证券交易所与券商

1.1.3　证券交易所与券商

证券交易所在股票市场中有两大组成部分，它们一个是组织与管理者，一个是中介者。理解了这两个概念，我们就大体了解了股市的运作方式。

证券交易所

证券交易所是依据国家的有关法律和行政法规、经国家主管机关批准而设立的、为证券集中竞价交易提供场所的不以营利为目的的法人。证券交易所是证券集中交易市场的组织者，本身并不参加证券交易。

根据国务院批准发布的《证券交易所管理办法》第十一条，证券交易所的职能主要如下：

1.为证券交易提供场所和设施，使投资者得以借此通过证券商买卖证券，保证证券持续流通。

2.制定证券交易所的业务规则，组织、监督证券交易，促使证券交易公开、公平、公正进行。

3.接受上市申请、安排证券上市，通过集中、公开的竞价方式形成公平的交易价格。

4.组织、监督证券交易，管理和公布市场信息，引导投资流向，以利于提高社会资源的有效配置。

5.对所内挂牌交易的上市公司和参加交易的证券商进行监管，防止欺诈、内幕交易和操纵市场行为，保护投资者的利益。

6.设立证券登记结算机构，为证券商提供清算、交割、过户等相关服务，保证证券交易顺利完成。

7.管理和公布市场信息。

小提示

股票只是证券的一种，不是所有的证券。因此，在证券交易所中，其交易品种绝不仅仅限于股票一种，在国内并没有单独的股票交易所。所以，有的股民使用“股票交易所”这一说法其实是不正确的。目前，内地共有两家证券交易所，一家是设立在上海的上海证券交易所，另一家是设立在深圳的深圳证券交易所。当然，在这两家证券交易所中，其交易量最大的品种就是股票。

所有的股票交易都发生在证券交易所内，但证券交易所因场地、设施等局限，不可能直接受理所有投资者的买卖申报，证券交易所实行会员制，即只有取得会员资格才可以入场买卖。那么，对于广大普通股民来说，如何进行股票买卖呢？这就需要一个中介——券商。

券商

券商，也称为证券公司，是指依照公司法的规定，经国务院证券监督管理机构审查批准，从事证券经营业务的有限责任公司或者股份有限公司。它是非银行金融机构的一种，是从事证券经营业务的法定组织形式。

券商，依据其经营项目的不同，可以分为四类：第一，证券经纪商，这一类券商受理投资者的买卖申报，从事中介买卖服务，这项服务也是广大股民必会用到的一项服务；第二，证券承销商，帮助企业上市发行股票，如果有企业登陆证券交易所、实现上市，就要找这种类型的证券公司；第三，证券自营商，这是指证券公司如同普通投资者一般，直接买卖股票；第四，综合类证券商，就是同时经营以上3种业务的证券公司。

小提示

国内的证券公司数以百计，像中信证券、海通证券、宏源证券、光大证券、兴业证券……都是规模相对较大的证券公司。可以说，几乎所有的证券公司都具有证券经纪商的资格，但对于其他几项服务，则要查看其营业项目了。