互联网理财的类型与特点

一、互联网金融理财的类型

一是货币基金支付类。这是将支付、收益、资金周转集合于一身的理财产品，其中以阿里巴巴的余额宝为典型代表。余额宝是支付宝推出的余额增值服务。把钱转入余额宝即相当于购买了由天弘基金提供的余额宝货币基金，支持支付宝账户余额支付、储蓄卡快捷支付（含卡通）的资金转入。通过余额宝，用户存留在支付宝的资金不仅能拿到“利息”，而且和银行活期存款利息相比收益更高。余额宝内的资金还能随时用于网购支付，提取灵活，不收取任何手续费。

2015年4月，数据余额宝“全球第二”规模逆市增千亿。天弘基金一季报数据显示，余额宝对接的天弘增利宝货币基金一季度规模再增1327.88亿元，达7117.24亿元，这也是余额宝规模首次突破7000亿元。

随着余额宝的快速发展，产生了许多包括百度理财计划以及微信理财通在内的与知名互联网公司合作的理财产品。以腾讯理财通为例，直接接入以华夏基金为代表的一线品牌基金公司，模式与余额宝相似。货币基金支付类的互联网金融理财产品比较适合对理财不熟悉，但对资金安全性要求非常高的人群。将少数量的闲置资金，投资于货币基金类互联网金融理财产品，每天都能获得一些高于银行活期的收益，对一些初步接触理财的客户来说，是个不错的理财方式。

二是P2P网贷平台类。以人人贷、陆金所为典型代表，该类产品是互联网P2P网贷平台的产物，即资金通过互联网平台直接流向资金需求方，投资人享受资金出让的收益。不少P2P平台与小贷、保险或担保公司合作以保障投资人的本息安全。另一种保障方式，是投资人享有借款人提供的实物抵押权，最常见的有车辆、房产等。以人人贷为例，出借人可以自行将钱出借给在平台上的其他人，而平台通过制定交易规则来保障交易双方的利益，同时还会提供一系列服务，以帮助借贷双方更好地完成交易。信用贷款平台最大限度地省去了传统信用贷款中冗杂多余的贷款步骤，迎合了现代人追求便利的需求，简单便捷同时又不失理财收益，这也是广大用户选择网贷平台类理财产品的关键原因。

三是基金公司直销类。其本质为货币基金，但经过包装成为互联网金融平台与基金公司合作而进行直销推广的理财产品。它与传统的基金公司直销理财产品本质上是同一款产品，因此在收益率上并无差异。不同的是，传统基金公司直销的理财产品虽然也承诺T+0赎回，但资金须等到当天收市清算后方能到账，遇节假日需往后顺延。而以汇添富基金的现金宝为例，不但可以提供升值闲置资金收益，快速取现，自动攒钱，4折购买基金等金融服务，还支持信用卡免费跨行还款，手机充值等生活服务。

四是银行发行类。相比于其他类别的互联网理财产品，银行信誉是该类产品最大的保障优势。很多投资人更青睐在有金融机构作背景的平台投资是出于能够及时变现的考虑，这类平台以银行自身的产品为基础进行销售。经过不断的变革，除了在银行网点销售外，还能通过网上银行和手机银行等方式购买。但是银行发行的理财产品门槛较高，一般有1万元、5万元、10万元、50万元四个等级，有保证收益理财产品和非保证收益理财产品两种不同的理财方式，这两种方式是根据客户获取收益方式确定的。其中保证收益的理财产品分为两类，一类是固定收益产品，一类是最低收益的浮动收益产品。非保证收益理财产品也分为两种，一种是保本的，一种是不保本的，两者都是浮动收益理财产品。

由此可见，从准入门槛、收益水平和流动性这三方面来看，银行发行类的理财产品不如其他类型的互联网理财产品易于被投资者接受。

二、互联网金融理财的特点

一是服务灵活优势。首先，为投资者提供高质量的个性化服务。凭借互联网的信息收集功能，投资者能够获得权威的研讨报告和现成的投资分析工具；其次，理财手续简洁，用户只需在平台注册，完成实名认证即可进行理财，与传统理财模式相比，省去了更多烦琐流程和条条框框的束缚；再次，理财门槛低，理财起步门槛从1元、10元到50元、100元不等。优于其他的高门槛理财方式，适合所有阶层的投资者；最后，互联网理财期限灵活，产品类型丰富，比如有抵押贷、信用贷、周转贷、债权转让等，更加适合大众的理财选择，同时在理财期限方面，有以天为单位，以月为单位，以及以年为单位，适合投资者根据自己的需求灵活地科学配置理财期限。

二是成本效率优势。网络理财服务与传统金融机构理财服务相比，节约了很多的运营成本。首先节约了建立实体运营网点的成本；其次大幅度节约了通讯费用；最重要的是运用大数据、云计算等先进技术建设了高效运作模型，优化了工作流程，使平台将精力放在提高服务质量方面，最后使投资者受惠。通常新建一家经营部需一次性投资500万—2000万元不等，平常经营费用为每月25万—80万元，而发展虚拟的网上理财网站的投资仅为其1/3—1/2，平常费用更是只为其1/5—1/4。

三是信息流通优势。互联网理财信息来源广泛。在信息数量和传播速度上是其他理财产品无法比拟的。投资者可以根据投资交易的即时信息，轻松了解行情，掌握市场动态，随时随地了解自己的资金动向。网络理财空间覆盖面广，业务范围能够遍及全球，具有无限扩大的全球化方针市场；时间上能提供全天候经营服务，真正做到了每周7天、每天24小时经营，极大地方便了客户。

四是收益与取现优势。在众多投资理财产品中，收益率是其核心竞争力。2013年，互联网理财产品当前年化收益率大多处于6%—7%左右，4月基本维持在5.5%左右，不但远高于银行存款利率，也高于货币市场基金整体收益水平。到2014年1月2日，余额宝的收益率达到历史最高点6.763%，随后便缓慢下行。2015年5月11日，余额宝7日年化收益率首次跌破5%，并且在4%—5%的区间盘桓了一个多月，直到6月16日跌破4%。虽然理财产品的收益率受到宏观经济环境的影响存在一些波动，但是总体均高于银行同期收益，使得银行存款特别是利率只有35个基点的活期存款失去了吸引力，资金从银行系统流出。与此同时，目前互联网理财产品多挂钩可当日取现（T+0）的货币市场基金。这种T+0基金伴随互联网理财而产生，与传统货基的最大区别就是由赎回后最多3天到账变为赎回当日到账，甚至连节假日和午夜也基本能做到实时取现。T+0取现功能的创新使投资者几乎没有任何流动性损失，在支付和提取便利上实现了以往只有银行活期存款才具备的功能，因而在一定程度上实现了对活期存款的代替效应。