续表

二、损益表及简要分析

(一)损益表的意义与功能

损益表又称利润表，是表现企业在一定期间营业结果的动态财务报表，是公司某段特定时期收入和费用的概括，最终以净利润或净损失列示。其功能在于反映营业结果，反映企业盈利还是亏损。通过它可以了解企业的收入来源、成本费用以及利润的构成等基本情况。利润表每月编报，同时计算累计数。根据国际惯例，会计基础一般采用权责发生制而非收付实现制，因此营业结果所产生的账面利润，并不代表现金利润，二者谁高谁低，须视情况而定。会计上并不考虑机会成本，因此，会计利润与经济利润也不能混为一谈。例如，在会计上，资本利息视为盈余分配，但在经济上则视为成本项目之一。

(二)损益表分析时须注意的问题

表4－2　甲公司损益表(2006年年度)　　单位:万元

收入、费用与利润三项构成损益表的三大要素。企业的收入主要包括主营业务收入、其他业务收入、投资收益和营业外收入。企业的成本费用等支出项目主要包括主营业务成本、主营业务税金和附加、销售费用、管理费用、财务费用、营业外支出等。企业所得税按照利润总额的33%缴纳，利润总额减去所得税为税后净利润。

阅读损益表时应注意的事项:

1.在财务管理上，以经济所得为准，而不以会计所得为准，财务主管必须牢记这一信条。经济学家认为，所得是在某一特定期间中所发生的真实财富，而会计学家却以客观性与收入实现原则考虑问题。例如，可将成本为500元的存货(其重置成本700元)以1000元价格出售，此时，会计所得为500元(即1000－500)，但经济所得为300元(即1000－700)，其差额200元属于存货利润，乃虚幻的而非真实利润，因为企业须继续经营，存货出售后须以700元的重置成本进补，因此真实财富仅增加300元而非500元。

2.会计损益并未考虑机会成本及通货膨胀因素，因此，“虚盈实亏”的现象比较普遍。会计强调相匹配原则，但并未做到现时收入与现时成本相配，而是现实收入与部分过去成本(如折旧)、部分现时成本(如工资)相配，所以单以会计损益充作决策的基础，而不予以调整实非明智之举。

3.与资产负债表一样，损益表的数字自身仅具有相对的精确性。例如，折旧费用、呆账费用、专利权摊销费用等，无一不是估计判断的产物，与实际发生者并不相符。

4.损益表仅能表现出量的损益，而无法表现出质的损益。诸如企业控制权的变动、国际市场的开拓、企业研究开发费用的投入、政府对该企业(或产业)的特殊保护等，这些质的因素无法具体反映到单独一期的损益表上。

三、现金流量表及简要分析

(一)现金流量的基本概念

现金流量是某一段时期内企业实际发生的现金流入和流出的数量，主要包括经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三类。现金流量通常包括现金流出量和流入量两个方面的内容。现金流入量是指投资的现金收入，现金流出量是指投资的现金支出。

虽然会计利润对企业业绩衡量和管理的控制很有用，如上年盈利多少，是否超过计划和前年数，未来盈利的趋势如何，每元投资支出所得到的利润有利还是不利等，都离不开会计利润数字。但是，在考虑投资方案和比较几个方案的优缺点时，运用会计利润就有缺点。这是因为会计利润没有考虑资金的时间价值。根据会计上权责发生制的概念，在会计利润中包含应收未收和应付未付的款项。例如，销售货物1200元，其中赊销400元，会计上计算收入为1200元，但企业实际收到的现金流量只有800元。

正确估计现金流量是投资预算中最重要的工作项目之一，但是要正确计算现金流量又是很困难的，尤其是要计算今后长期的现金流量就更不容易。一般来说，收入比支出更难预测。例如，一项投资项目投产后，其每年的收入往往受未来各种变量的影响。如销售收入取决于市场需求，购买力取决于同行竞争能力和顾客的爱好，未来的成本取决于原材料的价格、生产效率等等。因此，在计算现金流量时，要广泛地收集推销人员、生产人员、工程师、会计师、经济学家、管理学家和其他有关人员的信息资料，并加以仔细地判断和分析，也可以根据各种变量同时提出几种方案。

现金流量的时间形式有两种:传统现金流量和非传统现金流量。传统现金流量的时间形式特点是:开始时，企业做建设的准备工作，支出少，随着建设项目的进展，逐步增加投资，直到项目全部完工。随着项目投产，企业开始取得收入，并逐步增加，直到衰退期收入又逐步减少，期初现金流出，然后有一连串的现金收入，如图4－1所示。

图4－1　传统现金流量时间形式

在非传统现金流量时间模式下，企业开始投资后，并不产生一连串的现金流入，其现金流入和现金流出是交错形的，交替出现在一个项目的整个生命周期中。

图4－2　非传统现金流量时间形式

(二)现金流量表含义

企业生产经营能否正常进行，很大程度上取决于企业产生现金流的能力，现金流量表反映企业一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出的信息，便于报表使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并据以预测企业外来现金流量。现金流量表按照企业生产经营活动、投资活动、筹资活动等产生的现金流入和现金流出及其变动情况计算填列。现金流量表中的现金是指企业的库存现金以及可以随时用于支付的存款，具体包括库存现金、银行存款和其他货币资金。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的短期投资。

(三)编制现金流量表的目的

提供企业在报告期内现金收支的有关资料，帮助投资者、债权人和其他报表使用人利用该表及其他会计资料，对企业下述各方面作出评价:

1.企业在未来期间获得净现金流量的能力。

2.企业偿还债务及支付股利的能力和对外筹资的需要。

3.净利与由营业活动产生的净现金流量之间差异的原因。

4.报告期内与现金有关和无关的投资、筹资等方面的活动。

(四)现金的分类

现金的收支活动应当从经营活动、投资活动和筹资活动三个方面分别予以反映:

1．经营活动的现金收支包括:

(1)收入。出售商品和提供劳务的收入;贷款利息和股息的收入;其他一切不属于投资和筹资活动的收入。

(2)支出。购买原材料和辅助材料的支出;各种生产费用、管理费用的支出;借款利息、政府税收及各种罚款等的支出;其他一切不属于投资和筹资活动的支出。

2．投资活动的现金收支包括;

(1)收入。收回放款;出售过去购入的其他企业的股票或债券收入;出售固定资产的收入等。

(2)支出。向其他企业提供贷款;购买其他企业股票、债券;购置固定资产。

3．筹资活动的现金收支包括:

(1)收入。业主筹资(如发行股票等);发行企业债券、票据抵押以及取得各种长短期贷款。

(2)支出。发放现金股息或以其他形式支付业主;偿还借款;偿还卖方信贷本金。

在一般情况下，现金流量表应当按照上述三类活动的现金收入和支出的总额来编制，而不应该以这三类活动现金收支相抵后的净额来编制。

(五)现金流量表

现金流量表编表的基础是现金和约当现金。

1.现金，是企业随时可以动用和支配的现金、活期银行存款和具有活期存款性质的其他项目。活期存款性质是指资金可以随意存取而不受任何限制。

2．现金等价物(Cash Equivalent)，是短期的，具有高度流动性的投资。这些投资必须能随时兑现到确知数量的现金，必须非常接近到期日因而利息率的任何变动对于兑现的现金金额都不会有重要影响，约当现金包括国库券、商业票据、货币市场基金等。

现金流量表的具体结构如下:

表4－3　甲公司现金流量表(2006年年度)　　单位:元

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