主力利用涨停板趁机出货

第七节　主力利用涨停板趁机出货

涨停板是为了防止股价被爆炒而设立的一项交易制度。当股价当日涨至10%（ST股涨至5%）的位置时则不能继续上涨，但是可以继续在涨停区间的价位交易。由于股价涨停往往能有效吸引大量散户资金跟风炒作，涨停板让主力机构有机可乘。

以下因素可以导致股价出现涨停走势。

①突发利好。比如政策面、消息面、公司基本面利好等。

②主力机构利用自身资金优势，拉抬股价。

③大市转暖，各路资金抢筹。

主力机构利用自己的资金优势，短时间拉升股价至涨停位置，由于股价短时间上涨，涨速和成交量的迅速放大，极容易吸引跟风的短线投机资金介入。普通散户害怕错过一波好行情，而不顾股价有多高，一味追涨买入，主力机构就有机可乘。主力机构利用大笔挂单引诱散户在涨停板买入，等散户的挂单上来后，主力机构再撤掉自己排在前面的挂单，让散户的挂单排在前面先成交，主力机构趁机反手卖出股票，在盘面上普通散户是看不出主力机构这一暗箱操作的。

投资者遇到涨停的个股时，不要盲目追涨买入，避免落入主力机构的陷阱。如果是受利好消息影响，股价涨停，也要分析利好消息的时效有多长，股价是不是已涨得很高。假如股价涨幅已很大，极有可能是主力机构借利好出货，此时投资者更不能在涨停板买入。对于持股的投资者，面对股价出现涨停板，也要保持理性的头脑，避免自己的贪婪情绪扩大，如果股价总体涨幅已很大，最好在涨停板的位置卖出股票或者减仓操作，避免股价短时间暴涨暴跌。

例1　图8．13是豫光金铅（600531）的日K线走势图，图中该股呈明显的拉升走势，状如飞机起飞，股价经过震荡洗盘后，以连续涨停走势拉升。2010年10月13日、14日、15日，连续三个交易日成交量放大，说明庄家在股价涨停的时机大量卖出手中的筹码。10月18日，股价冲高到34．98元后便开始大幅回落，成交量迅速放出，当日以带长上影线的阴线收盘，股价见顶迹象明显。从筹码集中度来看，筹码由低位上移明显，说明庄家手中的筹码在高位已经大量卖出。

图8．13

例2　图8．14是中船股份（600072）的日K线走势图，图中该股经过几次大的波动后，庄家开始连续拉升股价。在15元的位置经过短暂的调整后，股价快速拉升。2010年10月15日，股价以17．15元的涨停价收盘，当日成交量大幅放大，说明庄家在开始大量抛售股票。第二个交易日，股价大幅高开，开盘后大量抛盘涌出，成交量迅速放大。股价在高位出现滞涨现象，股价走势出现见顶迹象。持股的投资者在股价出现见顶迹象后，应卖出股票。

图8．14