银行贷款的种类和特点

（一）银行贷款的种类和特点

对于大多数企业来说，其债务融资的来源主要是银行贷款。银行贷款按贷款期限的长短，分为短期贷款和长期贷款，还款期限在一年以内的为短期贷款，超过一年的为长期贷款。一般来说，商业银行发放的贷款以短期贷款为主。

按照是否需要抵押品，银行贷款又分为抵押贷款和非抵押贷款两种类型。抵押贷款又称为担保贷款，是指需要以借款企业的某些资产，或由第三方的信用作为偿债担保的一种贷款方式。对信用不好、财务状况较差的企业申请贷款，银行往往要求有抵押品担保或由第三者提供信用担保。

银行通过控制抵押品，可以降低贷款风险。在一般情况下，抵押品总价值应该大于贷款金额，因为银行贷款的安全程度主要取决于抵押品的价值和变现能力。抵押品价值越大，变现能力越强，出售时可能获得的现金越多，银行发放的贷款相应也就越安全。

短期抵押贷款的抵押品以流动资产最为合适，最常见的抵押品是应收款和存货。应收款变现能力很强，是理想的抵押品。抵押应收款一般采用非通知制，即顾客的货款被抵押，并不通知顾客，而是由顾客继续把货款付给借款企业，然后借款企业通过在借款银行开立的账户直接把货款用于偿还银行借款。如果采用通知制，借款企业的顾客将被通知直接把货款支付给银行。采用应收款抵押贷款，不仅可以解决借款企业应收款投资的资金来源，而且可以在一定程度上转让应收款，减少经营风险。

存货也是一种变现能力较强的资产，因此也适宜作为短期贷款的抵押品。作为抵押品的存货，必须具有耐用性、可辨认性和可变现性。贷款的金额要视存货的市场价格和存货的性质而定。

除了可以用应收款、存货抵押取得短期银行贷款外，还可以用股票、债券等有价证券质押或第三者担保等方式取得短期银行贷款，而且其手续比用应收款和存货抵押要简单得多，因为股票、债券等有价证券变现能力更强，而如果企业以第三者担保方式申请贷款，到期无法还款时，银行可以追究担保者的连带责任。

非抵押贷款又称为无担保贷款，是一种不需要抵押品的贷款。非抵押贷款实际上是企业凭借自身的信誉从银行取得的贷款，所以，这种贷款一般只发放给信誉好、规模大的企业。非抵押贷款又分为信用额度贷款、循环贷款协定和贸易贷款三种类型。

信用额度是银行规定的在某一特定时间内向借款企业提供非抵押贷款的最高限额。这个最高限额完全由银行决定，不受法律约束，如果银行缺乏借贷资金或借款企业财务状况变差，银行可以改变信用额度甚至拒绝提供贷款。获得信用额度的企业通常是经营业绩好、支付能力强、偿债信誉佳的企业，有和提供信用额度的银行较长的合作历史。信用额度的数量由银行通过对企业信用状况详细调查后确定。信用额度贷款一般附有如下具体规定：

（1）信用额度的期限。一般一年建立一次。

（2）信用额度的数量。规定银行给贷款企业的最高贷款数额。

（3）应支付的利息和其他一些特殊条件。

信用额度贷款的最大优点是为企业提供了筹资弹性。一旦信用额度建立起来，企业就可以很容易地从银行取得贷款，贷款数量只要不超过信用额度即可。而且，当企业资金需求减少时，还可以随时还款，避免了资金不足和闲置。

循环贷款协定是规定银行在法律上有义务提供不超过某个最高贷款额度的协定，可以看做是一种特殊的信用额度贷款。在限额以内，企业可以通过借款、还款、再借款、再还款不停地周转使用银行贷款。循环贷款协定虽然也规定贷款的最高限额，但是，它和信用贷款额度具有较大区别，体现在：

（1）贷款时间不同。循环贷款可以超过一年，具有短期和长期贷款的双重特点，贷款期限很多是无限期的，只要银行与借款企业双方按照协议执行，贷款期限可一再延长。而信用额度的有效期通常为一年或短于一年。

（2）法律约束力不同。循环贷款协定具有法律约束力，银行有正式承担在限额内贷款的义务。只要企业的贷款总额没有超过贷款限额，银行就必须满足企业在任何时间提出的贷款要求，如果银行拒绝贷款就是违约，应负法律责任。而信用额度一般不具有法律约束力，不构成银行必须给予企业贷款的法定责任。

另外，循环贷款协定需要贷款企业支付协议费，即循环贷款限额中企业未使用的部分也应该向银行支付一定的费用，这样才构成银行提供资金的法定义务。

贸易贷款是指企业为了满足某项特定贸易而向银行借入的一次性贷款。这种短期贷款是建立在贸易基础上的。我国目前的结算借款实际上就是一种以贸易为基础的短期银行借款。当采用异地托收承付结算方式时，企业为了满足在结算过程中资金占用的需要，可以向银行申请结算借款。结算借款的额度，是以销售单位为购货单位实际垫付的资金为准。贸易贷款的借款期限，以预定的托收货款收回期为准。

各种债务融资方式都有其优缺点，企业在实际运用中要结合自身的特点和需要进行选择，通过长期借款的债务融资的优点包括：

（1）所需时间较短。企业通过发行股票、债券等方式融资，需要履行制作文件、申请、印刷证券、发行等各种烦琐的程序，一般所需时间较长。而通过向银行等金融机构借款，则可以在较短时间内取得资金。

（2）借款弹性较大。企业通过向银行等金融机构借款融资，借款的期限、利率、数量等条件，往往可由借贷双方商定。另外，在借款期间如果企业的经营环境发生了变化，也可以和银行再行协商，因此，对借款企业来讲弹性较大。而通过发行债券融资，因为债券的还本付息时间一般事先严格规定，且债券持有人众多而分散，因此发行人和债券持有人协商的余地则很小。

（3）借款成本低。银行借款利息作为财务费用记入企业成本，企业可以在所得税前支付，因此实际上等于抵消了部分所得税。

（4）可以产生财务杠杆作用。借款只需支付固定的利息，当企业的报酬率高于借款的资金成本时，可以提高权益资本的报酬率。

这种融资方式的缺点包括：

（1）风险大。由于借款利息是固定的，而且必须定期还本付息，在企业经营状况不佳时，可能会出现支付危机，甚至招致破产。

（2）限制条款较多。一般来说，银行长期借款都附有许多限制性条款，如限制资金的用途，监控企业资金流动，对企业后续借款和还款顺序的制约等，这些限制性条款可能会制约企业发展战略的实施，影响企业后续筹资活动。

（3）可能会产生财务杠杆副作用。当企业的资金报酬率低于借款资金成本时，借款会降低权益资本报酬率，产生财务杠杆副作用。

银行短期借款的优点包括：

（1）资金来源充足。一般来讲，银行资金实力比较雄厚，可以为企业提供较多的短期贷款，对于季节性和临时性的大量资金需求，采用银行借款尤为方便；对于规模大、信誉好的大企业，更可以随时以基本利率借入大量资金，以满足企业对资金的需求。

（2）借款弹性好。银行借款具有较好的弹性，可以在资金需求增加时借入，在资金需求减少时还款，特别是信用额度贷款和循环贷款协定，为企业的资金借入和归还提供了更大的弹性。

银行短期借款的缺点包括：

（1）资金成本高。采用银行借款，成本比商业信用和商业票据都要高，特别是抵押贷款，还须支付管理和服务费用，成本更高。

（2）借款限制多。一般来说，企业向银行借款，银行要对企业的经营成果和财务状况进行详细调查以后才能决定是否发放贷款，有些银行还要对企业有一定的控制权，如要求企业把流动比率、速动比率等财务指标维持在一定的范围内等，有时还会要求企业留有最低存款余额，这些都构成了对企业的限制。