滥用会计估计，重大会计差错触目惊心

【案例5】海王生物：滥用会计估计，重大会计差错触目惊心

《新理财》杂志2005年第9期发表了飞草的一篇文章：“海王生物：中国上市公司会计数字游戏标本”，下面摘自的是其中关于会计差错的部分内容。

海王生物近几年净利润一直在几千万元左右，2002年4223万元，2003年4394万元，2004年2266万元，即便我们如数承认海王生物账面这么几千万元利润，它也是建立在一系列会计估计变更及重大会计差错之上，请看：海王生物2003年、2002年都曾使用变更会计估计的手法进行利润操纵。2003年报称，坏账变更使本年利润总额增加了8783万元，而海王生物2003年底应收账款总额高达81760．3万元，比2002年底增长了60．88%，坏账准备却由2002年底的4162．6万元下降至3658．7万元；2002年报称，股权投资差额摊销期限由10年变为20年，该项变更使本年利润总额增加2027万元，股权投资差额主要包括两笔：一是1999年收购深圳海王药业有限公司，收购价34865万元，差额12542万元；二是2000年收购北京巨能新技术产业有限公司，收购价3亿元，差额18439万元。虽然说股权投资差额可以在投资年限内摊销，但问题是这两家被投资公司质地一般，甚至很差，2003年度海王生物将北京巨能股权转让，转让方无权支付对价，以亚洲能源股份抵债，而亚洲能源股价被严重操纵，从原本是0．2港元炒到2港元多，最后以每股2港元作价抵偿，“炒高股价、以股抵债”奇招令人折服，但由于价格与价值严重背离，股价回归是必然趋势，这就是2005年半年报海王计提4700万元亚洲能源投资跌价准备的背景，实际上随着该股股价进一步回归，海王还面临进一步计提减值准备的困境；而海王药业2004年亏损1611万元，王吉舟在《证券市场周刊》第21期上称“海王生物空心化”，2000年募集的14亿元资金已烧得差不多了，事实也是这样，但就是这样的事实，海王生物仍对子公司的股权投资差额沿用20年的摊销年限，令人难以理解：不提投资减值准备已经说不过去了，还将股权投资差额年限从10年延长至20年，如此激进的会计政策令人害怕。如果没有这两项会计估计变更，海王生物2002、2003年早已报亏。

除了利用会计估计变更调增利润外，海王生物五年来重大会计差错不断：

2004年度更正差错，使本公司2003年利润总额累计减少4025万元，2003年末净资产累计减少11047万元。

2003年年度更正差错，公司年初的现金等价物减少15000万元。

2002年度差错更正共计调减了期初净资产1120万元。

2001年度差错更正累计使2001年年初未分配利润减少4855万元，重大会计差错总额5993万元。

仅以2004年年报为例，有六项重大会计差错，主要有两项：

（1）该公司2004年度发现收到长春海王生物制药有限公司的股权转让款的比例较低（未超过50%），购买方未能根据合同约定的期限支付股权转让款项，有关股权过户手续也未办理，根据财政部有关文件规定，股权转让尚不能确认。2004年度，该公司将长春海王纳入合并报表范围，同时作为会计差错更正将长春海王纳入2003年度合并范围，并调整了本公司2003年度合并会计报表数据。待有关事项符合财政部文件规定的条件后再确认股权转让，并不再纳入合并报表。同时，海王生物更正了长春海王以前年度的重大会计差错。主要是：①长春海王在2002年末与客户进行对账时发现包括吉林海王医药营销有限公司等客户在内的总额为5192万元的应收账款无法收回，应在2002年计提100%的特别坏账准备，应补提坏账准备4011万元；②2002年度计提固定资产减值准备等142万元；③2003年度补提应付的销售费用203万元；④2003年度根据公司统一坏账计提政策补提坏账准备504万元。由于此项错误的影响，使海王生物2003年利润总额减少707万元，海王生物按占长春海王80%的权益计算，2003年末净资产减少3890万元。

（2）该公司控股子公司深圳海王药业有限公司发现如下差错：①本年度在对拨付各地区的备用金进行清理时发现2002年末有2800万元应费用化，因无法核销应计提100%的坏账准备；②2002年销售退回456万元，2003年销售退回1914万元，未冲减当年度收入；③2002年末多计提所得税68万元，2003年度多计提所得税420万元。由于此项错误的影响，使本公司2003年利润总额减少1914万元，按本公司占海王药业100%的权益计算，2003年末净资产减少4682万元。

一直以来，海王药业是海王生物的顶梁柱，可海王药业竟然存在2800万元挂账费用及2370万元销售退回不入账；长春海王股权转让在2003年底不能确认，虽然准备出售子公司可以不并表，但也要按权益法核算损益，不管股权转让价格是多少。海王生物一而再、再而三犯类似低级错误，到底是公司治理及内控机制存在严重缺陷，还是有意而为之？无论是哪一种情况，都说明海王生物财务报告重大错报风险极高，财务报告很难信赖。事实上，经过追溯调整后，海王生物2002年亏损3533万元，2003年也只剩下1039万元盈利。就是这样的盈利额，背后还有更大的数字游戏。