企业风险的成因

企业风险是客观存在的，给企业生产经营目标的实现带来负面影响的不良事件发生的可能性。这些“给企业生产经营带来负面影响的不良事件”既可能产生于企业内部，也可能来自于企业外部环境的影响。

Gerry Dickinson（2001）认为企业风险的形成既有其外部因素，又有其内部因素。形成企业风险的外部因素中，一些与企业竞争的市场有关，如市场新进入的生产者、消费者偏好的改变、新产品的出现等，还有经济、金融市场环境、政治、法律、技术、人口环境变化等，也会引起企业的风险。其中，大多数因素不是通过企业风险管理可以控制的，在建立企业风险模型时需要进行甄选。形成企业风险的内部因素也有很多，如人为失误、欺诈、系统失败、生产故障等，这些因素一般称之为“操作风险”或者“运营风险”。企业风险的形成大致可以用图2.1表示。

英国保险及风险管理人协会在AIRMIC/ ALARM/IRM：2002标准中将导致企业风险形成的内外部因素归纳为四类，即战略风险、财务风险、操作风险和灾害风险。AIRMIC/ALARM/IRM：2002标准清晰地指出企业既要面临来自外部的财务风险（利率、汇率、信贷等的变化）、战略风险（包括消费者需求、消费者偏好、产业调整、竞争等变化）、运营风险（董事会组成、文化、规则等）和灾害风险（合同、自然环境、生产者和环境等），也要面临企业内部的财务风险（流动性和现金流）、战略风险（研发、人力资本）和运营风险（会计控制信息系统），还要面临企业内外部因素交互作用带来的风险，如企业并购整合、人才招聘、供应链、公众进入、员工、财产、产品及服务等（如图2.2所示）。

图2.1　企业风险形成图（Gerry Dickinson，2001）

图2.2　AIRMIC/ALARM/IRM：2002标准风险形成图

由此可见，企业风险的成因是多方面的，但不外乎企业外部风险因素、企业内部风险因素以及内外部交互作用产生的风险因素。