【摘要】：由于实施解除管制和信息技术的进步，非银行渠道迅速增多，这大大牺牲了银行和建屋互助会的利益。这种趋势对银行的传统角色产生了威胁，尽管仍然允许这个行业快速成长，但由于扩大了它们的竞争舞台，加重了银行机构承受的压力。许多银行和建屋互助会通过创造一些产品，从而对个人部门发展的趋势做出回应，这些产品能够将金融中介降至最低程度，而且创造的主要是收取费用的收入，如单位信托。
传统的银行角色受到挑战
尽管自1980年以来，银行和建屋互助会的资产快速增长，但两者都面对资金利用和资金供给渠道的日趋激烈的竞争，并且在同一时期内，在经济体系中所占金融活动份额也显著降低（见图1.8和图1.9）。早在此之前就已经开始呈现出金融中介机构消失的趋势，把银行搁置在一旁，通过批发和零售金融市场的快速发展，让资金的借款人和贷款人直接接触。然而，自1980年起，这种趋势日渐加速。由于实施解除管制和信息技术的进步，非银行渠道迅速增多，这大大牺牲了银行和建屋互助会的利益。
这种趋势对银行的传统角色产生了威胁，尽管仍然允许这个行业快速成长，但由于扩大了它们的竞争舞台，加重了银行机构承受的压力。四大银行和其他机构意识到，业务不仅仅是流失到其他银行从业者手中（其他银行从业者可能会面对类似的金融压力，因此在经济不景气的时候，产生的威胁会比较轻），也流失到退休金、单位信托和股票市场等从业者手中。
图1.8 个人部门金融资产的变化（1980－1996年）
资料来源：国家统计局，MMG的分析。
图1.9 企业部门金融债务的变化（1980－1996年）
资料来源：国家统计局，MMG的分析。
许多银行和建屋互助会通过创造一些产品，从而对个人部门发展的趋势做出回应，这些产品能够将金融中介降至最低程度，而且创造的主要是收取费用的收入，如单位信托。同样，在企业部门，银行——尤其是四大银行——通过扩大投资银行业务，以赚取更多的非利息收入。虽然这些努力有时成功有时失败，但是却并没有对银行机构金融活动占有率的丧失产生重大的影响，并且直到1996年，占有率还不到1980年水平的2／3。
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