平均线信号

3. 平均线信号

平均线交叉

平均线交叉是指，一根、两根或多跟平均线与一根长期平均线相互交叉的一种信号形态。通常我们会把一根短期移动平均线与一根长期移动平均线形成的交叉称为单平均线交叉，两根短期平均线与一根长期平均线的交叉称为双平均线交叉，三根以上的短期平均线与一根长期平均线所形成的交叉称之为多平均线交叉。单平均线交叉一般应用在月线图和周线图中，多平均线交叉一般会用在日线图、60分钟图、30分钟图中。平均线交叉形态在技术分析中是一种非常有力度的信号模式，也是胜算最高的一种信号模式。所以，投机者应多加研究这种类型的信号。在这一节中，我们就来看一下最具代表性的双线交叉形态。

我们先来看一组预示上涨的平均线交叉形态。如图1-1-25中所示。

图1-1-25　交通银行（601328）2008年4月-2009年7月的周线行情走势图

从上面的图示中，我们可以看到交通银行（601328）创下3.78元的最低点后止跌企稳，随后行情开始逐步上升，于2009年4月前后，5MA平均线开始上穿30MA平均线，虽然在上穿的时候遇到了一些回调，但行情的走势却并没有因此而改变，而是随着行情的再次企稳，10MA平均线也开始向上穿越30MA平均线，最终顺利突破30MA平均线，并形成一波长期的上涨行情。我们再来看一下图1-1-26。

图1-1-26　中海发展（600026）2005年8月-2007年12月周线图

从上面的图示中，我们可以看到中海发展（600026）创下2.87元的最低点之后止跌企稳，行情也开始逐波上升，于2006年1月前后，5MA平均线开始上穿30MA平均线，并成功穿越，随着行情的持续走高，10MA平均线也开始向上穿越30MA平均线，最终顺利突破，并形成一波长期的上涨行情。

通过上面的讲述，我们可以得出这样一个结论：在周线图或月线图中，当个股的5MA平均线上穿30MA平均线的时候，就属于一个胜算较高的小量买入初始仓位的信号；如果随后10MA也成功穿越30MA平均线，就属于一个可以进一步买入剩余初始仓位的肯定信号。

与上涨交叉相对应的是下跌交叉，我们来看一组预示下跌的平均线交叉形态。如图1-1-27中所示。

图1-1-27　中国石化（600028）2007年3月-2009年11月的周线行情走势图

从上面的图示中，我们可以看到中国石化（600028）创下28.89元的最高点后滞涨回落，随后行情开始逐波下跌，并于2008年2月前后，5MA平均线开始下穿30MA平均线，随后10MA平均线也开始向下穿越30MA平均线，最终顺利向下突破，形成一波长期的下跌行情。所以在现实交易中，投机者若发现此类信号出现，一定要及时卖出手中的仓位以防风险。我们再来看图1-1-28。

图1-1-28　中国平安（601318）2007年10月-2009年2月周线图

从上面的图示中，我们可以看到中国平安（601318）创下148.13元的最高点后滞涨回落，行情开始快速下跌，并于2008年2月前后股价与5MA平均线同时向下击穿30MA平均线，不久10MA平均线顺利地向下穿越30MA平均线，形成一波长期的下跌行情，步入熊市。如果在现实交易中，投机者若在此类信号出现时，没有及时卖出手中的仓位，后果是可想而知的。

通过上面的讲述，我们可以得出这样一个结论：在周线图或月线图中，当个股股价与5MA平均线下穿30MA平均线的时候，就属于一个风险较高的卖出信号，如果随后10MA也成功向下穿越30MA平均线，就属于投机者卖出手中所有仓位的最后时机，在此时投机者只应卖出股票，不应买入股票。

平均线突破

平均线突破，是指短期平均线在上涨或下跌的过程中，因为过度的回调或反弹促使短期平均线下穿或上穿长期平均线之后，又再次翻上或翻下长期平均线时，形成的短期突破，这种行情形态的出现通常预示行情有可能再次延续原来的趋势。正如其中的均线向下，突破在现实交易中，通常也会被一些投机者称之为假突破下跌或诱空信号。我们先来看图1-1-29。

图1-1-29　首创股份（600008）2005年11月-2007年3月的周线行情走势图

从上面的图示中，我们可以看到首创股份（600008）的股价创下2.78元的最低点后止跌企稳，随后行情开始逐波上升，但当行情运行到2006年8月前后，股价开始与5MA平均线同时向下突破30MA平均线。但没过多久，我们就看到，随着行情的止跌企稳，股价与5MA平均线又开始向上穿越30MA平均线，最终顺利突破，并形成一波长期的上涨行情。所以，当股价和5MA平均线再次上穿30MA平均线时，就属于一个胜算较高的买入信号。

上面我们讲述的是上涨趋势中平均线向下突破的形态。我们再来看一下图1-1-30中歌华有线（600037）2007年3月到2008年11月周线图中所示的平均线向上突破的形态。

图1-1-30　歌华有线（600037）2007年3月-2008年11月周线图

从上面的图示中，我们可以看到歌华有线（600037）的股价创下37.25元的最高点后滞涨回落，股价和5MA平均线、10MA平均线也跌破了30MA平均线，预示行情走势不容乐观。但当行情运行到2008年12月前后，股价出现反弹走势，并与5MA平均线同时向上突破30MA平均线，看起来股价似乎又要走高了，但没过多久，我们就看到，随着行情的再次滞涨，股价与5MA平均线又重新恢复跌势，并再次向下穿越30MA平均线，形成一波长期的下跌行情。此时就属于一个风险较高的卖出信号，也就是专业人士所言的假突破上涨或诱多信号，此时若已建立仓位的投机者应及时止损出局。

综合上面的讲述，我们可以得出这样一个结论：在股价上涨的过程中，如果出现回调且股价在回调的过程中与5MA平均线下穿30MA平均线，但若能够在不久返回到30MA平均线上方，此时5MA平均线与30MA平均线所形成的交叉就属于一个胜算较高的买入信号，投机者就可以逐步买入股票；反之，在股价下跌的过程中，如果出现反弹且股价在反弹的过程中与5MA平均线虽然上穿30MA平均线，但时隔不久又重新返回到30MA平均线下方，此时5MA平均线与30MA平均线所形成的交叉就属于一个风险较高的卖出信号，此时就是投机者卖出手中股票的最后时机。

移动平均线支撑

移动平均线支撑，是指股价或短期平均线在上涨的过程中遇到回调时，促使股价或短期平均线碰触到长期平均线之后，受到长期平均线的支撑而再次上涨的形态。这种股价走势的出现，通常预示行情有可能再次延续原来的升势，此时就是一个胜算较高的买入信号。

平均线支撑与平均线向下突破的不同是：平均线向下突破形态是指股价随着短期平均线下穿长期平均线之后，再次翻上长期平均线形成的一个向下的假突破；而平均线支撑则是指股价回调至长期平均线处即停止回调，并呈现上涨姿态（或出现前面我们曾讲述的四种上涨K线组合信号），反转向上，持续原先的走势形态。我们先来看一下平均线支撑形态在实际交易中的表现形式。如图1-1-31中所示。

图1-1-31　华夏银行（600015）2004年11月-2007年4月周线图

从上面的图示中，我们可以看到华夏银行（600015）的股价创下2.15元的最低点后便止跌返升，随后行情开始震荡上行，并向上突破30MA平均线。但当行情运行到2006年7月前后，股价随着成交量的收缩出现阶段性回调走势，并与5MA平均线同时回撤至30MA平均线处，但并没有跌破30MA平均线，而是受到30MA平均线的托底支撑，重新恢复升势，创出新高并持续上升，形成一波大幅度的上涨行情。所以，投机者在现实交易中，如果遇到类似信号（股价回调至30MA、50MA、60MA平均线处止跌企稳，并出现前面我们曾讲述的四种上涨K线组合信号），就属于一个胜算较高的买入信号，手中没有股票的投机者可以在此时考虑买入股票。

平均线压制

与平均线支撑相对应的是平均线压制，平均线压制是指股价或短期平均线在下跌的过程中，遇到反弹时股价或短期平均线碰触到长期平均线之后，受到长期平均线的压制再次下跌，这种行情的出现通常预示行情有可能再次延续原来的跌势。与平均线向上突破不同的是：平均线向上突破形态，是指股价随着短期平均线上穿长期平均线之后再次翻下长期平均线形成的一个向上的假突破；而平均线压制是指股价反弹至长期平均线处则即停止反弹，并反转向下持续原先的走势形态。我们先来看一下平均线支撑图形在实际交易中的表现形式。如图1-1-32中所示。

从图示中我们可以看到，中海发展（600026）的股价创下43.10元的最高点后便滞涨下跌，随后行情经过一段长期的大幅震荡之后，向下跌破了30MA平均线。但当行情运行到2008年4月前后，股价出现阶段性回调走势，并与5MA平均线同时回撤至30MA平均线附近，但并没有向上突破30MA平均线，而是受到30MA平均线的压制，行情重新恢复跌势，创出新低并持续下跌，进入长期熊市之中。所以，投机者在现实交易中，如果遇到类似信号，就属于一个风险较高的卖出信号，手中还持有股票的投机者，应在此时卖出手中的股票，而不是买入股票。

图1-1-32　中海发展（600026）2007年6月-2009年4月周线图