国际投资项目管理

第四节　国际投资项目管理

1.国际投资项目管理概述

1.1　项目管理的形成和发展

对各种资源和各种生产要素进行合理和有效的配置是每一个管理者的目标，因此可以断定，自人类以收益为目标而进行各种投资活动时，项目管理就已经存在了。但那时的管理活动和今天相比的区别在于，前者是凭经验进行管理，而后者则是靠现代科学技术进行管理。人们将管理学上升到科学的角度来认识起始于19世纪末，自那时起，项目管理大致经历了以下三个发展阶段。

1.1.1　古典管理理论（19世纪末至20世纪初）

19世纪末20世纪初，随着工业革命在西方的完成以及科学在人类生活中地位的日益提高，西方许多学者开始将管理学上升到科学的角度。在这一阶段，形成了科学管理理论、管理过程理论和行政组织理论，管理学领域最早的理论及古典管理理论由此产生。古典管理理论认为，管理就是通过科学地操作、定额和组织等手段来提高生产效率，古典管理理论的提出不仅标志着科学管理学的建立，而且对今天现代管理学的发展和实践活动还在产生着重大影响。

1.1.2　“行为科学”或“人际关系”理论（20世纪20年代）

20世纪20年代，西方的一些学者开始在科学管理的基础上，运用心理学和社会学的方法分析和研究项目管理活动，后人把这种分析和研究方法称为“行为科学”或“人际关系”理论。

1.1.3　现代管理学（20世纪50年代到60年代）

二战前后，为适应新的投资项目管理的需要，西方出现了许多新的现代投资项目管理理论学派，其中包括管理科学学派、经验主义学派、社会系统学派、决策理论学派、系统管理学派和权变理论学派等等，这些理论学派形成了今天的现代管理学。

1.2　现代投资项目管理的特征

现代投资项目管理和传统的投资项目管理相比，不管是思想上还是组织上、管理手段上还是方法上，都有着明显的区别，具体表现在以下几个方面。

1.2.1　管理思想现代化

现代投资项目的管理对象即投资项目是由各种要素组成的一个系统，而不是某一个孤立的要素，对要素系统的管理必须从系统的整体出发，研究项目系统内部各子系统的关系、各子系统内部要素之间的关系以及系统与环境之间的关系等，系统理论已成为西方现代管理的思想基础。

1.2.2　管理组织的现代化

现代投资项目的组织机构全且结构合理，每个机构有着明确的功能和目标。此外，各机构的对内和对外的权限以及它们之间关系的协调方式也是清楚的。

1.2.3　管理手段的现代化

现代投资项目通过电子计算机来了解和处理项目数据，对项目各组织机构发布信息和进行协调，从而达到项目管理过程的系统化、网络化和自动化，提高管理效率。

2.国际投资项目周期

2.1　投资项目周期的含义

投资项目周期实际上是指一个投资项目从开始到结束的整个过程，即需求的产生，经项目建设者和需求者对项目的确认，再到项目的建设和交工，以及最后的验收合格交付使用的这段过程。

投资项目周期是与时间上的有序性和技术上的可操作性密切相关的，周期的长短是由项目的规模、项目的复杂程度和技术要求决定的。投资项目时间上的有序性是指一个项目中不同工序的施工顺序和不同子项目的施工顺序。技术上的可操作性是指某一种工作必须以另一种工作的完成为前提。投资项目往往是一个庞大而又复杂的系统过程，它不仅涉及的学科和部门多，且需要大量的专业技术人才。项目的规模越大，内容越复杂，所需的周期越长。项目的管理者只有在尊重客观规律，合理地制订投资项目周期的基础上，按时、按质和高效率地完成投资项目。

2.2　投资项目周期的内容

2.2.1　项目的确定

投资项目的提出首先是从项目的需求开始的，项目的需求方或项目的投资者向项目的实施者提出项目的需求建议，即项目的需求方或项目的投资者以项目建议书的形式来描述项目的具体目标和要求。项目建议书既可以由项目的需求方自行组织编写，也可委托有关机构代为编写。项目建议书的主要内容包括项目的目标、项目的建设条件、项目的建设内容和项目的预算等。项目的需求方在提出项目以前必须做好充分的可行性研究。可行性研究主要包括技术上的可行性、经济上的可行性，以及项目建成后的利润空间、成本估算、资金来源等等。

2.2.2　项目的准备

在项目的需求方确立项目以后，便着手进行项目的准备工作。项目准备工作的主要内容是寻找满意的项目实施者的问题，也就是说解决需求方案和对象的问题。项目的需求方寻找的项目实施者一般也被称作项目的承包商。确定项目的承包商一般有两种途径。一种是通过各种途径让投资者满意的承包商了解项目建设信息，然后让对该投资项目感兴趣的承包商提出项目的实施方案，其中包括施工费用、工期、施工方法等，通过对各承包商提出条件的比较，确定最终的承包商。另一种是通过公开招标的方式来确定承包商，即项目的需求方也就是发包人通过在有影响的媒体上发表消息来寻求感兴趣和合格的承包商进行投标，发包人择优确定承包商。另外，项目的选址、清理场地以及办理某些报批手续也是准备工作不可缺少的内容。

2.2.3　项目的执行

在发包人与承包商签订实施合同以后，开始进入项目执行阶段。执行阶段的首要任务是施工设计。施工设计分为初步设计和详细设计。其次是配备项目所需的各类技术和普通劳务人员。再次是项目所需设备和原材料的采购。设备和项目的采购是按合同的要求进行的。如果是属于世界银行投资的项目，其设备和原材料的采购必须采用国际公开招标。最后，承包商按合同要求进行施工，并按期和按质完成施工任务。

2.2.4　项目的验收与总结评价

项目的验收主要是指检查施工质量、项目的成果是否符合设计要求。在验收合格之后，项目的需求方可投入使用或生产。经过一段时间的使用或生产，通过对其效益的考察和运作过程中问题的发现，来总结该项目的经验教训，以得出该项目应改进之处或该项目需要的后续项目，一个新的项目也许便由此产生。

3.国际投资项目管理

3.1　国际投资项目的费用和成本管理

费用和成本的管理在于把最初的投资预算合理地分配到项目周期的各个阶段中去，以达到在预算的范围内尽量节约费用和降低成本的目的。

3.1.1　在项目设计阶段费用和成本管理的方法

项目的设计往往决定了项目费用的高低，因此选择设计方案就成了费用管理的关键。一般来说，主要有两种方式来确定设计方案。一种是通过公开招标和竞赛的方式来决定；还有一种则是限额设计，即要求设计者根据投资者能够用于投资的投资数额和技术要求，在不影响投资项目各项要求及不降低项目功能的前提下，对项目进行设计。

3.1.2　项目发包阶段费用和成本管理的方法

项目投资人从发包到确定承包商的过程中，不管采用哪种方式都需要一定的费用，而投标人在投标活动中也肯定会产生一定的费用，发包人和投标人应根据招标方式来确定招标和投标过程中所需要的合理费用。发包人在发包的过程中，根据设计单位的初步设计所需的工作量和原材料，以及最初的预算制订一个合理的标底，而投标人在对项目所需费用全面分析和计算的基础上进行报价，这样做能使得双方对项目的费用心中有数，同时又达到降低成本的目的。

3.1.3　项目施工阶段费用和成本管理的方法

项目的施工阶段所需费用的管理是一项非常复杂的工作，在一般情况下应按进度和施工部位进行投放。但在施工过程中，由于各种不确定原因，经常出现工作量和施工进度的变化，这些变化往往会造成费用的增加，承包人往往因此向业主要求索赔。因此选择业务水平高、责任心强的监理工程师就成为业主重要的先行工作。受业主之托的监理工程师，必须具有合理地变更价款、控制费用支出、分清业主和承包商责任的能力。

3.1.4　项目费用的结算方法

项目费用的结算最常见的有按月结算、竣工后一次性结算、分段结算和结合工期与设备和原材料的到货结算这几种形式。

3.2　国际投资项目的施工管理

国际投资项目的施工管理指的是项目的投资者对项目的实施过程的一种监督和控制。其主要内容包括以下几个方面。

3.2.1　施工单位的选择

在选择施工单位进行招标时，除了可以采用传统的招标方式以外，还可以采用网络招标方式。

3.2.2　进度管理

一般来说，在工期和成本之间，施工进度越快，则单位工作量的成本越低；在成本和质量之间，质量要求越高，则成本越高；在质量和工期之间，工期越短，则质量越差。在项目实施过程中，承包商为了节省成本和增加利润和加快进度而忽视了技术标准，从而影响了质量。承包商应按照承包合同进行施工，当质量达不到要求时，承包商应自费返工或对业主进行适当补偿。

3.2.3　技术管理

技术管理的主要内容包括对工地实验室、材料、构配件质量的检查，对施工现场的混凝土、砂浆、灰土、土方的检查，对完工部位的逐日验收等等，当然这些工作业主一般会委托监理代管，但业主应经常与监理保持沟通。

4.国际投资项目可行性研究

4.1　国际投资项目可行性研究的概述

国际投资项目可行性研究是一种在项目投资前，对项目进行研究评价的一种科学方法。它通过对市场需求、生产能力、工艺技术、财务经济、社会法律环境等情况的详细调查研究，对拟建设项目在技术上是否先进适用，在经济上是否合理有利，在社会上是否有效益，在环境上是否允许，在建造力上是否条件具备等进行全面、系统的分析和论证，从而提出这一项目是否值得投资和如何运营等建议。它是项目前期工作的重要内容，是投资者制订投资决策、进行项目设计、向银行申请贷款和签订各种合同或协议的依据，是政府机构和环境保护机构审批项目的参考，是项目评估和后续或未来项目决策的重要材料。

国际投资项目可行性研究包括机会研究、初步可行性研究、项目可行性研究、编写可行性研究报告和项目评估五个阶段。

4.1.1　机会研究

机会研究又称投资机会鉴定。它的任务是在一个特定的地区和行业，以自然资源的利用和市场调查预测为基础，进行粗略和笼统地估算，分析和选择可能的投资方向，寻找有利的投资机会。机会投资的步骤大体是：国别研究、地区研究、资源研究、部门或行业研究以及提供项目报告。机会研究比较粗略，主要依靠的是笼统地估计，投资机会鉴定后，凡能引起投资者兴趣的项目，就有可能转入下一阶段，即初步可行性研究。

4.1.2　初步可行性研究

初步可行性研究的论证往往是对项目方案所作的初步的技术和经济等方面的分析，这一步骤有时根据决策者的要求和建议也可以省去。

初步可行性研究的目的在于选择的投资机会是否有前途，项目成败的关键因素以及探讨是否还需要通过市场调查、实验室试验和工业性试验等手段来评估所选择的投资方向。初步可行性研究主要研究和分析的内容包括：市场状况、生产能力和销售策略、人力、物力、原材料等资源状况、建厂地址的选择、项目的技术方案和设备的选择、项目的组织结构、实施进度、项目的资金筹措、产品的成本估算、盈利率和还贷期估算等财务分析、项目的确定性分析。

4.1.3　项目可行性研究

项目可行性研究是在初步可行性研究基础上对投资方向的选择进行详细分析。它比初步可行性研究更精确和详尽，更侧重于对多种方案反复权衡比较，从中选出投资少、进度快、成本低、效益高的最优方案。

4.1.4　编写可行性研究报告

这一阶段的主要任务是将可行性研究的基本内容、结论和建议，用规范化的形式写成报告，成为最终文件，以提交决策者作为最后决策的基本依据。编制可行性研究报告有两个前提：一是搞好有关情况的调研，二是做好有关资料的收集。此外，可行性研究的结论应用客观的数据和科学的分析方法来得出，研究报告的内容深度一定要符合大多数国家规定的标准。

4.1.5　项目评估

项目评估是指银行、政府部门、金融信贷机构对项目的可行性研究报告作出评审估价。项目评估和可行性报告的内容基本相同，但它们是投资决策过程中两个不同的重要阶段。可行性研究是由投资者负责进行的，其考虑的重点是更新技术、扩大生产、赚取利润。项目评估主要是由银行或金融机构进行的，其关心的是贷款的收益和回收问题。

可行性研究的五个阶段都是在项目投资前进行的，可行性研究是项目发展周期的一个重要组成部分。

国际投资项目可行性研究应该注意其科学性和公正性，以及客观性和合理性，可行性研究的结论应简单明确。

4.2　国际投资项目可行性研究的实施

目前进行国际投资项目可行性研究通常采用两种形式：一是企业自己编制，但同时聘请一些专家作为顾问；二是委托专业咨询公司编制。

采用第一种形式的优点是：编制人员熟悉本行业和本企业的技术业务和企业管理特点，编制的报告针对性较强，并且花费较少；但同时也存在一些问题，如可行性研究报告的结论往往带有一定的倾向性，有些企业因专业人才不全或水平较低，有可能导致可行性研究报告的质量较差，甚至带来一些问题。

采用第二种形式即委托专业咨询公司时，采取的合作程序一般为：确定咨询服务的职责范围，发送征求咨询文件，确定候选机构的优选顺序，谈判签订合同。咨询费用的计算一般有三种方式：固定金额方式、咨询人员工资加一定比例的其他费用方式以及概略估计方式。