合作金融结构概念

对于金融结构的概念，国外最具代表性的是戈德史密斯（1969）明确提出的一国现存的金融工具与金融机构之和构成该国的金融结构，这包括各种现存金融工具（分为债权证券和股权证券）与金融机构（分为负债为货币的金融机构和负债不是货币的金融机构）的相对规模、经营特征和经营方式，金融中介机构中各种分支机构的集中程度等等。戈德史密斯用定量的方法从八个方面研究一国的金融结构：金融上层结构与经济基础结构之间的关系、金融工具余额在其几种主要类型中的分布状况和金融资产总额在主要经济部门的分布、金融资产总额和各种金融工具余额在各个经济部门之间及其子部门之间的分布、各种金融机构的相对重要性、一国金融结构中的机构化程度、将金融资产存量按金融工具种类和经济部门分类组合得到一个金融相关矩阵、金融结构的流量分析、各部门和子部门的资金来源及运用状况。

戈德史密斯特别强调金融相关率对衡量一国金融结构与金融发展中的总括性作用。他按金融相关率将现代经济出现以来在私人企业经济以及混合经济中存在过的金融结构分为三种基本类型：第一类金融结构的特点是，金融相关率比较低，约在0.2至0.5之间，债权资产远远超过股权资产而居于主导地位，在全社会金融资产余额中金融机构所占比例较低，而商业银行在金融机构体系中占有突出地位。这些特点说明，金融发展尚处于初级阶段。第二种类型的金融结构与第一种相似。在20世纪上半叶普遍存在于大多数非工业化国家内，只是由于各国经济发展历史的不同，这种金融结构形成的具体时期亦各有差异。在这种结构中，金融相关率仍然较低，债权仍然大大超过股权，银行仍占主导地位。主要区别在于，政府和政府金融机构发挥了更大的作用，从而体现出这些经济社会具有混合型特色。第三种类型的金融结构自20世纪初期以来在工业化国家较为常见，其主要特点是：金融相关比率较高，约为1，有一个1／4到3／4的变动范围，有时也可能升到2的水平；债权资产仍占金融资产总额的2／3以上，但股权资产的比率有所上升，金融机构在全部金融资产中的份额也已提高，金融机构日趋多样化，从而导致了银行体系地位的下降以及储蓄机构、保险组织地位的上升。^[1]

国内对金融结构概念有许多研究。李量（2000）把反映一定时期各种金融工具、金融市场和金融机构的形式、内容、相对规模和比例理解为一国的金融结构。李量认为，一定的金融结构反映一定的金融功能及效率，也反映了一个经济的金融体系的特征。从存量角度看，金融结构反映的主要是金融资产与实物资产在总量上的关系；金融资产与负债总额在各种金融工具中的分布；金融资产与负债在各个金融机构和非金融经济单位中的分布；金融资产与负债在各个经济部门的地位；金融流动对社会资源配置及对经济增长的影响等。^[2]王广谦（2002）认为，金融结构是指构成金融总体（或总量）的各个组成部分的规模、运作、组成与配合的状态。一般来说，一个国家或地区的金融结构是金融发展过程中由内在机制决定的、自然的、客观的结果或金融发展状况的现实体现，在金融总量或总体发展的同时，金融结构也随之变动。^[3]张立洲（2002）认为，金融结构实质上包含宏观和微观两个层次。在宏观层次上是指在金融体系中金融机构、金融业务、金融工具、金融资产等各个组成部分的比例、相互关系及其变动趋势，具体可概括为金融产业结构、金融机构结构、金融工具与金融资产结构和金融业务国际结构等四个方面；在微观层次上是指上述各个组成部分内部的构成、比例关系及其变动趋势，具体包括金融机构的资产结构、金融机构的业务结构和金融机构的收益结构等三个方面。^[4]白钦先（2005）将金融相关要素的组成、相互关系及其量的比例定义为金融结构。^[5]

根据国内外对金融结构概念的研究，结合合作金融的特点，本书把合作金融结构定义为合作金融相关要素的组成、相互关系及有序性。合作金融相关要素涉及合作金融原则、合作金融组织、合作金融产权、合作金融治理结构、合作金融经营管理、合作金融分配；相互关系体现了合作金融内部关系和合作金融生态环境关系，是一种非线性关系。合作金融与生态环境关系用控制变量表示；有序性体现了合作金融的自组织性和合作金融结构在演化过程中形成的稳定有序结构。此外本书把合作金融结构也分为微观结构和宏观结构。