存钱为什么等于赔钱

在金融学领域，储蓄一直被看作最保守的金融手段，而保守一方面意味着盈利少，另一方面却也意味着安全。对于储蓄的安全，我们中国人最为信任。

在中国大多数人的观念里，钱放在银行里是最安全的，银行是永远也不会倒闭的，而且还会给利息，一万元存一年还能赚一二百元，对于一贯没有投资概念的中国人来说，还有什么比这更好的选择吗？

此时，如果一个金融学家站出来说，大家不要再存钱了，存钱是最不安全的，存钱就等于是赔钱，相信所有人都会认为这个人疯了，但这个人真的疯了吗？

阿贵和阿勇两个人毕业于同一所大学，进入了同一家公司工作，入职的时候收入也是一样的。该公司向来以工资高著称，两个人的收入在入职的时候就非常可观，几年下来自然也水涨船高，两个人的收入与日俱增。然而，在几年后的今天，阿勇算了一笔账，发现自己居然比阿贵少“赚”了那么多的钱。

原来，阿贵的理财思路一直比较灵活，他薪水的结余几乎从没有存过银行，而是投入到其他的理财产品当中。炒股、买房、买黄金，阿贵是变着法儿地投资，趁着这两年房地产市场火热，阿贵把大部分的积蓄用来按揭买了一套商品房，两年下来，他的房子已经增值了好几倍，阿贵现在俨然已经成了一个小中产阶层了。

阿勇却不一样，他在理财方面非常保守，他和阿贵的薪水结余不相上下，但为了稳妥起见，他一直把积蓄存入银行，满足于每年坐收利息。可他没有考虑货币的贬值因素，后来随着通胀率不断攀升，两年下来，阿勇发现自己现在本金加利息的购买力居然抵不上两年前刚存进的本金了。心里想着稳妥去存钱，但反倒赔了钱，这让阿勇懊丧不已。

阿勇的遭遇就是我们大部分中国人在金融世界真实的写照。把钱存在银行里吃利息，这是最简单的理财方式，不期望能得到多大的利润，只是图一个安全。可是，任谁也不会想到，这样的做法居然不安全，原因就在于我们现在似乎已经进入了一个“负利率”的时代。

读者要明白一个道理，钱是有时间价值的，把钱存入银行所获得的利率实际上就是对存款人支付的时间价值的报酬。从实用主义的角度看，储户所得到的利息报酬应该高于同期的货币贬值幅度或物价上涨幅度。

前者衡量起来很简单，我们以美元作为标的货币，2015年10月30日，美元对人民币汇率是1∶6.35，而到了2016年10月30日，美元对人民币的汇率则为1∶6.78，汇率变动为6.8%，而同期人民币存款的年利率为1.75%。换算下来，存入银行与换成美元相比，一年亏损了5.05%。

而与物价涨幅进行对照则主要参考消费物价指数CPI。如果利率高于CPI，储户存钱是有利可图的，利率就是正利率；但是如果利率低于CPI，储户存钱就是赔钱，那么就是负利率了。这种情形下，如果投资者只把钱存在银行里，会发现财富不但没有增加，反而随着物价的上涨缩水了。

那么，面对负利率如果不想让自己赔钱，读者应该怎样做呢？一般而言，抵御负利率的手段其实是有很多的，譬如将银行中的钱取出来投资于增值更快的产业当中，或者购买一些保值的消费品，再或者以理性的头脑和积极的心态进行投资等，都是可以抵御负利率的。因为你的投资收益越大，抵御通货膨胀的能力也就越强。

对于利率的现实意义，我们还可以参考这样一个广为流传的例子：

假定有这样两种职业摆在我们面前——歌手和医生，这两种职业在一生当中所得到的总收入是相同的，那么年轻人在选择职业的时候该选哪一个呢？这时就需要考虑利率了。

歌手这项职业是吃青春饭的，但随着年纪渐长，收入会下降，以至最终无人问津。医生这项职业则是吃经验饭的，在刚开始做医生的时候，收入是比较低的，但随着年龄的增加，收入会越来越高。

在选择这两种职业的时候，懂经济学的人应该选择将未来收入折算成当前的现金价值后，收入总额最大的那种职业。如何将未来收入折成现金呢？计算利率就可以了。如果利率高，未来收入的现金价值就低；如果利率低，则未来收入的现金价值就高。因此，职业的选择由利率决定，也就是说，利率高就去当歌手，利率低就去当医生。

歌手的早期收入较高，医生的较低，因为利息率是正数，同样的收入，越早获得，折合现金后财富越多。如果歌手一生的总收入与医生的总收入相等，若利率过低，那么医生拥有较高的折现财富；如果利率过高，则会使歌手的折现财富高于医生。

也就是说，如果医生的一生总收入较高的话，那么就会有一个利率值使歌手与医生的折现财富相等。市场利率若高于此利率，那么选择歌手这项职业收益更大；低于此利率，则应选择医生这项职业。

由此可见，负利率其实只是正常的金融处理方式的一种选择，面对产生负利率的金融环境，读者也可以做出自己的选择成功规避风险。只要懂得一点金融学常识，再善用灵活的头脑，面对负利率不坐以待毙，每个人都能够化危机为机会，让自己在别人因为负利率赔钱的时候赚得钵满盆余。