看清庄家打压建仓

投资者询问：

我对庄家分析这一方面始终入不了门，不知道应当怎么样进行学习。上次听到一阳老师讲解有关庄家打压建仓的课程，只可惜课堂上没有理解，不知道可不可以再讲解一下呢？

庄家建仓的手法可谓是五花八门，不同的建仓手法将会导致股价出现不同的变化形态，所以，大家可能觉得学习起来比较难。但其实我们应当换一种想法，不要把庄家想得过于复杂。我们可不可以把他们想象成是一个资金量非常大的普通投资者呢？由于资金量过大，买进股票卖出股票都不像我们交易时那样轻松，所以，他们就要变着法地在低位更多地买进股票，以及在高位更多地卖出股票。

打压建仓并不算是常见的庄家建仓方法，因为它有着特定的环境要求，不满足这样的要求，庄家就不能进行这样的操作。

打压建仓首先要求庄家必须对整体大环境特别是指数的走势有着精准的判断，如果对指数判断出现失误，在指数下跌中途进行了建仓的操作，那庄家可就要吃苦头了。所以，敢于进行打压建仓的庄家其实证明了其高超的分析实力，这是我们应当敬佩的。

其次，由于庄家资金较大，一旦入场开始操作买盘必然会急剧增多，在这种情况下股价将很容易产生上涨的走势，所以，庄家的打压建仓并不会延续很长时间。如果延续时间较长，股价较大的跌幅已经出现，庄家就把自己套住了，这不成了干傻事嘛！所以，下跌末期的打压建仓周期非常短。

最后，要领会打压建仓的真正意图，打压是一个动作，建仓是一个动作，在打压过程中能够多买入股票就多买，多买入不了就让股价跌下来，为以后的买入做准备。所以，打压建仓更多的并不是为了当前的买入，而是为了让股价多跌一些留出未来的建仓空间。

庄家的打压建仓并不是我们所说的逢低买入，是人为促使股价下跌，而后进行建仓操作，下跌过程中庄家买进的全是普通投资者的恐慌性抛盘，所以，并不能买到太多的股票，大量的股票还是要在股价见底之后的震荡过程中进行买入的。

庄家进行打压建仓时，在技术形态上会有这样的表现，股价继续下跌，但是成交量却开始连续放大，也就是经过那么二三天，股价便会止跌回落。下跌的放量区间成为了股价的最低点。这个时候股价有可能出现小幅下跌的走势，这多是庄家的买盘造成的，也有可能出现大幅度的下跌走势，这是庄家为后期的建仓提供空间的机会。

从理论上来讲，在庄家入场操作时投资者也可以买进股票，但是，由于股价此时处于下跌状态，所以，还是不买为妙，什么时候股价明确见底，什么时候再考虑操作。

最需要提示大家的就是：如果股价没有出现至少四个月以上的连续下跌，并且股价从高点至低点未被拦腰斩断的话，不要考虑庄家会采取这种方式进行建仓。没有足够长的下跌时间，没有足够深的跌幅，庄家也愿意等到整体市场的底部到来后再操作。有谁愿意为了机会而承担太大的风险呢？

下面我们来结合几个案例看一下庄家是如何进行打压建仓的吧。

潞安环能下跌到底部以后股价出现了一轮较大幅度的上涨行情，加上优秀的基本面，这样的股票有哪个投资者不想拥有呢？

每一个涨得牛的股票，我们都可以在底部区间找到庄家建仓时留下的技术痕迹，这是不可避免的现象。巨量的资金入场不可能不导致量价配合发生明显的改变。

图2－7 潞安环能（601699）2008年10月走势图

2008年10月期间的下跌，是股价的最后一轮下跌，在这个区间无论什么价位都可以称得上是金矿所在啊。只要投资者有耐心有信心，这个月内任何时间买进股票都是非常漂亮的操作。

在股价正常下跌的情况下，成交量都会保持着萎缩的迹象，因为股价没有下跌到真正的底部，庄家的资金不会轻易入场进行操作。但是，潞安环能的走势却大不一样。在股价末期下跌的过程中，成交量不仅没有萎缩，反而形成连续放大的迹象。

我们要承认庄家比普通投资者聪明许多，在股价经历了较长时间较大幅度的下跌以后，庄家的资金会在这个时候进行出货操作吗？股市中可没有这么臭水平的庄家。所以，下跌时的放量是庄家资金的建仓行为。

站在局部的角度来看，放量下跌的确会让一些投资者感到害怕，但是，如果从整体走势来看呢，我们不得不对庄家肃然起敬！庄家真是太利害了。他成功地把握住了股价的最低点，并在这个位置大量买进股票。

下跌是假的，是庄家吓唬投资者的，为的就是通过再一次的下跌逼投资者交出手中的股票。同时，下跌也是为庄家服务的，因为庄家资金的不断介入必然会推高股价。假设庄家预定在10元进行建仓操作，而却让股价跌到8元，然后再从8元开始进行建仓，这样一来，庄家的建仓成本就可以有效地控制在10元处。庄家聪明吧？

在股价长时间下跌以后，投资者的心态已经变得非常脆弱，经不起任何折磨，原以为股价下跌就此结束，可谁知创新低的走势再次出现，哪里是个头啊？哎，心痛得要死，赶快卖掉这只烂股票吧。你的股票卖给谁了？全卖给庄家了。你认为是烂股票，庄家可认为是个大金块啊。

从整体走势来看，庄家的打压建仓其实并没有延续太长的时间，又要使股价连续下跌，又要大量买进股票，这是很难的，买盘的出现会阻止股价下跌，所以，这种现象绝不会出现太久。只要投资者咬紧牙关，不出一二个星期，就会守得云开见月明。

图2－8 银河动力（000519）2008年10月末走势图

银河动力的股价在见底以后也出现了一轮大幅上涨的走势，无论是进行中线操作还是进行短线操作，都充满了很多的机会。庄家介入的股票总是会给投资者带来盈利的机会，只要你懂得用什么方法去把握。

从股价整体底部形态来看，成交量都保持着放大的状态，这说明庄家资金介入的数量非常多，这也是股价后期大幅上涨的基础。正常情况下，庄家资金入场的数量越多，股价的涨幅也就越大。

股价下跌到底部以后都出了放量上涨的阳线，这是庄家开始进行建仓操作的信号。放量阳线出现以后，股价再度回落并创下新低，在下跌的过程中，成交量始终保持着放大的状态，量能的放大必然是有资金介入，而能够导致量能连续放大的资金也只有庄家的才可以做到。普通投资者虽然人数众多，但是，在股价连续下跌的过程中，不可能集中在一起买进一只破位下跌的股票，这可是需要极大的胆识的，但这也恰是很多投资者所缺少的。

下跌放量仅仅延续了几天便停止，最终受到庄家数量众多买盘的推动又重新形成上涨的走势。其实买入股票只是其中的一个目的，更主要的目的就是庄家通过打压股价又获得了一次逢低买进的机会。一个劲连续买进岂不会抬高持仓成本吗？

相比正常的下跌，庄家打压建仓区间下跌的最大特点就是：成交量放大。

浦发银行见底以后出现一轮中线上涨行情，这种走势对于那些喜欢稳健的投资者来说是非常适合操作的。短线个股波动剧烈并且上涨周期相对较短，不太适合稳健操作。而浦发银行基本面不错，并且大趋势比较单一，所以，是合适的操作对象。

从底部区间的走势来看，股价的震荡比较剧烈，虽然其中有高抛低吸的机会，但是，对于庄家来说，这样的波动空间只是用来进行建仓的，而并没有像普通投资者一样进行高抛低吸操作，持续性买入才是庄家此区间一直进行的操作。

在股价震荡的过程中出现几次下跌的走势，连续的下跌总是会让投资者感到害怕，因为没有人会喜欢股价的下跌，一旦随着下跌盘中出现大量恐慌性抛盘，庄家就会扫盘入场，有多少抛盘庄家全部照单全收。这就造成了股价在下跌的时候成交量始终保持着放大的状态。

图2－9 浦发银行（600000）2008年9月至12月走势图

将庄家打压建仓时期下跌的量能与熊市期间下跌的量能进行对比，我们是不是可以看出很多东西？熊市期间没有庄家资金入场，无论是下跌还是上涨都没有量。但是，下跌到底部庄家进场以后，无论是上涨还是下跌量能都会明显放大。

股价下跌时出场的大多是恐慌性抛盘，这个时候没有多少投资者还敢入场操作，只有知道底部在哪里的庄家才会入场接盘，抛盘越多庄家越开心，无论有多少卖盘一律拿下。上涨庄家也建仓，打压股价回落时也建仓，经过这么几次折腾，庄家的持仓量就明显提高了。

从以上几个案例我们可以看到，只有在个股处于大型底部区间的时候，庄家才会进行打压建仓的操作，在股价波动存在风险时，庄家是不会轻易入场的。