紧急情况之下的应对措施

四、紧急情况之下的应对措施

投机者在现实交易中，总会受到一些意料之外的偶然事件的影响，例如，一个短线投机者或一个趋势投机者在刚刚买入股票不久，行情就出现了连续的大幅度下跌。这样的情况，在现实交易中很常见，对于经验充足的投机者而言，他们会用相应的止损策略来保护自己。但对于一些涉市不久的新手而言，相对经验不足，往往会使他们在这种情况发生时，倾向于顽固抵抗，企图通过等待来挽回损失，而这种做法无疑加大了他们的投机风险。

但是一些长线投机者可能遇到的问题是，行情进入上涨趋势之后，出现了大幅度的回调，这通常会让一些投机者进退两难，不知如何是好，卖出去怕上涨，继续持有又担心行情会再次下跌。所以，他们往往会在这个时候因面临两难的选择而做出错误的决定，卖出了处于有利价位的仓位。

对于短线投机者和趋势投机者而言，如果你买进不久，行情就出现了出乎意料的跌势，这通常都不是一个好兆头，这意味着你的判断出现了错误，你必须马上纠正自己的看法。如果行情跌破了你所允许的亏损标准，你就应该立刻卖出手中的仓位，等待下一次机会的来临。道理很简单，短线投机者对赢利的幅度要求比较低，他们通常会根据行情的走势特征，设定一个止赢的标准（当然也有不设定的），比方短线投机者会设定3%、5%、10%……的赢利标准。趋势投机者则会在趋势结束的时候平仓出局。然而，现实当中很少有短线投机者的利润可以达到30%以上的，即使有那也是极少部分仓位可以达到这个标准。可是，如果一个短线投机者在建仓之后，遇到极端的下跌走势时，如单日下跌8%或10%，甚至连续跌停，那么只需要这样的一次情况，就会耗费他们之前的很长一段时间的赢利积累，甚至转赢为亏。按照世界上平均最高的短线概率70%作为标准，你实际的赢利概率只有40%，换言之，在100次判断中你会有70次正确，30次错误，对错相抵之后，只剩下40次交易是你无论涨跌都能够判断正确并在赢利的情况下及时卖出，别忘了，你判断对了的行情涨跌幅度有大有小，要想踏踏实实地把这些钱拿到手，你还需要正确地判断其他行情波动的大小，并据此正确卖出，才能获得整段行情的赢利。因为如果你不能正确地分辨行情的大小，无法判断这段行情的正确的卖出时机，就必然会出现三种情况：第一种情况是，你卖出了，但行情还在上涨，本应获得30%大利的交易变成了只有5%的小利；第二种情况是，在你卖出仓位时，赢利已经损失大半了，你所获得的赢利寥寥无几；第三种情况是，当行情由涨转跌的时候，你才意识到自己耽误了最佳的卖出时机。这进一步削弱了你的赢利能力，也削弱了你抵抗亏损的能力。因为你那微小的赢利能力和微薄的交易收入，根本就顶不住这些突然而至的连续大亏损。

所以，如果你处于这种境地之中，一旦行情突然出现了大幅下跌，并且，你又倾向于无动于衷，最后你很有可能会让这样的行情给毁了。因为据我所知，很多缺少交易技能的投机者都会在长时间的赚赚赔赔中度过，然而，他们也往往会被偶尔出现的类似于此的极端的行情给毁了。起初在你还没有遇到类似情况的时候，你可能会因为没有亏损多少或稍有盈余而满意，特别是当你知道你身边的有些人的亏损要比你严重多了的时候，你会洋洋自得地认为自己做得还不赖，起码没有像他们那样亏损惨重。然而，没过多久你就会发现，一次意外的大跌，会导致很多投机者深陷危机，因为应对不力，你也变成了亏损惨重一族中的一分子，在这个时候，你又会发现，自己下了一个台阶之后，再一次地陷入盈亏的轮回之中，再也无法捞回那一次大跌所带来的损失。

简而言之，此时你会发现，在投机市场中的大部分时间里你都是盈盈亏亏的，没有多大实质变化，有时候赢个百分之五、百分之十的，有时候又输个百分之三、百分之五的，你会在那些时候倍感欣慰。可是，随着之后市场出现的一次恶劣的下跌，让你立刻进入恐慌的地狱之中，再也翻不了身了。

可能你觉得自己亏得不多，百分之十几、二十几，你认为还行，自己完全能够承受得了，只要行情来一个大反弹，就会让你起死回生，你开始倾向于拖延，开始放弃规则，甚至你也会卖出这只已经亏损的股票去买入另一只你感觉能够上涨的股票。历史再一次重演了，你又开始像先前一样，赚一赚，亏一亏，赚不了多少，也亏不了多少，接下来，没过多久，不幸的事情再次发生，行情又出现了一次恶劣的下跌，让你的亏损达到了30%，甚至40%，这时候你的本金已经失去了将近一半，你的心情也坏多了，先前的信心和优越感也荡然无存了，并且完全不知道下一步应该怎么办了。如图1-4-1和1-4-2中所示。

图1-4-1　中国国贸2008年5月-7月日线图

图1-4-2　中国国贸2008年7月至8月日线图

从图示中我们可以看到，如果一个短线投机者或趋势投机者在买入区买入股票之后，若在行情出现了不利的变化之时，没有正确应对，及时卖出错误的仓位，而是倾向于抵抗拖延，其后果是可想而知的。

投机者必须明白，大多数投机者在大部分时间内都是盈盈亏亏地小赚小亏，而真正让他们最终陷入大亏的危境中的，正是这些随机出现的恶劣走势，这种情况会导致他们的交易业绩不断下滑，下了一个台阶又一个台阶，最终完全失去优势。

所以，当你在建仓之后，行情出现恶劣走势时，请及时止损（这一点我们会在本书的后面专门的章节讲述），以免一时失足，酿千古之恨，这一点勿庸置疑。

上面我们讲述的是短线投机者和趋势投机者在遇到一些始料未及的恶劣情况时，应该注意的问题和应该采取的措施。接下来，我们再讲述一下长线投机者在持有仓位的过程中，遇到大幅波动的行情时，应该采取哪些措施。

要知道，如果你是一位长线投机者，在股票持有的过程中，你就必然会遇到大幅波动行情的考验，并且这种情况非常多见，如果你缺乏正确的应对措施，或选择了错误的应对策略，那你就必定会不断放弃本应属于你的利润，到最后只能眼睁睁地看着股价越涨越高而扼腕叹息。

现实中，很多投机者都会找到好股票，但他们却很难赚到钱，原因就是他们对股价出现的波动过于敏感，对已经看好的股票缺乏信心，并在这些股票稍有微利的时候因担心到手的赢利失去而最终卖出了手中的股票。这样的事情几乎在每一个投机者的身上都出现过。如图1-4-3到图1-4-6所示。

图1-4-3　中国国贸2005年12月至2006年7月日线图

图1-4-4　中国国贸2005年5月至2007年7月日线图

图1-4-5　东风汽车2005年12月至2006年8月日线图

图1-4-6　东风汽车2006年3月至2007年8月日线图

从图1-4-3至1-4-6的图示我们可以看到，当我们在一个最佳的位置买入之后，如果行情没有上涨，我们会倾向于持有，可是一旦行情出现了一波幅度较大的上涨之后，我们就会因为担心行情回调所导致的浮利消失。而在行情出现正常的回调时，就想卖出手中的股票，并且上涨的幅度越大，我们卖出的欲望就越强烈，最终我们会为了平息这种内心的焦躁，而付之以行动。

当然，我们会这样安慰自己：“我们会等到行情回调到一个相对较低的位置之后，再在更低的位置把它买回来。”

但请相信我，我们通常没有耐心等到那个时候，行情每天都在涨涨跌跌，每当股价在我们卖出之后稍稍上涨，我们就会倾向于怀疑、叹息自己先前的卖出决定，并会在卖出这只股票不长的时间里因先前的股价偏高了而买入另一只股票。更重要的是，行情在很多时候根本就不会回调到我们所预期的那个更低的位置，即便是行情如你所愿的下跌了，你也会在很短的时间内再次买入，因为你觉得现在的股价要比先前便宜多了。但是，当行情真的持续下跌了，你又会因为出现较大的浮亏，而再次失去持有的信心，甚至卖出手中的股票去买入另一只股票。所以，不要对自己估计过高，不要有不合情理的预期，在此时，只要你卖出了，你就会发现自己所做的任何事情都是错的，怎么做都不顺利。“卖了涨，买了跌”就是这段时期最真实的写照。

所以，如果你是一位长线投机者，就必须在买入之前设定好止损出局的标准，并坚守这些标准。你不能随着行情的变化而不断地改变主意，除非行情的走势真跌到了你止损出局的标准，否则你就应该坚定地持有。如图1-4-7和图1-4-8所示。

图1-4-7　中国国贸2005年12月至2006年7月日线图

图1-4-8　东风汽车2005年12月至2006年8月日线图

通过1-4-7、1-4-8上面的图示，我们可以看到，当投机者在买入股票的时候必须同时设定止损的标准，并根据止损的幅度决定买入的数量（这一点，我们会在后面有专门的阐述），只要行情没有达到这个标准，就是应该继续持有的时候，直到行情出现大幅上涨之后，并突破前期的高点（即行情出现回调时形成的最高点，如图1-4-8中的2.88元处突破前期2.00元的高点），此时你所要做的就是要根据行情的波动走势重新确定赢利出局的标准，你可以将股价跌破20MA和30MA平均线分别作为一个减仓和出局的标准，也可以将股价跌破20MA或30MA平均线作为减仓的标准，而将股价跌破60MA或120MA平均线作为一个彻底出局的标准。这些都需要你在此时根据行情走势的幅度和特征来灵活计算，之后就是你持续耐心持有的时候，一直等到行情达到你的这些标准，你才可以按照先前设定好的标准，逐步卖出以收获利润。

最后，我还要声明一点的是：在长线投机中，你会经常遇到失去到手利润的事情，比如，有些个股的行情在上涨到250MA平均线上方之后，出现大幅回调，而你依然坚定持有，但最后，他真的跌破了250MA平均线，让你本来出现的30%、60%的账面赢利变成了0，甚至还出现了亏损，但你必须习惯这一点，因为任何方法都没有百分之一百准确的，除非是骗子才会说自己会百分之百的正确。但是，如果你不能够坚持在符合标准的范围内信心十足地持有股票，那么你就很难抓住那些能够彻底改变你命运的行情。

然而，如果你是一位信心坚定的长线投机者，行情通常会顺应市场之后的涨势出现上移，所以当你卖出上涨一段时间的仓位之后，你所设定的止损标准都会随着行情的上涨而出现上浮。比如，你设定的250MA平均线为止损标的，行情经过一波上涨之后，即使出现回调，其250MA平均线也会出现上浮，如上图1-4-7和图1-4-8所示。所以，只要你能够在行情上涨之后，信心坚定地持仓，不畏行情回调的恶劣走势，即使行情出现逆转，你出现亏损的概率也不会太大。然而，在这种情况下，你却有可能在牛市中抓住一只大涨的股票，彻底让你的资金账户旧貌换新颜（如图1-4-6所示）。