家庭形成型基金组合配置

四、家庭形成型基金组合配置

如果你是属于追求中等风险水平，获取较高收益的客户群体，尤其是那些资金实力虽不强，却有明确财富增值目标和风险承受能力，同时短期内有生育孩子计划的年轻家庭，可以选择家庭形成型基金组合，以配置型基金为主，兼有股票型基金和债券型基金，有利于基金资产稳定增值，以备增添人口支出和资产增值需求。

家庭形成型基金组合配置

家庭形成型投资者可以按一定比例组合以下基金品种：

1.10%的股票型基金。股票型基金属于积极型投资品种，基金投资分散在很多股票上，大幅分散了风险。但股票型基金仍然存在风险，遇到股市整体下跌，即使分散投资不同股票也无法避免损失，所以在构建组合时还要配置一些相对保守的品种。

2.25%的股债平衡型基金。股债平衡型基金属于适度积极型投资品种，以一定比重投资股票，其他部分则投资于固定收益工具，如债券、可转债等，以获取稳定的收益。

3.35%的债券型基金。债券型基金属于适度保守型投资品种，主要投资于国债、金融债、企业债，收益率相对稳定且高于银行定期存款利率，近期较火暴的短债基金年收益率在2.5%左右。

4.30%的货币型基金。货币型基金属于保守型投资品种，主要投资于那些既安全又具有流动性的货币市场工具，目前年收益率维持在2%以上。

家庭形成型基金组合实例

1.基本状况：黄俊豪和妻子的收入都很稳定且有保障，有一套自购商品房和一部汽车，双方父母健在，暂时无须负担，每月收入除开支外节余2000元左右，有60000元存款，孩子即将出生。

2.理财分析：总体来看，家庭财务状况良好。但是随着孩子的出生，家庭支出将增加，而且随着父母年龄的增长，医疗支出也将增加。从整个家庭来看，抵抗风险的能力还是比较弱。

从家庭的结余情况来看，比较安全，且有一定的规划空间。从投资情况来看，存在两个问题：首先，投资品种单一，没有进行资产配置，且在有加息预期的情况下银行定期存款存在着利率风险；其次，投资比率稍微偏低，投资收益率不高。

3.理财建议：

（1）现金规划。由于夫妇俩的收入来源非常稳定，因此，保持两个月的日常生活开支即可，以现金、银行活期存款或者货币市场基金的形式存在，在家庭开支及家庭其他情况没有发生重大转变的情况下保持这个比率不变。

（2）子女教育支出规划。从每个月的结余2000元中，支出1000元用于孩子的大学教育费用，由于这个准备时间段很长，可以做长期投资，每个月定期定额投资一只积极成长型基金，按照平均每年15%的收益率（从长期来看，这个收益率比较保守），这笔钱在孩子上大学即18岁时将增值为109万元。考虑通货膨胀的因素在内，这笔资金也将足够小孩上大学的学费。

（3）消费规划。将定期存款6万元到期后取出，3万元投资于债券型基金，3万元投资于偏股型基金，假设债券型基金平均每年的收益率为5%，偏股型基金每年的收益率为9%，因此，在3年后，这6万元将变成73578元。另外，将每个月结余中的500元定期定额投资偏股型基金，同样假设收益率为9%，3年后这笔资金将增值为20576元。3年后，将旧车变卖，加上这笔资金将能购买一辆10万元左右的汽车。如果在这3年当中，股票市场收益率较高，将可以购买一辆更好的汽车。

（4）风险管理规划。由于父母年纪已大，无任何保障，如果一旦发生意外，将给家庭经济带来损失，但是此时为他们购买商业保险已经不划算，保费太高，因此，可以在家庭范围内建立一个风险基金。由于这笔资金是用于防范风险，以防意外事件发生，所以这笔资金的流动性要求较高，同时安全性要求也较高，因此，可以从每个月的结余中将剩下的部分投资于债券型基金。

（5）投资规划。由于年节余已经做了规划，年终奖金可一部分用于改善家庭的生活，一部分投资于基金，至于投资股票型基金还是债券型基金，可以根据当时的股票市场行情而定。