如何判别庄家是在震仓还是出货

第八章　短线跟庄学问

认识短线庄家

一、庄家概述

说起庄家，很多人会联想到赌场中的庄家。其实，股市中的庄家正是从赌博中引进的概念，它们的本质都是以营利为目的。

庄家是指在市场中，拥有资金、人才、技术、信息等优势，以不同的方式和手段来影响某一金银币行情的大户投资者。它不同于主力，主力是市场的主要力量，只能短暂地影响股票的价格，而庄家具有雄厚的实力来控制股价。

由于庄家有最高的专业水准，最雄厚的资金、最快的信息，因此，庄家是股市中当之无愧的领头人，是扭转大市的先驱者。他们的一举一动都牵动着股市的神经，更牵动着千百万股民的心。

庄家进场的唯一目的是赚钱，为此，他们为了诱导散户的买卖行为，以达到获利的目的，而通过各种途径传播消息，制造舆论，可以说，庄家是市场炒作的始作俑者。

庄家具备多种优势，可以更透彻地分析企业的财务，更准确地理解政策，对投资机会有更好的敏感度，因此，庄家往往能挖掘股市的潜力，引导市场的走势。

二、短线庄家概述

庄家根据股票运作时间跨度长短的不同，可以分为短线庄家、中线庄家和长线庄家。其中短线庄家是股市上数量最多、最常见的庄家。

短线庄家由于对长期走势信心不足，因此只敢从事短线操作；短线庄家的运作周期较短，短至几天，长至3个月就可结束。

短线庄家在操作过程中，完全以技术面为依据，选股重势不重价，也不强求持仓量。而且这种庄股的升幅有限，通常只有10%～20%。

短线庄家在什么市道里都可能会出现，反弹中、盘局中，甚至盘跌中都可以看到短线庄家的身影。尤其在抢反弹的走势中更多见，他们在股价相对低时介入，然后快速拉升，并在拉升的过程中进行较大的换手，待到散户大量介入后快速离场。

股市中，潜在的、有资格坐庄的人很多，因为短线庄家不需要太多的资金，有时只要三五百万元，就可坐一把庄，而具备这种条件的机构和个人大户有很多。加之短线庄家的操盘技术不很复杂，坐庄机会较简单明了，因此，股市中的短线庄家数量很多。

三、短线庄家与中、长线庄家的区别

1.炒作周期不同

短线庄家的炒作周期通常是2天～1个月；

中线庄家的炒作周期一般是1～6个月；

长线庄家的炒作周期往往是6个月～1年。

2.控盘程度不同（占流通股的百分数）

短线庄家的控盘程度通常是5%～20%；

中线庄家的控盘程度一般是30%～80%；

长线庄家的控盘程度往往大于50%。

3.盘面特征不同

短线庄家的盘面特征是，不经过洗盘，快进快出，收集期比较短而且手法很隐蔽，常采用跳水式派发；

中线庄家的盘面特征是，上升趋势是波段式，收集期和派发期都比较明显；

长线庄家的盘面特征是，上升通道较长，通常会选业绩有较大提高潜力的成长股。

4.拉升空间不同

短线庄家的拉升空间通常大于10%；

中线庄家的拉升空间一般是50%～100%；

长线庄家的拉升空间往往大于100%。

5.获利目标不同

短线庄家的获利目标通常是5%～10%；

中线庄家的获利目标一般大于50%；

长线庄家获利目标往往大于100%。

除此之外，短线庄家选股一般重势不重价，不强求持仓量的大小；而中线庄家看中的通常是某只股票的题材，经常会对板块进行炒作，持仓量不是很高；长线庄家往往资金实力、持仓量都较大，操作时间也较长。

庄家操盘的五大阶段

常言道：不打无准备之仗。庄家在股市的运作如同一场战役，要把仗打好就要做好充分的准备，精心地计划操盘的每一个步骤。一般而言，一个庄家的操盘思路都会经过这5个阶段：选择炒作对象及时机、吸筹建仓、洗盘、拉升、出货。短线投资者们若能了解和把握庄家操盘的手法，踏准庄家坐庄的节奏，必能战胜庄家，获取丰厚的利润。

一、选择炒作对象及时机

1.炒作对象的选择

庄家操盘首先要做的就是选择炒作对象及炒作时机。任何一个庄家都不会随便选择一种股票作为炒作对象，必然要经过周密细致的分析，从宏观经济环境、微观个体及社会关系等方面入手进行全方位的评估。

庄家选中了炒作对象后，还要对该上市公司进行全面地调查，包括董事会、总经理及经营情况等；要尽量得到该上市公司的默许甚至配合，以免意外情况的发生。

庄家选中了某种股票，还必须要找个理由，无论这个理由是真是假，只要它吸引公众，使该股能够被炒热，有大量的股民乐意相信和追随，就可以。

另外，庄家是否要炒作某种股票，还要进行试盘，即庄家对该股进行试探性进货，测试当前行情的走势趋向、目前抛压的轻重以及浮动筹码的多少，并为以后压价进货做准备。

2.炒作时机的选择

股市时刻都受到整个宏观经济环境的影响，而对于庄家来说，宏观经济运行已到达最低点又有回升迹象的时候往往是进庄的最佳时机。因为此时股市经过了一个漫长的大熊市，已经跌到了最低点，没有再下跌的能量，后市只会上涨。

此外，进庄时机的选择，还必须考虑到与各个方面的协调关系。因为庄家资金规模庞大，进出股市很不方便，如果不和上层、交易所、上市公司等保持融洽的、良好的关系，很可能在炒作过程中遇到障碍。而任何一个方面的失误，都会导致庄家整个炒作的失败。

二、吸筹建仓

选定了炒作对象和时机后，庄家便开始吸筹建仓了。在吸筹建仓阶段，庄家往往极耐心地、隐秘地、不动声色地低价收集筹码，这部分筹码是庄家的仓底货，是庄家未来产生利润的源泉，这一阶段的每日成交量极少，且变化不大，呈均匀分布。

为了压低价格，庄家常常先设法打穿重要的技术支撑位，引发技术派投资者的止损盘，形成股价向淡形态，同时通过各种途径散布利空消息，动摇广大投资者的持股信心。

为了避免投资者识破其吸筹而秘密跟进，庄家就必须隐藏其进货意图。庄家炒作需要控制大部分的股票，而又不想让投资者发现成交量的显著变化，因此，吸筹过程往往需要很长时间。而这段时间不断传来利空消息，好像股价随时都可能再往下跌。

但是，有时由于某些原因，迫使庄家在短期内就完成了吸筹建仓。此时庄家一方面抬高价位，另一方面又控制价格，使其涨幅不大。股价小范围上升使得一些获利者匆忙出货，也吸引了被套牢甚久的投资者们连忙抛出。就这样，庄家在稍高的价位上大量收购股票，达到了快速建仓的目的。

1.建仓方式

（1）单边下跌式。是指庄家在股价下跌的过程中逢低吸纳。庄家利用手中的筹码打压股价，有时会造成大跌的走势，其目的是为了在底部吸取更多的筹码。

（2）单边上涨式。是指在股价持续上涨的过程中以竞争的方式见大单就吃进，但股价单边上涨往往也是主力主动吸货所致。

庄家采用这种方式时，会让跟风者赚到一些钱，引诱投资者不断跟进，持仓成本也不断提高，最终有利于庄家出货。庄家通常在大势转好后预测大势进一步转好时采用这种建仓方式。

（3）反弹式。有时候，庄家为了降低建仓时间，会利用投资者“见反弹出货”、“高抛低吸”的心理，制造反弹形态，大量吸纳筹码，快速完成建仓。

（4）横盘式。是指在股价进行阶段性横盘的时候暗中小单建仓，但往往是因为主力有计划的在某一价格区间建仓，才会导致股价横盘。若横盘时的股价在中间阶段往下稍降，就会形成圆弧底的建仓模式。

2.建仓结束的特征

对于资金量不大的投资者来说，不要领先于庄家进场或随同庄家，因为资金的使用效率与时间的有效利用有直接的关系。在庄家建仓完毕后才开始进场才是一种极富资金使用效率的做法。庄家建仓结束的特征如下：

（1）放很小的成交量就能拉出长阳或者封死涨停板。

（2）K线我行我素，不受大盘涨跌的影响，走出独立的行情。

（3）个股日K线走势起伏不定，而分时走势图剧烈震荡，成交量极度萎缩。

（4）遇到利空打击，股价不下跌反而上涨，或者当天有小幅度无量回调，但次日便收出大阳线，股价迅速回升到原来的价位。

三、洗盘

1.洗盘的目的

通常情况下，庄家吸筹建仓之后，并不会立刻进入拉升阶段，而是先要将股价小幅拉升数日，看看市场跟风盘的多少，持股者心态如何。随后，便是持续数日的打压，震出大量浮码，为即将开始的大幅拉升扫清障碍。

因此，庄家洗盘的目的是垫高其他投资者的平均持股成本，把短线跟风客赶下车去，以降低庄家进行股价拉升的成本和压力。同时，在实际的高抛低吸中，庄家也可以赚取可观的差价，以弥补拉升段付出的较高成本。洗盘时的下跌和调整是一个假象，只有少数庄家不洗盘直接拉升。

2.洗盘的方式

为了一举击碎持股散户的持股信心，庄家往往会使用比较凶狠的手段。通常，庄家采用震荡洗盘法，就像为了清除瓶壁上的附着物，往瓶里加水一样，然后上下震荡。大幅度的上下震荡，高出低进，会给投资者的心理造成巨大的压力，迫使他们抛出手中的筹码。经过反复震荡，投资者手中的浮游股票会减少。

另外，庄家有时还采用跳楼式向下打压的洗盘方法，股价仿佛从高楼上向下急速坠落，给散户们一种错觉，好像再不抛货，就必定粉身碎骨。

除上述两种方式外，还有横向整理洗盘和边拉边洗的洗盘方式。横向整理洗盘是指庄家利用股价在某一个区域内的长时间整理的方式刺激投资者，使长时间无法获利的短线投资者失去持股信心，抛售股票。而边拉边洗的洗盘方式的最明显的特征是：个股一直运行在10日或20日均线上方，可能会出现1～3天的股价回落，但回调幅度通常不深，遇到10日均线或20日均线就开始反弹。

庄家在洗盘时，为了恐吓投资者，往往会做出比较恶劣的技术图形，如乌云盖顶、三只乌鸦、黄昏之星等，甚至制造成交量增大股价下跌的假象。但是，洗盘中的成交量多为逐渐递减，只要庄家不抛售，成交量便会越来越小。

3.洗盘结束的特征

在庄家震仓洗盘结束时，盘面浮筹基本消除，筹码锁定性良好，成交量递减且急剧萎缩。此时部分获利盘、套牢盘、保本盘纷纷涌出，剩下的持股者心态稳定，看好后市，市场普遍有惜售心理。此时，庄家已无后顾之忧，可放心地抬升股价了。

4.洗盘阶段的操作技巧

（1）如果是短期洗盘，投资者可持股不动，若是高位震荡洗盘，则可考虑先出局，等回落后再介入。

（2）若盘面上出现刻意打压或敢于充分接单的现象，则说明庄家对后市抱有很大的期望，后市升幅也很客观。

（3）若洗盘时不想破坏已经建立的上升趋势通道就此拉升，则说明庄家对控盘要求不高，后市应该见高出局。

四、拉升

在此阶段，庄家会把股价迅速往上拉升，脱离其成本区。通常，拉升幅度越高，庄家的获利空间就越大，随后的出货也较容易。

庄家主要是通过两种途径来拉升股价，一是制造良好的技术形态；二是利用各种传媒。庄家根据技术分析投资者的爱好，努力制造炒作股的良好技术形态，有计划地控制每日的收盘价，调整投资者关注的各种技术指标，来误导技术派投资者，降低他们的警惕。此外，在整个拉升过程中，庄家通过各种传媒，散布利多消息，吸引广大投资者跟进。

但是，庄家拉升还要考虑市场的追高意愿是否强烈，若市场人气足，追高意愿强，庄家很可能还会在预定价位的基础上抬高价格。相反，若市场人气不足，追高意愿不强，则庄家拉升就会很困难。就算能把股价拉很高，也不一定会获得很大利润，因为能不能顺利出货决定着庄家是否能把账面利润转化为实际赢利。

通常，在拉升初期，成交量和股价都会稳步攀升，K线的均线系统处于完全多头排列状态，阳线比阴线出现的次数多。在拉升阶段中后期，股价上涨幅度会越来越大，上升角度越来越陡，成交量也越放越大，股价在拉升时创出新高。当个股的交易温度炽热，成交量大得惊人时，表明大幅拉升阶段即将结束。

庄家通常采用的拉升方式主要有以下五种：

1.旱地拔葱式

是指庄家采取连续涨停或拉出大阳线的方法，快速拉升股价，K线图上呈“拔葱”的形态。庄家采用这种拉伸方式可以缩短其拉升时间，节省资金，而且利于打开上升空间。

采用此方式的庄家，因实力较强，其操作的股票较容易成为股市的黑马，从而很容易吸引很多投资者跟风。

需要注意的是，采用此方式拉升的股票，在拉升之前，股价通常很低迷，成交量明显萎缩。

2.波浪式

波浪式拉升的特点是股价有起有伏，状似浪涌，但股价的低点和高点在不断地抬高，所谓一浪高过一浪。通常这种拉升的个股都在30日均线之上运行，一旦庄家要破坏规律强行往下打压，则会获得大量的抛盘，使个股后期拉升产生难度。所以庄家一般不会轻易破坏股价的运行节奏。

需要注意的是，庄家不同、操盘手不同、大势条件不同及股价涨幅条件不同等，都会对浪的幅度及波长产生很大的影响，产生的差异很大。

3.养多式

这种拉升方式的特征是股价以小阳线的方式连续上扬，并且我行我素、独来独往，与大盘的涨跌没有太大关系，庄家可以按照自己的意愿操纵股价，个股的市场跟风盘也良好。就这样，股价在不经意间被庄家和跟风者拉高了。这种拉升方式几乎没有波段，投资者很难做差价获取短线利益。

4.阶梯式

这种拉升方式是一步一个台阶的拉升方式，是指庄家把股价拉升到一定高度后，开始进行一段时间的横盘整理，之后再次将股价拉升，并再次横盘整理，通过这样反反复复地操作达到抬高股价的目的，在日K线图上呈阶梯状。

此种拉升方式比较折磨人，大盘不断上涨而个股似乎无动于衷，但持股者一旦卖出，它就开始上涨。使用这种方式拉升股价的庄家，往往控盘实力强大，且不随波逐流。

5.混合式

是指庄家综合采用多种方式进行拉升，是市场比较常见的拉升方式。

通常，经验丰富的庄家采用混合式拉升时，一般的投资者都不能判断出庄家是在拉升还是在出货，因而也无法跟风。

但是，如果投资者能将混合式拉升方式分成几个独立的拉升方式，并掌握其各自的特点，则在面对采用此种方式拉升的股票时也可操作自如。

五、出货

出货是庄家操作中最关键、最困难的一环，也是庄家收获的季节。

经过大幅度的拉升，股价已达天价，此阶段线图上阴线出现次数增多，买盘虽仍旺盛，但已露疲惫之态，成交量连日放大，这表明庄家已在派发离场。

此时，庄家为了顺利出货，防止其他跟风的投资者抢走自己的“劳动成果”，就会再次散布各种利好消息。往往是投资者喜欢听什么，庄家就传播什么。如果投资者经不住诱惑，认为后市还将上涨时，已经不知不觉被套牢在高位了。

1.出货的方式

（1）拉高式。在短线庄家中，拉高式出货是最常见的。即发布突发性的重大利好消息，之后巨幅高开，吸引投资者全面跟进，这时一边放量对倒，一边出货，通常只需几天就能完成。这种出货方式要求人气旺盛，消息刺激性强，适合中小盘股操作。

（2）震荡式。庄股的基本面较好，有较充裕的出货时间，而庄家的持仓量又很多，难以在半个月内出完，这时庄家往往会选择震荡式的出货方式。即在一个宽泛的幅度内反复制造升跌震荡，慢慢出货。这种出货方法时间较长，常用于大盘股或重要的指标股出货操作。

在庄家震荡阶段，往往有很多短线投资的机会，也吸引了大量的短线投资者进入；而部分前期被轧空的投资者误认为庄股是在洗盘，于是也急忙介入。这就使得庄家可暂时维持住人气，稳住卖盘，实现出货。

（3）打压式。此种出货方式通常出现在以下三种情况中：

其一，庄股高高在上，长期无人接盘，庄家只能放弃维持股价的假象，开始明目张胆地快速出货，其特征是股价连续多日跌停，把想要出货的投资者远远甩在后面；

其二，大盘不好或个股基本面开始变差时，庄家担心接盘状况恶化，于是着手出货；

其三，在庄家出货的末期，由于筹码已经所剩不多，于是庄家开始大卖。

（4）反弹式。大部分筹码出货完成后，只剩少量筹码，而此时就采用反弹式出货，进行“扫尾”工作。于是庄家快速、果断地打压股价，股价砸穿了重要支撑位，下跌幅度较大，此时，庄家就顺势在低位补进筹码，推动股价上涨。同时庄家派发最后一部分筹码，完成最后的“扫尾”工作。

庄家进行打压式出货时，股价通常已急跌20%以上，而一些短线投资者则一直在关注连续出现在跌幅前20位的个股，同时也在准备抢反弹，于是当庄家某天停止出货并使用对敲的方式，反弹行情就会立即出现。

（5）跳水式。此种出货方式是最凶猛的杀跌式出货方法，是庄家出逃手法中股价下跌速度最快、对止损操作需求最强的高难度技巧之一。

所谓跳水式出货是指市场主力将出货过程中的反弹、震荡、打压浓缩于每日下跌过程中，股价快速跳空下跌，日K线上形成明显的斜率极陡的加速下跌通道，以跳空下跌缺口形式完成初始下跌的出货过程。

庄家在受到一些意外因素影响时，往往会采用此种出货方式。如管理层查透支、查账等，或是个股上市公司自身出现利空，或是庄家自身资金面出现困难等，庄家只有靠跳水的方式压低出货。

有些庄家的大肆炒作，使得投资者不敢跟风，此时只能靠跳水套住短线投资者；还有一些庄家利用跳水出货，引发底部“割肉”，以便再次建仓。

（6）除权式。股价极高、涨幅巨大，庄家将股价进行大幅折价的除权，以降低市场股价的绝对价位。除权后，庄家用等量的资金拉升股价，给投资者一种填权的假象，引诱其跟盘，以此顺利出货。

2.庄家出货的征兆

（1）达到目标价位。一般而言，庄家在坐庄之前都会计划好股价上升的高度和出货的股价区域。若大盘趋势看好，其目标价位也会提高，若大盘趋势不好，则目标价位也会降低。投资者虽然不知道庄家的预计目标价位，但可根据其持仓量来估算最低目标价位。庄家持仓量在50%左右，且大盘良好，股价涨幅至少在其平均建仓价位的100%以上。

（2）利好消息增多。利好消息增多是掩饰其出货的惯用手段。庄家为了让投资者心甘情愿在高位买入股票，就会通过电视、广播、报刊、互联网、股评人士等各种途径频繁地发布各种利好消息。而正是这些烟幕弹的释放，说明庄家萌生退意，要出货了。

（3）该涨不涨。在形态、技术、基本面都向好的情况下，庄股理应上涨，但若此时却上涨乏力，成交量持续放大时，股价一直没能创出新高甚至有下跌趋势，则往往说明庄家要出货了。

（4）基本面发生变化之前。当政策面和上市公司基本面即将发生变化之前，庄家通常能提前获得消息。此时，庄家就要先下手为强，赶快为出货做准备，尽量在市场获得消息之前顺利出局。

（5）放量不涨。股价大幅上升后，涨势减缓，积蓄力量继续上攻，某一天成交量突然放大，好像要向上突破，但却没有涨，甚至下跌，发生价量背离。

若出现了这些征兆，一旦股价跌破关键价格，无论成交量是否放大，都应出货。因为对于很多庄家而言，出货的早期无需成交量。

短线庄家的“收”、“拉”、“派”

一、“收”

“收”就是短线庄家的收集。短线庄家的坐庄时间较短，收集筹码不多，常为流通股的5%～20%；收集时间也较短，通常1～2天就可完成，最长也不会超过15天。因此，短线庄家的收集比较容易，战术也很简单。

短线庄家的收集主要有两种：

（1）短期底部慢慢吸纳，使短期底形成双底、三底或箱底等。

（2）边拉边收。这种收集方法主要是当庄家由于各种原因，已经在低位收集不到低价筹码时，才采用的方法。

二、“拉”

“拉”就是短线庄家的拉高。一般而言，短线庄家不会把股票价格拉得太高。

短线庄家的拉高关键的是借势，借大市上升之势，借大市反弹之势，借补涨之势，借利好消息之势。这一点与中线庄家有很大不同，中线庄家是锁定大量筹码去拉高。

也许您已经发现，短线庄家没经过洗盘就直接拉高了，为什么？

这是因为短线庄家完全是借势拉高，大部分甚至是绝大部分的拉高，都是一鼓作气，没有间断的，因此，中间往往没有大幅的洗盘。也因为庄家所持的筹码不多，无需洗盘，也洗不起盘。

三、“派”

“派”就是短线庄家的派发。由于短线庄家所持筹码较少，因此派发较简单，战术也不复杂。

一般而言，在短线炒作到顶时，由于庄家是借势造市，吸引后续资金源源不断地流入，就使得在顶部时有较多的后续资金，于是庄家借此机会大量派发。整个派发有时候一两个小时就能完成，而有时候却要一两天才能完成。在即时图上可以见到典型的头部形态，有时则以一个箱形出现，有时只是一个不断下滑的曲线。短线庄家经常采用的是跳水式派发。

短线庄家有快枪手之称，因为从收集、拉高到派发，自始至终都贯穿了一个“快”字。既然庄家始终坚持一个“快”字，那么，跟庄者也要坚持一个“快”字。

怎样发现短线庄家

短线庄家炒作讲求一个“快”字，吃进筹码少、时间也短，再加之庄家总是想尽各种办法隐瞒收集动机，因此，广大短线投资者很难发现短线庄家。

通常，我们通过看成交量来寻找庄家，哪个个股的成交量突然放大，就认为有庄家。

但是，这种寻找庄家的方法有其局限性：

（1）准确率较低。这是因为庄家在炒作过程中会设下很多圈套，成交量突然放大很可能也是庄家设下的骗局。

（2）不及时。通常情况下，当成交量显著放大时，庄家已在暗中完成了收集，开始拉高了。如果你一旦稍有迟疑，或者正在分辨真假，股价已经被大幅拉升了。

在这种情况下，我们怎么办？当然最理想的是，我们能在庄家收集之前捷足先登。

短线庄家操盘的步骤是：

第一，发现短线投资机会；

第二，隐蔽收集；

第三，做大成交量吸引小户注意，同时拉高；

第四，出货。

在股市中，并非任何时候坐庄都有利可图，只有当市势具备转跌为升、转盘为升的条件，才是短线获利的机会，庄家杀入才能有所收获。逆市而为，庄家同样会被套牢。

因此，在上述短线庄家的操盘步骤中，最关键是找到短线投资机会，发现短线庄家的最佳方法是寻找短线投资机会。当大市或个股有获利机会后，再关注成交量，若成交量轻微放大，就可跟进。有短线投资机会就有一定的升幅。成交量轻微放大，则表明庄家已经出动，此时跟进胜券在握。

那么，大市的短线投资机会有哪几种呢？

（1）超跌要求反弹。包括热门股，二三次探底不穿和大市或个股超跌，KD在10左右。

（2）大市十分热络，明显有上升空间。

（3）盘整中明显落后于比价结构的个股，或低价久盘成交萎缩的个股。

（4）明显低于价值的个股。

（5）个股有利好消息或题材。

庄股下跌中的短线操作技巧

一、庄股连续阴跌时的短线操作技巧

如果不是因为大盘连续阴跌导致庄股连续阴跌，那么，当庄股连续收出多根阴线时，是存在短线操作机会的，尤其是对那些收多根阴线但股价却没有下跌或跌幅极小的个股，可能是庄家为了显示其实力来引起市场的关注，也可能是庄家在企图骗线。

连续阴跌的庄股，一定有大庄，而且筹码高度锁定，庄家已能随意画线、作图，一旦后市拉高，涨幅会很大。对于此类庄股，投资者可在放量创新高时介入，短线收益往往会很大。

二、庄股超跌时的短线操作技巧

在股市中，大部分的庄股会与大盘共进退，但是，强庄股通常会在大盘暴跌时，跌幅超过大盘，当大盘止跌企稳后，它又会强势上涨。这类庄家通常会在大盘下跌的过程中震荡洗盘，扩展自己的上升空间。

对于这类超跌的庄股，投资者可以从两方面进行短线操作：一是观察超跌庄股下跌的程度和拉升的力度，一旦由持续下跌转为上升就立即抓住机会介入；二是很多强庄股在暴跌过程中的成交量不会减少，因此投资者要观察超跌股在下跌过程中的成交量变化，只要成交量不减少，就会增大短线的获利机会。

三、收光头阳线庄股的短线操作技巧

股市中，有一部分股票通常会在开盘时放量高开5%以上，但开盘后，股价又快速回落到上一个交易日收盘价左右。有些个股甚至在短时间内多次出现这种走势。

造成这种走势的原因，主要有以下三种：

（1）前天收市后得知有关利空消息的投资者，在不断地出货。

（2）利好出尽便为利空，一些投资者利用大好时机出货。

（3）庄家画图。收出一根光头阴线，破坏前期走势较好的图形，把仅参考K线组合或当天未看大盘做出决策的投资者及部分意志不坚定的投资者清盘出局，减小拉升时股票抛售对上涨形成的压力。

对于这类股票，要先分析它形成这种走势的原因。若是由于当天公布的利好消息，就要根据量价关系分析。若股价处于高位，而且在收阴线的当天，股价逐渐盘跌，成交量是前期的两倍以上，则庄家很可能将出货。低位的庄股还有上涨的空间，投资者可持股待涨，处于高位的则要坚决出货。

如何判别庄家是在震仓还是出货

对于普通的中、小投资者而言，在国内A股二级市场上采用的赢利投资手段通常是跟庄，赚取波段性的股票价差收益。既然跟庄是惯用手法，那么，如何识别庄家在股市运作中的具体操作手法就显得很重要，尤其是如何判别庄家是在震仓还是出货。这将决定短线投资者是否能成功跟庄。

同一个头部，庄家是震仓还是出货关系到投资者是继续捂股还是及时出局。尽管在买卖行为上震仓和出货都表现为连续卖出，但经过仔细辨别，二者是有区别的。

1.目的不同

庄家震仓是为了吓走心态不坚定的跟风盘，用少量的筹码把股价打压到一定的低位，使跟风者丧失信心。庄家出货是为了吸引买盘，通过各种手段稳定其他持股者的信心，同时自己在高位尽量多派发手中的股票。

2.表现出来的实际力度不同

震仓的出货量通常较小，深度有一定的分寸。在通常情况下，打压股价下破5日均线是轻度震仓，打压股价下破10日均线则震仓力度偏大，若打压下破20日均线，震仓就会有风险，因此，打压即使下破20均线，也不会很深，而且会在随后的几日内重新返回线上。而在出货时，庄家关心的是筹码能否尽快卖出，并不会在意下破多少条均线。

3.盘口表现不同

庄家震仓时，在卖盘上挂有大卖单，造成卖盘多的假象。从分时走势图上看，震仓时的走势是下跌时成交量不大，下跌的斜率不陡；拉升时成交量较大，上升斜率也较陡。而且从盘口看，震仓走势的大卖出盘往往放在卖一、卖二、卖三上，大接盘能在买一、买二、买三上停留较长的时间。

庄家出货时，在卖盘上是不挂大卖单的，下方买单却较大，委比也较大，造成买盘多的假象。但由于上方某价位有“吃”不完的货，或成交明细中常有大卖单卖出而买单很弱，致使股价不能上涨。出货的分时走势是大量卖出，下跌斜率较陡，任何大接盘一旦出现在盘口的买一、买二、买三外，几十秒钟内就会被抛盘打掉。

4. K线图形态不同

庄家震仓时，在甩掉不坚定的跟风盘的同时，还必须让一部分坚定者仍然看好此股，帮他锁定筹码。因此，庄家在震仓时，某些关键价是不会跌穿的，从K线图上看，即使有阴线下跌，其成交量往往也比阳线成交量少很多，也就是下跌无量。

而庄家出货的首要目的是卖出手中大量的股票，因此关键位是不会守护的，出货时留下的阴线成交量往往比阳线成交量要多很多，也就是下跌有量，毫无层次可言。

5.股价上涨过程中发生的位置不同

震仓所在的价格通常发生在第一轮涨势之后的回调，跌幅表现为第一浪上升总高度的1/5或1/3。而出货所在的价格通常发生在第二轮涨势后或第三轮涨势后。客观上庄家有出货的动机和空间。当跌幅超过最后一轮涨势的1/2，有可能是出货；当跌幅超过最后一轮涨势的4/5后，投资者应在反弹高点及时出局。

6.成交量不同

震仓时成交量萎缩较快，大部分个股的成交量较前几天萎缩到1/4～1/10。而出货时，成交量不但不会萎缩，有时甚至还适当放量。

7.大盘和消息背景不同

庄家震仓时通常会利用指数下跌或利空消息；而出货时往往会利用指数上升或利好消息。

8.重心不同

庄家震仓时要把图形作得难看，但并不想让其他人买到便宜货，因此日K线无论是收乌云线、大阴线、长上影、十字星等，还是连续四五根阴线甚至更多，其重心都是不会下移的。而庄家出货时，虽然有时把图作得好看些，收很多阳线，但其重心却是不断下移的。

当然，庄家震仓和出货的方法也在不断地推陈出新，手法也越来越凶悍。投资者要具备扎实的基本功，及时地去研究思考和适应，才能始终立于不败之地。

庄家惯用的炒作骗术

庄家为了达到获利的目的，往往会使用很多骗术，在低位时骗投资者出局,高位时骗投资者追高。随股市的发展，庄家的骗术也不断地变化。下面是庄家惯用的几种炒作骗术。

一、涨跌停板上的骗术

庄家把股价拉到涨停板上，然后在涨停价上封几十万元的买单，由于买单封得不大，致使各地的短线跟风盘蜂拥而至，随后庄家逐步撤掉自己的买单，在涨停板上不动声色地出货。当下面的买盘逐渐减少时，庄家又封上几十万元的买单，再次吸引最后的一批跟风盘追涨，之后再次撤单，再次出货。因此，放巨量涨停，极有可能是出货。有时候，一些股票以跌停板开盘，把所有集合竞价的买单都打掉，很多人一看见就会有许多抄底盘出现，若不是出货，股价会立刻复原，若在跌停板上还能从容进货，则证明庄家在用跌停出货。

二、高位盘整放巨量突破骗术

在高位盘整放巨量突破，极有可能是假突破。那么，何为“巨量”？超过该股流通盘的10%即为巨量。

庄家在高位获利丰厚，为什么突破会有巨量，来自哪里？股价在高位盘整突破上攻时，很明显巨量是急于出货的庄家和急于进场的短线跟风者共同成交的，庄家利用放量上攻骗投资者介入。庄家高位出逃一定要有人在高位接货，若庄家看好后市，就只小幅放量即可，完全不必放巨量，因此唯一的可能是庄家减磅出逃。所以，在看盘时，一定要先看成交量。

三、收盘价骗术

收盘价最容易被庄家调控。庄家利用收市前几分钟用大单放量拉升，把收盘价刻意做高，临收市前将股价拉升了0.5元甚至1元以上，第二天股价又回复正常。也有些股票第二天仍能高开高走，表示庄家做多心切。

尾市拔高通常给人以抢盘的感觉。很多投资者次日集合竞价时就想冲进去，由此而被套牢的事例数不胜数。尾市拔高做收盘价目的在于让图形更漂亮些，借以吸引跟风盘。

还有一些庄家尾市故意打压，将收盘价做得很低，以吸引部分短线抢反弹者，次日往往会高开高走，随后几天一路下滑。庄家以小利来迷惑短线客，自己则乘机在震荡中出逃。

四、盘口委托单骗术

在三个买卖盘口上，当三个委买单都是大笔的买单，而三个委卖单都是小笔的卖单时，投资者们往往都会认为庄家要拉升了。这就是庄家使用的盘口委托单骗术，以引导投资者去扫货，从而达到庄家出货的目的。庄家采用的是反向思维，其出货和吸货的手法和我们的想法正好相反，投资者要仔细观察。

五、除过权前期牛股放巨量上攻骗术

这种情况大多是庄家对倒拉升派发，高位时，庄家很难明目张胆地出逃，除了权，股票的绝对价格大幅降低，使投资者的警惕性也降低了。庄家放量小幅拉高，投资者以为庄家再起一波，于是便大量跟进，这时庄家就可悄然出逃了，庄家不拉高很多，进场的没什么空间离场，未进场的觉得升幅不大可大胆跟进。于是庄家就是这样在投资者的帮助下，把股票变成了利润。

六、分析软件缺陷骗术

有些分析软件把小单成交只看作是散户的自由换手，而不会将其当作是主力出货。因此，很多庄家利用这一缺陷，每次只卖2000～8000股，根本不会超过10000股。两个操盘手在两部电脑上分别输入，按卖一上的委卖价买进200股，以及按买三的价格输入卖出9800股，然后同时下单，显示出来是按委卖单成交10000股，且统计为主动性买盘。

在这种情况下，就要盯紧均价线，如果显示是主动性大笔买单，而分时均线却往下掉，则表明这是假买盘，真卖盘。

七、盘口异动骗术

这种骗术是指庄家用一笔大单把本来走得很稳的股价砸低5%，随后又立刻复原，使投资者们产生一种错觉，买进的认为自己捡了便宜，而未买进的也认为这个便宜值得捡，因此在那个低价位上积极挂单，之后庄家再次往下砸，把所有下档买盘都打掉。事实上，投资者认为捡了便宜，而庄家为出了一大批筹码而高兴。