农商银行贷款客户群体

五、政策性金融机构

在西方国家，为了加强国家对经济的干预能力，保证国民经济发展的相对平衡，由政府出面建立了政策性金融机构，它们大多具有官方和半官方的性质。政策性金融机构根据本国具体情况设立，类型较多，一般来讲，在三个方面比较突出:一是支持国家重点产业发展和新兴产业开发的金融机构;二是支持农业发展的金融机构;三是支持对外经贸发展的金融机构。这些政府金融机构与一般金融机构不同，其主要特点是:第一，大都是国家资本，业务上由政府相应部门领导;第二，一般不接受存款，也不从事商业贷款;第三，业务范围与国家产业政策密切配合。

(一)支持国内经济部门发展和结构调整的政策性金融机构

各国在其经济发展过程中，都有其重点产业或新兴开发产业，它们在本国经济中起着举足轻重的作用，但这类产业往往资金需求量大，借款期限长而且风险高。为了支持本国经济正常运行和发展，各国大都根据国情由政府出资建立了若干行业性专业信用机构。如根据1951年制定的《日本开发银行法》，日本于同年4月设立了“日本开发银行”，其职能是通过对企业发放长期低息贷款，支持重点产业发展和新产业开发。该行的资本全部由政府提供，每年还可向“政府资金运用部”⁽¹⁰⁾借款，此外，它还可以发行债券方式筹集资金。日本开发银行的业务重点随产业政策的变化而不断调整。20世纪50年代，在日本战后恢复阶段，该行贷款集中在电力、海运、煤炭、钢铁四个基础部门，在进入高速发展期后，该行开始对机械工业、石油化工、合成纤维等新兴工业实行扶植性贷款政策。20世纪60年代后期为适应贸易和资本的自由化，它又大力对重、化工业和发展国产技术的企业贷款。进入20世纪70年代中期，日本开发银行把“社会开发”列为重点，以对城市开发、地方开发和防止公害提供融资为中心。进入20世纪80年代中期后，高新技术开发的重要性日益加强，该行开始向有助于产业开发和经济社会发展的高新技术的研究开发提供贷款。总之，日本开发银行自从成立起，一直密切配合政府经济政策，以各种形式支持工业和科技的发展，在日本有着重要的地位。

德国类似的银行是“复兴信贷银行”、“柏林工业银行”等。复兴信贷银行成立于1948年，该行资本80%归联邦政府所有，20%归各州所有，其主要任务是用“马歇尔计划”的资金为原联邦德国经济的恢复和发展提供中长期资金。后来，该行的业务有了很大的发展，除了为促进原联邦德国经济合理化和生产技术革新发放贷款外，还从事长期出口信贷业务。“柏林工业银行”成立于1949年，资金来源由联邦政府和其他政府机构提供，资金运用为中长期贷款，目的在于帮助西柏林地区的经济发展。

美国的政策性金融机构主要集中在房地产行业。房地产业是美国的经济支柱之一，而房地产融资业务主要由各类储蓄机构承担。由于储蓄机构“借短贷长”的经营特征，其应付金融市场利率波动的能力差。美国政府长期以来一直努力创建和调整相应的官办金融机构和管理机构，以便支持房地产抵押贷款业务。早在1932年，国会批准成立联邦住宅放款银行体系，它与美国联邦储备体系平行，领导机构是联邦住宅放款银行管理局，下设几家联邦住宅放款银行。这些金融机构以发行债券的方式形成资金来源，其资金运用主要是向商业性的成员储蓄机构提供以它们的住宅抵押放款契据或以政府债券为担保的低息贷款。1934年，美国成立联邦储蓄放款保险公司，该公司向其成员储蓄机构的存款者提供保险。美国又于1938年成立了联邦国民抵押协会，其职能是以向公众发行债券的方式吸收资金，然后再用这些资金去购买储蓄机构所不愿持有的抵押贷款，为储蓄机构的抵押贷款开辟了次级市场。1968年，美国成立了政府国民抵押协会，对储蓄机构所构造的抵押贷款支持证券本息的及时支付提供担保。这种由政府国民抵押协会担保的私人抵押贷款组合证券被称之为过手项目证券(Pass-through ProgramSecurities)。保险公司和养老基金的等机构投资者是过手证券的主要持有者。1970年，美国国会又成立了联邦住宅放款抵押公司，它创造了一种参与证书，即通过组合私人抵押贷款，使之转变为一种类似政府债券的金融工具，并把它们销售给最终投资者。

必须指出的是，在列强霸权主义时代下的国际分工过程中，西方发达国家的国内产业结构已经成熟。然而，在新的国际分工调整下，出于全球性战略考虑，这些国家将某些竞争力相对低的产业转移到劳动力成本更低的国家，而在国内进行高科技的产业结构调整。传统上以保护弱势产业结构和促进本国产业结构完善为主要功能的政策性金融机构，正在逐步转换功能，以不同方式提高了商业化程度，这是一个值得注意的趋势。

(二)农业方面的政策性金融机构

农产品季节性强，易受自然气候影响，借款者往往收不抵支，难以清偿债务，致使农业生产无法进行，因此，农业贷款具有每笔金额较小、风险大、季节性资金需求强、贷款期限长等特点。为了能够给农业生产以及有关业务及时提供信贷资金，西方各国政府成立了专业农业信贷机构。

法国“农业信贷银行”是比较典型的农业信贷机构，该行是一家半官方的农业银行(多年来按总资产排名都位于世界前十名)。法国农业信贷银行的结构是三层金字塔状，最基层的是许多地方金库，中间一层的是区域性金库，最上面的是全国农业信贷金库。地方金库和区域金库都是互助合作性质的，全国农业信贷金库是官方金融机构。它们三者之间的分工是:地方金库吸收存款，交付其所属的区域金库使用;区域金库则利用下属地方金库所吸收的存款和全国农业信贷金库统一调拨使用;全国农业信贷金库是联系国家和农业互助信贷组织的一个桥梁，在业务上受农业部和财政部的双重领导。它的主要职能是参与制定国家农业信贷政策，控制、协调和检查各区域金库的业务等。农业信贷银行的贷款对象仅仅是自己的会员，贷款种类很多，主要有农业生产贷款、农业公用事业贷款、农业合作社贷款和一些特别贷款。这类贷款不仅期限长(可长达30年)，而且利息优惠，低于商业银行。法国政府对农业信贷银行给予了很大支持，如政府对该行某些贷款实行利息补贴，该行享受减免税收待遇等。

美国政府资助的农业信贷机构是一个体系。最高层的是农业信贷署，该署在农业信贷方面的政策由13人组成的联邦农业信贷委员会制定，13名成员均由政府部门任命，并经参议院同意。农业信贷业务的具体实施则由以下联邦金融机构来完成，美国划分为11个农业信贷区，每区各设一个联邦土地银行、联邦中期信贷银行和合作银行。这些金融机构的基本情况是:(1)联邦土地银行在创立时完全是由联邦政府资助的，1947年通过退股，由政府所有制转为私有股份制银行。联邦土地银行主要为农场主提供不动产抵押贷款，用于发展农业生产，贷款期限为5～40年。(2)联邦中期信贷银行的主体业务是为商业银行和其他金融机构所持有的农业生产者的短期和中期票据办理贴现。除此之外，联邦中期贷款银行还对生产信贷协会提供贷款。地方生产信贷协会是1933年由国会授权建立的，以作为联邦中期信贷银行的补充，全国约400多家。它们的作用是从联邦中期信贷银行取得资金，同时也对农业生产者进行贷款(零售业务)，贷款用途主要解决农业季节性需求，期限可长达7年。联邦中期信贷银行和生产信贷协会的股本最初由政府持有，1956年修改法律，允许这些机构退还政府资本，1968年这些机构全部私有化。(3)合作银行于1933年建立，除全国12个农业信贷区每区设一个合作银行之外，联邦还有一个中央合作银行。一旦各区合作银行的贷款超过限额时，中央合作银行也参加贷款。合作银行的职能主要是对农业合作协会贷款，这些协会是农场主和水产业者的组织，合作银行贷款主要用于帮助合作协会开展农产品推销，供应其他有关业务以及满足季节性需要，期限多为18个月以内。合作银行的资本最初由联邦政府提供，1968年全部股本私有化。

日本这方面的工作由农林渔业金融公库来完成。农林渔业金融公库成立于1953年，其宗旨是:当农林渔业者向农林中央金库及其他一般金融机构筹资发生困难时，由该公库提供低利的长期资金，以增进农林渔业的生产力。该公库成立时，其贷款主要用于土地改良、造林、渔港等基础建设。以后为了满足农林渔业政策的要求，融资领域面更宽了，增设了渔业经营资金贷款、水产加工贷款、渔场整备资金贷款、地区农业改组贷款等。该公库的贷款采取转贷款和直接贷款的两种方式，利率一般比民间金融机构低。

(三)进出口和对外投资方面的政策性金融机构

为了促进本国商品出口，资助原材料进口，承担私人出口商和金融机构不愿意或无力承担的风险，同时用国家资本带动和帮助私人资本对外输出，发达国家普遍在这方面设立了官方信贷机构。

日本输出入银行成立于1950年，其目的是通过金融支持来促进日本与国外的贸易交流，补充一般金融机构海外投资业务的不足。该行资本由政府提供，借款大部分也来自于“政府资金运用部”。日本输出入银行的贷款利率有浓厚的政策色彩，利率水平低于商业银行，但贷款的偿还要求较严，要求提供抵押品。

美国的进出口银行创设于1934年，通过提供优惠的出口信贷条件增强美国出口竞争力，同时该行也执行美国政府对外“援助计划”。该行资本由联邦政府拨付，每年经营的利润一小部分上交财政部，大部分抵补该行准备金。除了进出口银行外，美国还有不少政府举办的金融机构以及在政府支持下成立的私人金融机构，从事出口信贷或出口信贷保险业务，如(1)对外信贷保险协会，创立于1961年，参加者有50家保险公司，该会与美国进出口银行关系密切，一般来讲，政治风险由进出口银行承保，经济风险由该公司承保。(2)国外私人投资公司于1971年由美国政府国际开发署的一部分改组而成，其目的主要是从事投资保险和投资项目资助。(3)农产品信贷公司是美国农业部所属的一个机构，专营农产品的出口贷款业务。(4)美国对外销售公司，这是一个私营专业性股份公司，参加者大部分是制造厂商的出口销售机构。美国政府对该公司给予两种优待:第一是延期纳税，第二是使用特殊价格。由于该公司缴税负担较轻，美国政府规定，该公司向制造厂商进货时可以使用较低价格，这就使一部分利润转给该公司。