电商为何要抢着做银行的事

内容摘要:电商为何集体青睐金融业?首先，小微企业在银行等金融机构面对的融资难和融资贵等状况，客观上给了电商行业做小额贷方面的机会;其次，电商行业激烈的价格竞争需要寻找新的盈利增长点;再次，加入金融服务有助完善电商的供应链生态体系。

“银行如果不改变，我们将改变银行”，当很多人还在回味马云当年这句“大话”的时候，阿里巴巴在金融业的布局已经初现规模。除了阿里巴巴，目前还有苏宁易购、京东商城、敦煌网、网盛生意宝和慧聪网等多家电商企业涉足网络贷款等金融服务。

电商为何集体青睐金融业?首先，小微企业在银行等金融机构面对的融资难和融资贵等状况客观上给了电商行业做小额贷方面的机会；其次，电商行业激烈的价格竞争需要寻找新的盈利增长点；再次，加入金融服务有助完善电商的供应链生态体系。

曾任世界银行首席经济学家的林毅夫研究认为，一般而言，大银行更倾向给大企业放贷，中小银行更倾向于为中小企业放贷。所以他曾撰文表示，在发展中国家，想大力发展具有竞争力的中小企业，就需要大力发展小而简单的金融机构。对于银行来讲，遵循“二八经济”的原则，20%的客户提供了80%的收入来源，而由于规模小、实力弱、有效抵押不足、财务信息不明及抗风险能力差等特征，小微企业大多面对融资难、融资成本高的难题。

尤其是那些从事小本经营的网商，因其借贷频率更高，对资金的周转速度要求也更高，传统信贷模式不合适。这恰恰给了阿里巴巴、苏宁易购等电商企业机会。与银行比起来，电商也许更了解小微企业尤其是电商小微企业，开展金融业务更加快速灵活。

这段时间以来，关于电商行业最多的新闻是价格战，研究报告显示，电商行业很多企业都在亏损，面临巨大的资金压力，在抢占市场同时如何找寻新的盈利增长点，成为迫切需要思考的问题。电商把金融业作为盈利增长点早有先例，日本排名第一的电商乐天的营收结构，金融证券占了三分之一，而卖商品的收入不到50%。2012年乐天金融贡献营收1564亿日元(100日元约合5.99元人民币)，达总营收3成左右。其中仅银行和卡业务营收合计1028亿日元，与在线零售平台“乐天市场”1069亿日元营收相当。

互联网金融于电商而言可以是块巨大的蛋糕。在国内，截至2012年底，阿里金融已为二十多万小微企业融资，目前主要覆盖阿里巴巴平台和淘宝、天猫上的卖家，截至2013年4月，阿里信贷业务3年累计为22.7万家店铺提供了贷款服务，贷款累计700亿元人民币，户均贷款6.1万元。

“未来的竞争是供应链的竞争，谁在供应链运转上更具效力，谁就可以占据先机。”京东首席战略官表示。供应链金融正成为电商巨头们下一个竞争热点。从行业的特征来讲，电商一方面需要对上游供货商有绝对控制力，使他们随着自己一起成长，金融产品的介入有助于稳固这种合作关系；另一方面，电商业需要对下游消费者形成长久的黏性，以保证自己的用户数量，并进一步建设自己的用户数据库，在此需求之下，对下游消费者提供零售型的金融产品也是一种有效创新。

京东创始人刘强东曾经表示，京东希望打造一个闭合的供应链，即从仓储、物流、贷款到支付等的全产业链环节，都在京东体系中得以解决，而支付是这整个环节的终点，向商户提供全面的投融资业务，是建立闭合供应链的重要举措。一旦供应商利用电商的金融服务，就意味着将与其支付、物流等供应链的环节紧密对接，通过供应商在支付、物流上的数据和凭证进行担保，供应商再难脱离电商的生态体系。此外，金融服务所积累的用户数据也有助于完善电商的生态链或供应链。无论是电商的信用支付还是信用卡分期付款，都能够直接积累用户的信用及行为数据，进而分析用户的行为属性，最终优化自身的应用服务。

【注释】

[1]本文发表于《国际先驱导报》2014年04月11日。