分钟动量交易系统中蕴涵的交易哲学剖析

第三节　5分钟动量交易系统中蕴涵的交易哲学剖析

混沌操作法是关天豪曾经钻研的一个范本，他认为这个比尔·威廉姆苦心经营的交易策略并不高明。不过，5分钟动量交易可以看做是混沌交易法的“归宗简化版”。李小龙的截拳道以“直接、有效”作为最高原则，这无疑暗合“奥卡姆剃刀”的根本寓意，作为哲学出身的武术大师，他能够获得世界七大功夫高手的赞誉，确实与他能够化繁为简的能力密切相关。5分钟动量交易系统去除了多余的东西，保留有用的东西。越是复杂的系统其灵活性越差，不便于掌握，耗费更多的资源，经济性很差。

混沌交易法要求交易者在市场操作中懂得“遵循阻力最小路径”，其实交易系统的选择也是如此，如果一个系统很复杂、用起来很吃力，我们就应该选择另外一个效果一样但是更简单的系统。

下面是对5分钟动量交易系统和比尔·威廉姆混沌操作系统的对比分析。图2-3-1是关天豪的5分钟动量交易系统，图2-3-2是比尔·威廉姆的混沌操作系统。

图2-3-1

关天豪的5分钟动量交易系统主要由MACD和均线构成，资金管理策略上是减仓制度，一半仓位依靠胜率取胜，一半仓位依靠风险报酬率取胜。由于外汇市场的日内波动非常剧烈，所以减仓制度非常符合实际需要。均线帮助理清短期趋势，MACD用于捕捉动能。

比尔·威廉姆的混沌操作系统主要由两大部分组成：短期趋势甄别指标和动量甄别指标。这个系统的资金管理策略是加仓制度，完全靠风险报酬率取胜。这套方法不太适合剧烈变动的市场。它的主要风险控制策略依靠三条均线，这使得最大亏损不像5分钟动量交易系统那么确定，而且这套系统的出场有很多规则，让你无所适从。

图2-3-2

短期趋势甄别指标由鳄鱼组线和分形指标组成。鳄鱼组线由参数为5、8、13的三条短期均线组成，其具体参数如图2-3-3所示。之所以采用这三个参数，主要是因为它们适合动量交易，而且是菲波纳奇数字。这三条数字起到的作用类似于5分钟动量交易系统中的20期指数移动平均线。

短期趋势甄别系统中还有一个指标是分形。比尔·威廉姆定义一个标准分形就是五根价格线。中间一根价格线的最高价如果最大，则构成一个向上分形；中间一根价格线的最低价如果最小，则构成一个向下分形。其实，分形定义了最小波段的端点。图2-3-4就是展示了英镑兑美元走势中的一些分形。向上分形被价格突破，俗话说就是创出新高，意味着向上的潜在趋势得到部分承认（另外一个要件是鳄鱼组线呈多头排列）；向下分形被价格跌破，俗话说就是创出新低，意味着向下的潜在趋势得到部分承认（另外一个要件是鳄鱼组线呈空头排列）。分形和鳄鱼组线起到的作用类似于20期指数移动平均线。

图2-3-3

图2-3-4

比尔·威廉姆的动量甄别系统由三个指标构成：AO、AC和GATOR。这三个指标其实都是由MACD发展过来的，大同小异，基本思想都是利用均线差值推导动量，如图2-3-5所示。

图2-3-5