几家最主要的华资银行简介

五、几家最主要的华资银行简介

当然，这个时期中国金融业的发展主流，还是商办的华资银行。为了使读者对这一时期的华资银行有一个比较概括和完整的概念，这里准备对该时期最主要的几家银行，即中国、交通，以及“南三行”的浙江兴业、浙江实业、上海商业和“北四行”的金城、盐业、中南、大陆作一扼要的介绍。

1.中国银行

民国建立伊始，经孙中山大总统批准，在清理、整顿、改组原大清银行的基础上，成立了中国银行。根据1913年通过的《中国银行则例》，中国银行作为国家银行和中央银行，负有整理财政的重大使命，享有代理国库、发行钞票等多种特权，其组织形式为股份有限公司，额定资本为6000万元，政府认垫一半，其余招募商股。在政府认股额中先收1/3即开始营业。银行正副总裁由政府任命，银行一切业务由政府监督管理。⁽¹⁷¹⁾中行成立后的头4年中，政局还没有完全分崩离析，财政情况也还没有到不可收拾的地步，中行的经营也比较顺利。1916年春袁世凯称帝，激起全国人民强烈反对，政局开始大动荡。中行在各地的分行相继发生挤兑风潮。北京政府于5月12日发布中、交两行停兑令。⁽¹⁷²⁾中行上海分行认为如执行停兑令，则“中国之银行将从此信用扫地，永无恢复之望，而中国整个金融组织亦将无由脱离外商银行之桎梏”，⁽¹⁷³⁾因而坚不奉行。上海分行组织了股东联合会，与上海绅商各界合作，维持兑现，并得到南京等地分行的积极响应，巩固了中国银行的信誉。中国银行得以保全，中国金融业得以保全，这次拒受停兑令是一大契机。

1917年中行修改则例，除官股外，拟招足商股1000万元，照档。公司组织定例，召开股东大会。原则例中“总裁、副总裁简任，董事、监事由股东总会选任”的规定，改为“董事、监事由股东总会选任，总裁、副总裁由董事中简任”，大大限制了政府的权限。⁽¹⁷⁴⁾1918年2月，在招足股份约1228万元的基础上，中行召开了第一次股东总会，选出第一届董监会，北京政府在当选董事中简任王克敏、张嘉为正副总裁。

当时北京分行因财政关系所发行的钞票，一时不能恢复兑现，历经政府发行7年长短期公债及9年金融公债，方得完全加以整理。

1921年增收商股，官股也陆续改为商股。股本总额达1900多万元。中行已基本脱离对政府的依附关系。

1921年冬上海发生交易所风潮，影响所及，酿成北京、天津的挤兑风潮，中行首当其冲，历时1个月才告平息。1926年6月，张嘉在上海设副总裁驻沪办事处，1927年总管理处完全迁至上海。名为“为全国民众服务”，实际上显然出于全国政局变动的考虑。

中国银行是华资银行中最为重要的一家银行，它是华资银行的核心。到1927年为止，它历年的经营情况如表75所示。

表75　中国银行历年经营概况

资料来源：中国银行总管理处经济研究室：《中国重要银行最近十年营业概况研究》，第52页；中行档案，转见邓先宏：《中国银行与北洋政府的关系》，《中国社会科学院经济研究所集刊》（11），中国社会科学出版社1988年版，第291、355页；姚崧龄：《中国银行二十四年发展史》，台北，1976年版，附录。

2.交通银行

交通银行是1907年邮传部奏准设立，开始筹备，1908年正式成立的。额定资本1000万两，开办时先收一半。该行由官商合办，官股占四成。⁽¹⁷⁵⁾它兼有普通商业银行和特许银行的双重身份，“以利便交通，振兴轮、路、电、邮四政为重任”，⁽¹⁷⁶⁾通过经理交通四政专款而分理了国库。成立后并有发行钞票之权。总行设在北京。邮传部对交行的行务和人事都有监督和审核的权力。⁽¹⁷⁷⁾交行总理也是邮传部简任的。

1914年，交行修改则例，并经北洋政府批准，规定总理和帮理由股东会公选产生，拥有“掌管特别会计之国库金”、“受政府之委托分理金库”、“受政府之委托，专理国外款项及承办其他事件”之权，并有权发行兑换券。⁽¹⁷⁸⁾

1919年，定股本为750万元。经过1916年和1921年两次停兑风潮的冲击，交行的信用和实力都大为减低，交行的政治后台——北洋政府交通系的政治势力也大为减弱。1922年6月，交行召开股东总会，选举张謇、钱新之为总、协理，决定增收股本，改股本总额为2000万元，并制定了脱离军阀政治、趋重工商实业的新的营业方针。交行设立分区发行总、分库，专管发行事务，并遵行“发行独立，准备公开”的准则，⁽¹⁷⁹⁾使行务走上较为健康发展的道路。表76是该行1912～1927年的经营情况。

表76　交通银行历年经营概况

续表

注：翁文中1921～1927年的存放款额均比《中国重要银行最近十年营业概况研究》中的数字小很多，估计1912～1920年也不完整，所以从上表中看，似乎从1921年起，存放款有一大幅度的上升。

资料来源：1921～1927年的股本额、存放款、兑换券、有价证券、纯益据《中国重要银行最近十年营业概况研究》，第60页；其余据交行档案，转见翁先定：中国社会科学院研究生院硕士学位论文《交通银行官场活动研究，1907～1927》附录。

3.浙江兴业银行⁽¹⁸⁰⁾

浙江兴业银行是所谓的“南三行”中成立最早的一家。1907年由浙江铁路公司发起成立，为浙路公司经理路款，总行设在杭州。次年正月由度支部特许为殖业银行，并先后在汉口、上海设立分行。浙兴额定股本100万元，开办时实收25万元，浙路公司认股半数。该行有发行兑换券之权。

浙兴经营一直抱稳健主义，在清末的“橡皮风潮”中，在民初的政局和社会变动中，浙兴均未动摇，信用日益昭著。辛亥以后浙路公司收归国有，该公司所附股份即另行招商承受。1914年修订行章，总行改设上海，总行内设总办事处，设董事、监察人，在董事内选出董事长1人，办事董事4人常驻总处，执行行内事务。国内公司有董事长制度和办事董事驻行办事制度，浙兴是为嚆矢。⁽¹⁸¹⁾

在1916年和1921年两次挤兑风潮中，浙兴和别的重要华资商办银行一起，大力协助中国银行渡过难关。

1915年浙兴实收股本增至75万元，1917年收足100万元，1920年收足250万元。营业发展很快。

浙兴为适应营业扩展的需要，进行机构改革，以提高办事效率。该行将总办事处原辖各部直隶总行，总行设总经理，统管总行和分支行业务。现将该行成立后20年的营业情况列为表77。

表77　浙江兴业银行营业概况

注：①该行历年营业报告中的账目分类并非始终一贯，如“有价证券”项。1917年及以后的几年中是不包括股票在内的，1924年起则包括股票。②表中数字均为年底实存数。③存款包括定期、往来、储蓄，未包括暂存。④放款包括定期、活期、拆票、贴现，未包括存放同业。⑤每年平均发行兑换券额为上半年发行额和下半年发行额之和的一半。⑥净余为纯利润减去公积金后的余额。

资料来源：根据浙兴档：董事会总办事处“本行第1～21届营业报告”编制。

4.浙江实业银行⁽¹⁸²⁾

浙江实业银行（简称“浙实”）也是“南三行”之一。

该行的前身是浙江银行，创办于1909年，资本71万元，官商合办，官股31万元，商股40万元。总行设在杭州，分行设在上海，为省政府经理库款，并发行钞票，具有地方银行的性质。辛亥以后，经理国库和省库款，并代发行军用票。1914年，金库移交中国银行，专营商业银行业务。1915年改名为浙江地方实业银行，仍为官商合办，并收回本钞，改领中钞。因省政府答应对该行由政府借款所造成的损失进行赔偿，后又自食其言，同时官府依仗特权强行控制董事会，激起商股股东的强烈不满。1921年3月，议决增资100万元，照官六商四比例分认。8月，议决如官股逾期不交，可改招商股。商股很快就认缴了100多万元。省政府既无财力加股，又不愿失去对该行的控制，最后导致官商决裂。杭州、海门、兰溪三分行归官股开设，改名浙江地方银行，完全官办；上海、汉口两行由商股开设，改名浙江实业银行，完全商办。浙实分立后，重新杭州设分行。1923年3月的额定股本200万元，实收180万元。该行总经理李馥荪（后兼董事长）是华资金融业的领袖人物之一。

该行营业作风与浙兴有相似之处，一贯稳扎稳打，步步为营。因而信用昭著，获利丰厚。从1919年起，分派股息均在一分至一分二厘之间。

由于该行在官商合办时受官府所累甚多，这里只将其1921年增招商股后的经营情况列为表78。

表78　浙江实业银行营业概况

资料来源：《中国重要银行最近十年营业概况研究》，第94页。

5.上海商业储蓄银行⁽¹⁸³⁾

该行简称上海银行，成立于1915年，是南三行中的后起之秀。创办人为庄得之、陈光甫。张嘉、李馥荪也是发起人。创办资本仅10万元。开始时营业侧重于无锡、常州的米麦放款和堆栈押款。以后各种银行业务逐步打开局面，1917年增办国外汇兑，1919年底实收资本增至100万元，并已同国内外许多银行建立了广泛的业务联系，在众多的华资银行中崭露头角。1921年底实收资本更增至250万元。1923年总分行增至21处，通汇地点增至120多处。

上海银行是华资银行中的佼佼者。在陈光甫的主持下，经营富于创造性，如开创银元存户给息，开创1元储蓄等多种零星储蓄，以吸收存款，不为短暂利益所左右，千方百计建立和加强同洋商大户和国外银行的联系，发展国内外汇兑业务，开创旅行支票制度，并创办旅行部⁽¹⁸⁴⁾等，使业务迅速发展起来，而又厚提公积，高额准备，作风稳健，信用昭著。现将该行营业情况列为表79。

表79　上海商业储蓄银行历年经营概况

资料来源：根据上行档：历年营业报告编制。沪银档。

6.金城银行⁽¹⁸⁵⁾

金城银行创办于1917年5月，额定资本200万元，实收50万元开业，1919年1月收足200万元。军阀、官僚的私人投资在开业时占90.4%，收足200万元时占82.1%。1922年实收资本增至500万元，1927年更增至700万元，军阀、官僚的私人投资仍在两次增资中分别占62.7%和50.5%。

金城银行总行设在天津，并先后在北京、上海、汉口等地设立分支机构，推广银行业务。总经理是周作民。他是近代中国著名银行家之一。

金城的业务发展十分迅速，1917～1927年的10余年间，存款从404万元增至3498万元，放款（包括有价证券）由378万元增至3438万元，分支机构增至15处之多，10年纯益累积达1065万元。该行设立仓库多处，办理押汇款业务，并在国内数十个商埠和国外的纽约、大阪等地建立了代理通汇业务。该行在辅助民族资本主义工商业方面也取得不少成绩。现将金城银行的经营概况列为表80。

表80　金城银行历年经营概况

资料来源：中国人民银行上海市分行金融研究室：《金城银行史料》，第17、116～119页。

7.盐业银行⁽¹⁸⁶⁾

盐业银行成立于1915年，总行设在北京，并先后在天津、上海、汉口等地设立分支机构。盐业银行创办人张镇芳是袁世凯的表弟，1915年袁批准盐业银行官商合办，有代理国库之权，经办盐务收入。袁死后，改为完全商办。1917年吴鼎昌任盐业总理。1921年吴赴欧美考察后，提出与金城、中南（后增加大陆）联营的倡议。联合营业事务所成立后，吴被推为主任，并主持四行联合准备库和四行储蓄会的业务。

盐业银行开办时额定资本500万元，先收1/4开业，到1918年仅收足175万元，次年收足250万元，1922年实收资本增至500万元，公积和盈余滚存达253万元。至1925年3月，盐业银行分支机构已有10余处，额定股本增至1000万元，实收650万元，公积和盈余滚存约400万元。实力相当可观。

盐业银行改为完全商办以后，虽然仍与盐商的融资有关，但并不专注于“盐业”，其业务范围与一般商业银行相同。现将盐业银行经营概况列为表81。

表81　盐业银行历年经营概况

资料来源：盐业档：《二十年来资产负债比较表，1915～1934》。沪银档。

8.中南银行⁽¹⁸⁷⁾

中南银行是南洋华侨资本创办的。中南银行的主要投资创力人是黄奕住。黄奕住是南洋爪哇三宝垄华侨商人，出于爱国热忱，大量投资于国内的漳厦铁路和厦门市的公用事业，在上海得到了史量才、胡笔江等人的支持和帮助，于1921年设立中南银行。

中南银行创办时额定资本2000万元，先收1/4开业，其中黄奕住一人出资350万元，其余150万元在海内外招股。中南董事长由黄担任，总经理由胡笔江担任。胡曾任交通银行北京分行经理，同金城周作民、盐业吴鼎昌、大陆谈荔孙等关系密切，因而在中南以华侨资本而获得钞票发行权之后，实现了四行联营。

中南银行设总行在上海，先后在天津、北京、厦门、汉口等地设分支机构，经营一般商业银行业务，并特别注重国外汇兑和华侨汇款，在美、英、法、日、德、爪哇、新加坡、菲律宾等国建立多处通汇处。其发行的纸币以十足现金准备，设专库办理，信用良好。

中南银行虽属“北四行”，但无论从它的资本来源，还是从它的经营重点看，似乎都不宜划入“北方”之列。其所以如此，与胡笔江担任银行总经理有关。因为胡在此前，是交通银行北京分行的经理，与北洋政府关系密切。⁽¹⁸⁸⁾现将中南银行经营概况列为表82。

表82　中南银行历年经营概况

资料来源：《中国重要银行最近十年营业概况研究》，第270页。

9.大陆银行⁽¹⁸⁹⁾

大陆银行也是“北四行”中的一家，成立于1919年3月。创办人是谈荔孙等。创办时以军阀、官僚的私人投资居多。此外，扬州盐商资本也占相当比例。该行由谈荔孙任董事长兼总经理。总经理处设在北京，总行则设在天津，并先后在北京、汉口、上海等地设立分行或分庄机构。

大陆银行创办时额定资本200万元，1919年底收足100万元。1921年收足200万元，以后逐步增加，1926年达356万元。

大陆营业以抵押放款及汇兑为主，由于开始几年分支机构尚少，因而委托中国、上海、浙实等12行代理汇兑。1926年又与英、美、德、日、法的多家外国银行订约，委托代理国外汇兑业务。

大陆银行经营风格颇为稳健，营业状况很好。在从1919年到1927年不满9年的时间内，共获纯益518.6万元。现将大陆银行营业概况列于表83。

表83　大陆银行历年经营概况

资料来源：大陆档：本行营业报告。沪银档。