向下发散实战解套技法

>>解套直通车

均线向下发散是一种常见的见顶信号，对解除套牢意义非凡。它是依据短、中、长三条均线组合形成散装向下散开的技术形态（如图6-20所示）。当被套牢的投资者所选择的个股出现该形态的时候，说明股票的上涨空间基本消亡，最好及时止损将前一阶段损失降到最小，以防被再次套牢。

图6-20　均线向下发散示意图

均线向下发散的种类有很多，但能够代表股价快速下跌的技术形态却很少，主要有向下发散均线组合和向下交叉均线组合两种。

>>要点解读1

向下发散均线组合

向下发散均线的特点是前一阶段由于股价上涨，短期均线、中期均线、长期均线黏合在一起，随后由于股价快速下跌，三条移动平均线互不交叉，并同时向下前行形成伞状向下发散。在股市中，这种技术形态的出现，意味着空方力量很强，多方力量基本在前一阶段消耗殆尽，股价下跌趋势明显，并且股价上涨得越高，向下发散均线形成后，后期个股下降的幅度就会越大。因此，每当出现这种技术形态的时候，投资者如小幅度被套，可以在“死叉”形成时，止损解套；如大幅度被套牢在其中，那么解除套牢的最好办法就是等待该行情结束后利用反弹进行解套。

>>实盘精析1

中江地产（股票代码：600053）在经历了一段时间的上涨后均线黏合并在随后的走势中形成“死叉”最佳卖点。2014年10月30日该股最高价为11.32元，随后均线走出向下发散组合，股价应声而落，截至12月23日该股最低价为8.11元，在不到两个月的时间内跌幅达到28.36%。股民朋友手中的筹码开始被套，如能够在“死叉”卖点抛出，应该可以解除套牢，避免较大的损失（如图6-21所示）。

>>要点解读2

向下交叉均线组合

向下交叉均线组合的特点是均线黏合发散随后黏合交叉的过程，具体是短、中、长三条均线在股价从高位向下跌落的过程中，先黏合到一处，随后向下发散，紧接着再次收敛、交叉并形成延绵不断的滑坡下降趋势。这种技术形态出现所表达的意思是空方力量极强基本把控着个股的走势，股价的下跌已经成为定局，一旦后市出现了反弹行情，股民朋友就应该趁机卖出持股，解除被套的局面。

>>实盘精析2

金种子酒（股票代码：600199）在股价由高到低这一下降过程中，就形成了“向下交叉均线”形态。2013年12月11日该股最高价为11.12元，随后均线形成黏合，走出向下交叉均线组合的技术形态，股价大幅下跌；截至2014年6月23日该股最低价为6.71元，期间跌幅达到65.72%。如投资者被套牢在其中，最好的解套办法就是在底部补仓并在后市上涨后抛出（如图6-22所示）。

图6-21　2014年10—12月中江地产K线图

>>高手支招

1.向下发散均线组合是一种图形排列简单的技术形态，投资者易于分辨，分析个股未来走势的准确性相对较高。

2.向下交叉均线组合是一种图形排列比较复杂的技术形态，由于股市中的向下交叉均线往往是一些非标准形态，所以不太有利于投资者分辨，但是每当其出现时，个股下跌往往已成定局，股民朋友需要学会灵活运用。

图6-22　2013年12月—2014年6月金种子酒K线图

延伸阅读

葛兰威尔均线买卖法则

说到均线解套技法，有一个名字始终绕不过去，这便是均线的发明者与使用技法集大成者——葛兰威尔（Joseph E.Granville）。

时至今日，无论是技术分析派，还是基本分析派，都把移动平均线当作判断趋势方向的重要参考工具。甚至，在很多时候，是移动平均线在主导着趋势的发展。移动平均线是极其重要的时空坐标。要想成为解套高手，必须学会熟练使用移动平均线。

葛兰威尔创造的八大均线买卖法则可谓其中的精华，历来的平均线使用者无不视其为技术分析中的至宝，而移动平均线也正因为它，淋漓尽致地发挥了道·琼斯理论的精髓所在。

八大法则中四条用来研判买进时机，四条用来研判卖出时机。总的来说，移动平均线在股价线之下，而且又呈上升趋势时是买进时机，反之，移动平均线在股价线之上，又呈下降趋势时则是卖出时机。

1.买进四大法则

（1）平均线经过一路下滑后，逐渐转为平滑，并有抬头向上的迹象。别外，股价线也转而上升，并自下方突破了移动平均线，这是第一个买进信号。

（2）股价线开始仍在移动平均线之上，但呈急剧下跌趋势，在跌破移动平均线后，忽而转头向上，并自下方突破了移动平均线，这是第二个买进信号。

（3）第三点与第二点类似，但股价线尚未跌破移动平均线，只要移动平均线依然呈上升趋势，前者也转跌为升，这是第三个买进信号。

（4）股价线与移动平均线都在下降，问题在于股价线狠狠下挫，远离了移动平均线，表明反弹指日可待，这第4个买进信号被许多短线投资者钟爱，这也是股民朋友们常说的“抢谷底”了，但切忌不可恋战，因为大势依然不妙，久战势必被套牢。

2.卖出四大法则

（1）移动平均线从上升转为平缓，并有转下趋势，而股价线也从其上方下落，跌破了移动平均线，这是第一个卖出信号。

（2）股价线和移动平均线均很令人失望地下滑，这时股价线自下方上升，并突破了仍在下落的移动平均线后，又掉头下落，这是第二个卖出信号。

（3）第三点和第二点类似，稍现反弹的股价线更加软弱，刚想突破移动平均线却无力突破，这是第三个卖出信号。要注意的是卖3与买1不同，买1是移动平均线自跌转平，并有上升迹象，而卖3，平均线尚处于下滑之中。

（4）股价一路暴涨，远远超过了虽也在上升的移动平均线，暴涨之后必有暴跌，所以此处是第4个卖出信号，以防止暴跌带来的不必要的损失。

另外，有一个小技巧需要股民朋友们引起重视，这便是如何利用移动平均线判断市场行情。当移动平均线转跌为平，并有向上趋势，股价线从移动平均线下方突破移动平均线，并始终大致保持在移动平均线之上方，这一段是牛市；而反之，移动平均线转升为平，并随后下跌，股价线从移动平均线上方突破移动平均线，并保持在其下方，这一段便是熊市了。