资产负债表中负债项目按什么排列

第一节　资产负债表分析概述

一、资产负债表的主要作用

资产负债表的的作用主要有以下几个方面:

1.反映资产及其分布状况

资产负债表能够反映企业在特定时点拥有的资产及其分布状况的信息。它表明企业在特定时点所拥有的资产总量有多少，资产是什么。例如，流动资产有多少，固定资产有多少，长期股权投资有多少，无形资产有多少等。

2.表明企业所承担的债务及其偿还时间

资产负债表能够表明企业在特定时点所承担的债务。如果是流动负债，就必须在1年内偿还;如果是非流动负债，偿还期限就可以超过1年。因此，从负债表可以清楚地知道，在特定时点上企业欠了谁多少钱，该什么时候偿还。

3.反映净资产及其形成原因

资产负债表能够反映在特定时点投资者所拥有的净资产及其形成的原因。

4.反映企业财务发展状况的趋势

资产负债表能够反映企业财务发展状况的趋势。从每年资产负债表中的财务数据的变化可以看出企业财务状况的变化趋势，如通过每年固定资产总额的变化，会计信息使用者可以了解到企业的固定资产增减变化的发展趋势。

5.提供企业财务分析依据

资产负债表提供了进行财务分析的基本资料:将流动资产与流动负债进行比较，可计算出流动比率;将速动资产与流动负债进行比较，计算出速动比率等。资产负债表可以揭示企业的变现能力、偿债能力和资金周转能力，从而有助于会计信息使用者作出经济决策。

二、资产负债表阅读

资产负债表是企业财务报告三大主要财务报表之一，选用适当的方法和指标来阅读、分析企业的资产负债表，以正确评价企业的财务状况、偿债能力，对于一个会计信息使用者而言是极为重要的。在阅读资产负债表之前，应对以下三个方面有所了解:

1.资产负债表的性质

资产负债表是一种静态的、反映企业在一定日期(即某一时点上)的财务状况的财务报表，它除了直接反映在报表编制日企业拥有或控制的经济资源、所负担的债务以及股东在企业中应享有的权益外，还可以通过对报表中的有关资料进行处理后间接地反映企业的资产结构是否健全合理和偿债能力高低等多方面的情况。

2.企业有关的背景资料

企业有关的背景资料包括企业的性质、经营范围、主要产品、会计政策及其变化、会计年度中所发生的一些重大事项等。除此之外，还需了解一些国家的宏观经济政策，如产业政策、金融、会计准则、税收等方面的变化。

3.基本的分析方法

了解和掌握一些基本的分析方法是财务报分析的基础，在对财务报表进行基础分析时，最常用且最便捷有效的方法不外乎有结构分析法、趋势分析法和比率分析法三种。能够熟练地并能综合地运用这些方法去分析一些企业财务报表中那些貌似孤立、单一的信息，选择何种标准去评价注册会计师或你自己已经获取或处理过的那些信息，是分析过程中的难点。

根据资产负债表提供的数据，一般可以从以下几个方面着手:

一是浏览一下资产负债表主要内容，对企业的资产、负债及股东权益的总额及其内部各项目的构成和增减变化有一个初步的认识。由于企业总资产在一定程度上反映了企业的经营规模，而它的增减变化与企业负债与股东权益的变化有很大的关系，当企业股东权益的增长幅度高于资产总额的增长时，说明企业的资金实力有了相对的提高;反之则说明企业规模扩大的主要原因是来自负债的大规模上升，进而说明企业的资金实力在相对降低、偿还负债的安全性在下降。

二是对资产负债表的一些重要项目，尤其是期初与期末数据变化很大，或出现大额红字的项目进行进一步分析，如流动资产、流动负债、固定资产、有代价或有息的负债(如短期借款、长期借款、应付票据等)、应收账款、货币资金以及股东权益中的具体项目等。

三是在阅读资产负债表时，对重要的报表项目应结合报表附注进行阅读，以全面了解企业的财务状况，资产负债表对于分析企业的偿债能力、营运能力等有重要作用。流动资产在资产总额中的比重、速动资产(流动资产扣除存货)在流动资产中的比重、现金类资产在速动资产中的比重分别反映了企业资产的长期、短期、即期变现能力和偿债能力。如果流动资产大于流动负债，表明企业有不受流动负债影响的自有流动资金;如果流动资产小于流动负债，则表明企业缺少自有的可流动资金，其生产经营活动可能会受到短期内偿还流动负债的压力影响。而资产负债的比例可以看出企业的财务风险。当企业的资产负债率较高，特别是高于70%时，则说明企业的财务风险较高。要仔细了解报表附注中坏账计提的会计政策和分析应收账款和其他应收款的账龄及坏账准备的计提情况。一般情况下账龄越长，款项收回的可能性越小，而如果相应的坏账准备的计提比例不高又没有合理解释的话，则说明企业对应收款坏账的估计不足。另外，可以比较应收账款和营业收入的关系，当应收账款增长率大幅度高于营业收入的增长率时，应特别注意应收账款的收现性，以及是否有虚增资产和利润之嫌，尤其应关注来自关联方交易的应收账款的增长。而对于其他应收款，应关注其款项性质，是否存在违规拆借资金、因承担担保责任而支付的担保代偿款及挂账费用等。对于账龄在一年以上的大额未收回的预付账款，应关注其是否为真正的采购预付款以及是否有合理的解释，以此来判断是否是以预付的名义而支付的其他款项。固定资产金额的大小反映了一个企业的生产能力和规模，需特别关注是否有被抵押、冻结的资产。如果金额巨大，此时还应结合资产负债率和现金流量等情况来判断一旦发生被处置情况时，将给企业生产经营带来的影响。

三、资产负债表要素分析

资产负债表是企业最主要的综合财务报表之一，它是一张平衡表，分为“资产”和“负债+股本权益”两部分(资产负债表详细内容见表1－1)。资产负债表的“资产”部分，反映企业的各类财产、物资、债权和权利，一般按变现能力强弱顺序表示。“负债+股本权益”部分包括负债和股东权益两项。其中，负债表示企业所应支付的所有债务;股东权益表示企业的净值，即在偿清各种债务之后，企业股东所拥有的资产价值。

(一)资产要素分析

常见的资产要素分析包括以下几种:

(1)流动资产分析。这是分析企业的现金、银行存款、交易性金融资产、各种应收应付款项、存货等。流动资产比往年提高，说明企业的支付能力与变现能力增强。

(2)长期股权投资分析。这是分析一年期以上的股权投资，如企业控股、实施多元化经营等。长期股权投资的增加，表明企业的成长前景看好。

(3)固定资产分析。这是对实物形态资产进行的分析。资产负债表所列的各固定资产数字，仅表示在持续经营的条件下，各固定资产尚未折旧、折耗的金额并预期在未来各期间陆续收回，因此，我们应该特别注意，折旧、折耗是否合理将直接影响到资产负债表、利润表和其他各种报表的准确性。很明显，少提折旧就会增加当期利润，而多提折旧则会减少当期利润。

(4)无形资产分析。主要分析商标权、著作权、土地所有权、非专利技术、专利权等。取得无形资产后，应登记入账并在规定期限内摊销完毕。

我们在评价和分析企业非流动资产的构成合理性时要考察以下几个方面:

第一，非流动资产的组成是否为企业所处环境和企业发展所必需。

非流动资产的共同特点是投资额大，购买行为对企业的现金支出影响大，所以按照会计的谨慎性要求，非流动资产的购置要符合企业发展的需要，要维持在企业的资本预算计划范围内。不仅如此，整个非流动资产的构成都要符合企业的发展需要，符合企业所处的行业环境和市场环境等。在分析非流动资产构成是否合理时，要注意个别企业的具体情况，它的环境需求、行业发展以及企业自身的发展要求怎么样的组合。

第二，企业的生产技术水平是否先进。

生产技术水平是引起非流动资产结构变化的重要原因，所以分析某个企业的非流动资产结构的合理性就要结合该企业的生产技术水平。一般来讲，技术水平越高的企业，无形资产和长期股权投资在非流动资产结构中的比例越大，因为高的技术水平可以带来高效率和高的资产利用率，从某种程度上讲就是对固定资产投资的替代。而在生产技术水平不高甚至是很低的企业里，无形资产的购置多半是力不从心的，只能靠单纯的看得见的固定资产投资来维持基本的运营，固定资产在非流动资产中的比重必然很大。可见，生产技术水平先进与否直接影响了非流动资产的构成差异化。

第三，企业生产规模的大小和规模经济的影响。

企业经营规模的大小对非流动资产结构的合理性有着重要的影响，一般说来，当企业的经营规模较大，固定资产的比例相对会高些的，因为这样可以提高企业抗风险的能力，又可以通过规模经济效应达到企业的效益最大化。所以大规模企业合理的非流动资产结构应该是固定资产比重大的非流动资产结构，如果固定资产的比重很小，则有企业因缺少资金而变卖固定资产的嫌疑。当企业的经营规模较小时，没有更多的资金进行固定资产投资，企业倾向于通过个人投资或接受投资等形式，期盼通过无形资产的投资快速盈利，尤其在知识经济蓬勃发展的今天，通过无形资产投资的投资心理在小型企业里是很普遍的现象。

第四，非流动资产投资是否引起或将要引起企业产业结构的改善和获利能力的提高。

无论是进行固定资产投资，无形资产投资还是长期股权投资，目的都是改善企业的经营状况和获利能力。所以，从目标引导的角度看，评价非流动资产结构合理性的最直观的标准就是看这种组合所带来的结果是好是坏。如果企业当前的非流动资产结构为该企业带来了高的收益，并使产业结构优化了，那么无疑这种结构是合理的。反之，如果没有引起企业的产业结构改善和获利能力的提高，即使不能完全否定这种非流动资产结构的合理性，但至少证明这种结构有待改进，有待重新组合各项非流动资产项目。同时，应用这一判断原则时还要注意分析非流动资产投资与产业结构改善，获利能力提高之间的关联性。如果企业的收益提高和产业结构优化是由其他原因引发的，就不能得出非流动资产结构合理的结论了。

(二)负债要素分析

负债要素分析包括流动负债和非流动负债分析两个方面，流动负债分析的关键在于要避免遗漏，所有的负债均应在资产负债表中反映出来。非流动负债分析包括长期借款、应付债券、长期应付款等。由于长期负债的形态不同，因此，应注意分析、了解企业债权人的状况。流动负债的分析要点包括以下方面:

(1)分析流动负债组成项目的性质如何及数额的大小，进而判断企业流动负债的来源，偿还紧迫程度如何。

(2)还需同企业的经营特点相联系，分析企业的采购需求情况、采购政策、付款政策等经营上的特点。对于商业企业，正常情况下是流动负债和销售收入或实现利润都有所增长;对于工业企业，常常是非流动负债和实现利润都在增长，而流动负债却比较灵活。

(3)同企业的利润相联系，来判断流动负债组成的变化是好转还是恶化。

(4)同债权人相联系，研究债权人的对应的信用政策，从而进一步了解相关债务的偿还日期。

(三)所有者权益分析

所有者权益分析包括股本、资本公积、盈余公积和未分配利润四个方面，分析股东权益，主要是了解股东权益中投入资本的不同形态及股权结构，了解股东权益中各要素的优先清偿顺序等。