切忌轻易换股

第十一章　炒股过程中的技巧应用

新股炒作绝招

新股上市的当天定会出现高开高走的走势，没有涨停的限制使众多投资者盲目跟随。有的会从中获得利益，有的却一无所获。要想掌握新股的炒作绝招，投资者就必须深入研究新股的炒作规律。

要想炒好新股，就必须把握新股上市的时机。一般情况下，大盘经过一段时间的下跌，技术的指标也调整到位，各方面的条件不错，新股则会成为带动大盘反弹的驱动力。

当大盘进行调整时，新股股价的定位不是很高，并且反弹的空间相对来说较大。在大盘进行反弹前期，主力选择这种机会进场，所用成本较低，炒作的空间较大；当大盘处在高位时，调整的压力会比较大，上市新股的股价相对来说较高；当大盘进行回调之时，新股抛压较大，介入的主力也被动退缩，只好等到大盘反弹时股价才会出现新的变化。

依据以上所述，当大盘调整充分的时候，投资者可以介入新股的炒作，甚至可以选择开盘价介入，都会有很好的收益。

只了解新股的炒作规律，不了解其基本情况不可行。新股的上市虽然有招股说明书、上市公告书等，但是大多数的投资者并没有时间精力去分析研究这些上市公司的基本情况，并且不一定会有一个理想的价位介入。

对于那些潜质好的上市公司，虽然上市的价格定位较高，但是投资者要相信自己的眼光。比如东方钽业，由于受到市场的广泛关注，上市后定位走势一直很高，并且在相当长的一段时间内呈上涨的趋势。同批上市的新股中，发展潜质好的股票无一不被炒作。如国际实业、广汇股份、新中基等。

由此可见，市场是不会放过发展潜质好一点的新股的。但是，还要寻找新股进入的机遇。大多数投资者认为，新股入市是套不住人的。我们认真地分析一下新股的表现形式，就会发现其中的道理。

在市场行情好、个股大部分上涨的情况下，多数老股已经有大量的资金介入，并且很多股民已经不愿把所有的资金投入老股为别人抬轿子，此时上市的新股便会被场外的资金关注。

那么如何炒作新股？如何在新股中获利？投资者应该注意以下两个问题：

（1）投资者往往较为关注新股上市流通盘的指标。流通盘越小，其介入的机会就越大。这与流通盘小的个股大部分会转送股有密切关系，同时也与小盘股轻松拉升有关。

小盘新股进行具体操作时，可以考虑中线介入，对公布有大量转送的个股，可持有到其抢权或填权时了结。对于那些科技含量高、质地好的个股可以进行长线投资。

（2）行情上涨时新股操作。当行情上涨时，一般大盘连续冲高，股指大涨，上市的新股开盘价也会随之较高。高开之后往往会进行盘整，此时不必忙于介入。而在行情调整时上市的新股开盘价往往合理一些，此时可以有选择地主动介入一些质地佳的个股做中长线。

此外，有些新股开盘当日拉出比较大的阴线，一般这种股上市之初往往都有个整理期，整理一下阴线形成时的成交筹码再进行下一步的操作，投资者也不必急于介入，待其形态运行完美后再介入不迟。而一些一上市便拉出大阳线或连开几根阳线的个股，上涨概率很大，主力的实力在上市之初其实就写在盘面上，对出现这种走势的个股，投资者要给予足够的重视。

切忌轻易换股

初入股市的投资者在股票操作中，喜欢进行换股操作。今天换绩优股，明天又选蓝筹股，后天看见A股上升，就掉头改换A股。

但是，任何一只股票不是只涨不跌的。投资者追逐短线操作，频繁换股，很有可能错过优势股，反而买进一只差股，给自己的投资造成严重损失。

投资者在选好一只股票后，要耐心等待，不要轻易换股，更不要听信小道消息。如经常换股，付出的成本较高，其大多数被证券商赚走。所以不要轻易换股，除非你所买的股票真的出现重大问题，不得不换。那么换股的有利时机、遵循的原则是什么？

一、换股最有利的时机

1.在牛市初期适合换股

在熊市下跌趋势下进行换股，只会加大亏损面。换股只有在牛市上涨的趋势中，有选择性地将不活跃、盘面较大、缺乏题材的个股卖出，换进主流板块的个股。

2.根据股市的不同行情及成交量的大小进行换股

投资者要根据股市所处的行情不断及时换股，更新投资策略。这样才能及早解套并取得丰厚的赢利。

二、换股遵循的原则

（1）留强换弱。在股市中真正使投资者快速解套并获利的方法就是留住领头股。

（2）切记不要听取小道消息。股市变化莫测，很多投机者利用股民赚钱的心理进行诱骗。比如，主力要增仓时，他们会编造利空的信息；在减仓时，利用利好信息进行蒙骗。

以上所要讲述的是不得不换股的操作方法。但是投资者在无任何情况下，切忌轻易换股。任何股票自身都具有一定波动规律，坚定自己的投资策略就要对选择的股票有一定赢利信心，不能因为暂时的起落就将其放弃。

换股切忌频繁，特别是在对股市发展趋势的判断没有相当把握时，不要轻易换股。即使投资者对大盘后市发展方向有肯定的把握，也绝不能频繁换股。

留好股，卖坏股

所谓好股票就是股价上涨、具有发展潜力的股票；坏股票就是股价下跌，发展潜力不被看好的股票。那么如何才能识别股票的好坏，进而留下好股票卖掉不好的股票？

如果股价低于股票价值的，股价上涨，就是好股票；股价高于股票价值的，股价下跌，就是坏股票。所以，辨别股票的好坏就要识别股票的价值。

股票价值可以用市盈率来体现，怎样的市盈率才完全吻合股票价值？这在不同的市场，不同的发展阶段，不同的行业、企业，都有不同的体现。

一般情况下，新兴市场、初级市场、高增长，垄断性的行业的市盈率可以定高些。对于细化到企业的市盈率，就要看企业的行业地位、市场占有率、生产能力、毛利率、管理能力、产品竞争力等。

一般而言，投资者无法计算出每个企业的基准市盈率，进而判断股票的好坏。即便是拥有完美的判断决策能力，也会因为一些外在因素信息导致判断失误。

在股市中常会出现一种现象，是“强者恒强，弱者恒弱”，意思是说，越是看涨的股票越有可能继续上涨，下跌的股票可能会长期下跌，这是因为原来价格低的股票庄家将其拉升，造成很大差价，以使投资者获取更多的赢利。所以投资者要留住股价刚刚上涨、有潜力的股票。

留好股，卖坏股。如何才能发现坏股将其卖出，以减少损失呢？

（1）对于权重股和近两年解禁压力大的股票要利用反弹机会将其卖出。

（2）卖出扭亏无望、发展前景暗淡的个股。

（3）对年线和半年线下行的长线股注意及早平仓或止损。

（4）主力资金持续减仓，对于卖出的个股坚持不看、不望、不碰、不买的策略。

（5）空头排列的品种借助反弹出局，投资者要保持观望态度。

在股票市场中，投资者一定要有完美的判断力，卖出没有发展潜力的差股，留住发展前景好的优质股。

不要追涨杀跌

所谓追涨就是发现一只上涨的股票就拼命买进并且希望还能继续上涨。杀跌就是发现所买股票的股价一直下跌，于是将手中下跌的股票卖出希望将亏损降至最低点。

不追涨杀跌就是不要盲目地买进卖出。股价上涨急忙买进，随后在高位被套；股价下跌盲目出局，随后止跌回升，于是又立刻买入，当股价再次下跌，只有卖出以求自保。此种行为是中小散户的通病，他们喜欢见涨就买，见跌就杀，这也正是赔钱的原因所在。

一、投资者在何种情况下不易追涨

1.股价暴涨

在盘整时期，股价有时会出现暴涨情况，但成交量并未加大，此种情况是庄家自拉自唱的表现，一旦盲目跟进被套，便很难出局。

2.当日成交量过大

当某只股票的股价出现暴涨之后，在第二日会有庄家进行洗盘，此时不会再拉升。如果拉升，其成本很高，此时庄家不愿跟风者获利。

股价暴涨后的第二天定会出现回落，即使庄家不进行洗盘，也会有大部分短线手进行获利了结。一般情况下，投资者在此阶段不易介入。

3.大盘与技术指标处于高位

当技术指标RSI和KD处于高位90以上时，是卖出而不是买进的时机。投资者即使要追涨，也要在该股开始上涨时逢低买进。对于已经上涨一段的个股，不易追涨买进。

4.在走势图上，某股出现旗杆式的走势，但成交量不大

对于直线上涨的股票，投资者一定要有清醒的认识。即使想要买进，也要等到股价回落。若要按照直线上涨的情况买入强势股很可能会买入高位股。如股价下跌，极有可能被套，想要在当天出局非常困难。

二、投资者在何种情况下不易杀跌

1.暴跌数日之后

如果买入的股票在连续数日内下跌，此时不易杀跌，这样有可能在低价位卖出。即使下跌，终有反弹时刻，如果投资者不够看好该股票，也要在反弹时将其卖出。

2.无成交量盘整时

观察股价是否变化，定要观察成交量的变化。如在前几日成交量下降，此时不易杀跌。因为成交量减少，说明空方对多方施加的力量减弱。若投资者不愿将其抛出，说明股价继续下跌的动力不足，投资者有充足的资金可买少量的低价股。

3.对庄家股不要轻易杀跌

买入庄家股固然是获利的好机会，但是其风险较大。投资者往往忍受不住庄家的折磨而杀跌止损。但有时投资者会发现，在股票卖出后的第二天，股价会上涨。在当日买进的股票却在第二日出现下跌的状况，在杀跌出局后，股价又会出现上涨。如果选择的个股不错，即使股价出现一时的下跌，也不要轻易杀跌出局。

4.当日买入强势股被套

如投资者在当日买入强势股后被套，在第二日不可盲目杀跌出局。一般情况下，即使强势股出现下跌，也不会轻易改变强势的特性。如果该股出现第一次下跌，不必惊慌杀跌出局，要观察其成交量的情况。此类股即使出现下跌，也有反弹的机会，因此投资者不要看到下跌就要杀跌。