【摘要】：这一基本系统的一个重要策略是：你要么做多，要么做空，就不存在中性区。波动系统另一个有趣的方面是，如果短期波动增多，入市点和反转点就会相互偏离。其发生过程显而易见：市场变动，区间增大，设定的止损点间的距离越来越远。这可能会减少锯齿状波动，但入市后也会增大交易的初始风险。
这一基本系统的一个重要策略是：你要么做多，要么做空，就不存在中性区。每笔交易的风险只是入市点和反转点的差别。如果两者产生于同一天，或在时间上非常接近，明显的结果就是锯齿状波动。也许更重要的是，一笔交易的风险完全取决于近期市场的波动性，它可能与一个交易商的资金额或资金管理技巧相符，也可能相悖。
波动系统另一个有趣的方面是，如果短期波动增多，入市点和反转点就会相互偏离。其发生过程显而易见：市场变动，区间增大，设定的止损点间的距离越来越远。这可能会减少锯齿状波动，但入市后也会增大交易的初始风险。在一个严格的资金管理方案中，打算在一笔交易上投点钱，冒冒险，一旦交易进行后，就继续加钱，这种做法令人不安，可能还会造成混乱。
反转点也有可能无限期地延迟。比如，假设长期国库债券在100点处，系统做多，反转百分比是两日的平均真实区间的150%。如果平均真实区间保持不变，刺激空头交易出现的必要变化也不会变。如果长期国库债券每日缓慢下滑，日区间又足够大，使平均真实区间保持不变，但是没有产生空头交易，那么从理论上讲，反转点永远都不会达到。它只会保持变化。这种情况显然很罕见，但却是有可能发生的，如果这种情况接二连三地发生，就会造成巨大的损失。（事实上，至少在测试中，发生过这种情况的。）
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