分红险热销和退保并存

（二）分红险热销和退保并存

在过去的一年中，尽管保险公司推出的保险新品数量比上年有所增长，但整个行业的日子并不好过，尤其是寿险保费收入并没有增长。据中国保监会统计数据显示，2011年全行业的寿险保费收入仅为8695亿元，比2010年的9679亿元还减少了近1000亿元。

就保险产品种类来看，兼具保障功能和稳健收益的分红险，再次受到人们的青睐。由于资本市场的低迷，投资者的理财风格逐步趋于稳健。过去一年中，股票、基金市场一直处于弱势，保险市场中与资本市场密切相关联的投连险与万能险的收益降幅也十分明显，分红险则自然成为寿险增长的主力军。

分红险属于低风险低收益的投资型保险产品。分红险投资账户中90%以上的资金投资固定收益类产品，只有10%以下的资金投资高风险类产品。投保人所获得的分红险收益包括中国保监会规定的2.5%的承诺收益以及保险公司按比例分红的收益。另外，分红险特别储备为账户保留盈余，可保证账户收益维持稳定水平。随息而动的分红险既能分享加息带来的收益，又能在一定程度上抵御通胀，自然成为不少消费者理想的选择。

在由《理财周刊》社主办的“2011上海保险行业年度大奖”评选活动获奖的17款保险产品中，分红型产品就占6款，占到35%以上。

但正是由于分红险低风险、低收益的特点，也使得注重投资收益的投资者对分红险不感兴趣，随着包括分红险在内的投资型保险产品收益率的持续下降，越来越多的投保人选择退保止损。在过去的2011年里，分红险的热销和高退保现象同时存在。中国保监会发布的保费数据显示，2011年寿险业实现保费收入8695亿元，同比下滑10%左右，退保率却升至3.14%。根据国寿、平安、太保三家上市保险企业公布的报表显示，2011年前三季退保金额合计达到了379亿元，同比增幅超过50%。

导致分红险退保率上升的主要原因有多方面：一是产品收益率低。一般的趸交型产品，期限大多为3年至5年，每年可享受一定的分红，但实际算下来的平均收益率也只有4%左右，这一收益远远低于CPI。二是受到银行理财产品的挤压。在资金面紧张的情况下，2011年银行理财产品的收益不断提高，在售的3个月内银行理财产品收益率都能达到甚至超过4%的水平，而且流动性也更好。此外，作为保险产品销售重要渠道的银行，在分红险的退保中也扮演了并不光彩的角色。银保渠道是保险产品销售的通路，但在资金面普遍比较紧张的状况下，银行可能会更多地要为自身利益着想，让客户“退保”后重新购入理财产品当然可以是它们的做法。