国债，不是储蓄，胜似储蓄

14. 国债，不是储蓄，胜似储蓄

在前景不明朗的状况下，国债的安全系数最高，也最受欢迎。购买国债一般都图个心里踏实，没风险，利息收益又比存款高，不是储蓄，胜似储蓄，也是投资理财的好帮手。

购买国债，我们首先要了解国债有哪些种类。

1）凭证式国债

这种国债最类似银行定期存单，不能上市流通，利息高于银行存款，是一种纸质凭证形式的储蓄国债。该类国债可以记名挂失，可随时到原购买地兑现。但要注意的是，如需提早兑取，只能是一次性的，不能部分兑取。

适合人群：凭证式国债更适合资金长期不用者，特别适合把这部分钱存下来用于养老的老年投资者。

提醒：凭证式国债提前支取要收取本金1‰的手续费。这样一来，如果投资者在发行期内提前支取，不但得不到利息，还要付出1‰的手续费。在半年内提前支取，其利息也少于储蓄存款提前支取。因此，资金使用时间不确定者最好不要买凭证式国债，以免因提前支取而遭受损失。

2）记账式国债

此种国债以电脑记账方式记录债券，无纸化发行，主要面向机构投资者，可上市交易。该类国债最大的特点就是有较强流动性，可随时进行买卖，每年支付一次。此种国债适合“低买高卖”，实际收入要高出票面利率。

记账式国债上市交易一段时间后，其净值便会相对稳定，持有期满的收益率也将相对稳定，但这个收益率是由记账式国债的市场需求决定的。

适合人群：主要面向机构投资者。

提醒：对于那些打算持有到期者而言，只要避开国债净值多变的时段购买，任何一只记账式国债将获得的收益率都相差不大。

3）电子式储蓄国债

网络发展越来越普及，国债现在也推出了电子版本——电子式储蓄国债。该类国债没有信用与价格波动风险，按年支付利息。收益率一般高于银行定期存款利率，利息收入可直接用于日常所需或再投资。

储蓄国债的发行对象仅限个人，这就有效规避了机构投资者与居民抢购国债的问题。电子式储蓄国债到期后，代销试点承办银行自动将投资者应得本金和利息转入其资金账户，转入资金账户的本息资金作为居民存款，由承办银行按活期存款利率计付利息。

适合人群：对于稳健的投资者来说，此种国债非常适合。

提醒：电子储蓄国债不但免去了投资者保管纸制债券凭证的麻烦，而目安全性更强，但要求投资者购买电子式储蓄国债前，先需要在一家承办银行开立或拥有个人国债托管账户。而已经在商业银行柜台开立记账式国债托管账户的投资者不必重复开户。

国债要比定期储蓄利率高，而且国债基本属于无风险，那是不是说我们都可以用国债来代替储蓄呢？

也不能一概而论。一年期国债没有定期储蓄国债利率高，因为一年期国债是记账式国债，该种国债可以上市交易，利率通常低于银行储蓄利率，例如，2008年12月8日发行的2008年记账式（24期）国债，期限1年，票面年利率为1.28%；而2009年1年期定期储蓄利率是2.25%。

而最适合老百姓投资的是储蓄式国债，例如凭证式国债和电子式储蓄国债，期限通常是3年和5年期的，可以用来代替储蓄。这种国债最好持有到期，如果提前赎回，除了要扣除本金1‰的手续费，按分段计算利息，同时有些发行机构规定前半年不准赎回等一些限制。不过，储蓄式国债发行次数少，额度也少，只有少部分人才能买到，因此还不能全面代替储蓄存款。

国债几乎是零风险，因为只要政府还在，国债就是100%保险的。如果近几年确实用不上的钱，请放心购买国债！