三家私募股权基金概况

一、三家私募股权基金概况

（1）摩根士丹利。早在20世纪80年代中期，摩根士丹利就已经进入中国，并于1993年开始在中国进行直接投资业务。1995年，摩根士丹利成为首家入股中国国内合资投资银行的跨国银行。中国国际金融有限公司（简称中金公司）就是摩根士丹利与中国建银投资有限责任公司和几家国内外实体联合组成的合资公司，摩根士丹利是第二大股东，持有公司34.3%的权益。摩根士丹利直接投资部负责对经营性企业做长期权益性投资。从性质上来说，该部门就是一个私募股权基金的管理机构。迄今为止，摩根士丹利直接投资部已在中国对多家企业进行了投资，并为它们的发展提供了多方面的协助，主要有平安保险、南孚电池、蒙牛乳业、恒安国际、永乐家电、山水水泥、百丽国际等多家行业龙头企业。在蒙牛乳业上市过程中，摩根士丹利是它的全球联席经办人。

（2）鼎晖投资。鼎晖投资基金管理公司的前身是中国国际金融有限公司的直接投资部。在中金公司期间，管理团队在5年的实践中，取得了令人瞩目的投资业绩，主导投资的总额达到1.2亿美元，投资的年均收益率超过30%，并培养了一支有丰富经验的管理团队。2001年，中国证监会发布了禁止证券公司从事风险投资业务的规定，中金公司决定将其直接投资部及投资业务进行分拆。2002年，鼎晖投资基金管理公司成立，这也是中国省级基金参与的第一家有限合伙性质的私募投资基金。鼎晖投资的成功投资案例包括了李宁、鹰牌陶瓷、南孚电池、分众传媒和永乐家电等多家知名企业。

（3）英联国际。英联国际成立于2000年6月，由英国最大、全球第六的保险集团商联保险和英国联邦投资集团各出资50%设立。目前管理的基金总额达27亿美元。其中，中国团队是英联全球网络的一部分，于2000年在北京成立办事处，目前管理着2.26亿美元的基金。英联国际是为数不多的在中国设立办事处的国际性直接投资公司之一。英联国际的投资项目均为传统项目，包括中海油、宁夏红、禹华通讯和国人通讯等。