包头市商业银行国际化战略的基本步骤与中心任务

　　中小商业银行国际化是一种必然趋势。随着我国融入国际化程度的进一步加深，如何实施国际化战略是中小商业银行谋求生存和发展急需思考与解决的问题。走向国际化是包头市商业银行发展的必然趋势，但要顺利实现包头市商业银行的国际化，需要做的工作是很多的。包头市商业银行国际化战略的实现需要明确基本步骤和中心任务。

　　第一节财务重组

　　银行财务与银行业务发展相辅相成，并渗透在业务经营的全过程中。银行业务良性发展必会丰裕财务，同时，银行财务丰裕又会为业务发展提供丰厚的资源保障，增强竞争力并实现资本增值。财务重组是包头市商业银行实现国际化的前提和基础。所谓财务重组，即在国家政策的扶持下消化历史包袱，改善财务状况。

　　一、中小商业银行的财务重组是建设稳健的国际化银行的基础

　　由于历史、体制和政策的原因等等，过去中小商业银行普遍资产质量低下，各种包袱沉重。但中小商业银行历史上聚集起来的各种损失，不同于西方市场经济国家的商业银行的经营损失，它是我国为建立社会主义市场经济体制，保持国民经济快速发展和社会稳定而付出的成本，具有一定的特殊性。财务重组是中国大多数商业银行实现国际化的前提和基础。所谓财务重组，即在国家政策的扶持下消化历史包袱，改善财务状况。

　　近几年来，我国中小商业银行通过财务重组以适应金融全球化发展和巴塞尔新资本协议的要求。对于中小商业银行而言，公开上市的最大障碍在于资产质量较差以及由此引致的拨备和资本严重不足的问题。

　　因此，围绕着“改制上市”这一主题，各大银行在政府大规模的财政援助支持下，积极实施财务重组，处置或剥离不良资产，充实银行资本和资产准备，提高资本充足率，逐步满足金融全球化发展和巴塞尔新资本协议的要求。

　　如在1998～2000年期间，财政部发行2700亿元特别国债，补充国有独资商业银行的资本金；并成立信达、长城、东方、华融等资产管理公司，分别从四家国有独资商业银行剥离了12410．33亿元的不良贷款，剥离的不良贷款相当于四家国有独资商业银行2002年底贷款总额的18．6％。经过大规模财政援助之后，四家国有独资商业银行的资本充足率都超过了8％的最低资本充足率要求。

　　1．中国银行和中国建设银行的财务重组

　　2003年底，政府动用450亿美元（相当于3725亿元人民币）的外汇储备，向中国银行和中国建设银行分别注资225亿美元，并批准两家银行将原所有者权益合计3308．66亿元（中国银行2232．81亿元、中国建设银行1075．85亿元）全部转入呆账准备和其他准备，使得两家银行的不良拨备率分别由2002年的6．22％、10．14％提高到2003年底的76．31％、40．84％。2004年5月22日，中国银行和建设银行分别向东方资产管理公司、信达资产管理公司剥离了1400亿、569亿元的损失类贷款和账存案销类的贷款；2004年6月21日分别向信达资产管理公司出售可疑类贷款1498亿元和1289亿元，使得两家银行的不良贷款余额分别由2003年底3517．14亿元、1935．21亿元急剧下降至2004年6月底的1148．89亿元、647．30亿元，不良贷款比率分别由2003年底的16．29％、9．12％迅速下降至2004年6月底的5．46％、3．08％，不良拨备率分别由2003年底76．31％、40．84％调整至2004年6月底的70％、75％。

　　除了增资扩股和剥离不良资产之外，这两家大型商业银行还通过银行间债券市场公开发行次级债，改善资本结构，提高资本充足率。其中，中国银行计划年内发行600亿元，首期已公开发行了140．1亿元；中国建设银行计划年内发行400亿元，首期已公开发行了150亿元。发行这批次级债券之后，按照新资本监管口径计算，这些大型商业银行的资本充足率都将达到了8％以上。

　　2．交通银行的财务重组和引进外资

　　根据国务院批准的交通银行股份制改革整体方案，交通银行将遵循“三部曲”股改方案，即财务重组--引进外资--公开上市。在2004年6月30日之前，交通银行顺利地完成了财务重组。财政部和中央汇金公司已分别注资50亿元和30亿元；社保基金理事会投资100亿元；老股东增资11．36亿元。同时，交通银行还成功发行了120亿元次级定期债务。以账面价值50％的价格向信达资产管理公司出售了414亿元可疑类贷款，并对可疑类贷款出售后的损失及损失类贷款进行了一次性集中核销。财务重组完成后，交通银行不良贷款余额由2003年底的695亿元急剧下降~2004年6月底的198亿元，不良贷款率由2003年底的1331％快速下降至2004年6月底的3．43％，拨备覆盖率由2003年底的13．54％迅速提高到2004年6月底的72．77％。按照新的监管口径计算，核心资本充足率和资本充足率分别达到5．89％和8．82％。2004年8月6日，香港上海汇丰银行作为战略投资者人股交通银行。汇丰银行人股后，交通银行的核心资本充足率将达到8．43％，资本充足率将达到11．62％。在完成财务重组和引进外资之后，交通银行正在全力以赴地推进公开上市工作。

　　一般情况下，财务重组工作都是采取核销、剥离和注资相互关联的三个环节来推进。首先，将商业银行原有的所有者权益、准备金和当年利润全部转为风险准备，专门用于核销资产损失，即“核销”；其次，将未核销的部分不良资产按市场方式出售给资产管理公司，即“剥离”；再次，通过国务院批准设立的专业投资公司，向商业银行注资，专门用于提高资本充足率，即“注资”。

　　尽管带有深刻的政府主导型改革痕迹，但财务重组对改善中国商业银行的财务状况，进而推动下一步的国际化经营的作用是巨大的。截至2005年9月底，中国商业银行达到8％资本充足率要求的已经占全国银行业的71％，而2004年这个数字只有44％，主要银行业不良贷款比率降至10％以下。这些都为建立更加稳健的、符合国际规范的银行体系打下了坚实的基础。

　　二、银行财务重组方案的制定与执行

　　在制定重组方案的过程中，政策制定者必须正视危机银行存在的具体问题和银行业会计、法律、监管框架中的缺陷。在重组过程中，中央银行必须做好向问题银行提供短期流动性支持的准备。但是中央银行应当避免直接向商业银行提供长期融资和参与商业银行经营活动，因为这样做有悖中央银行独立性要求，并可能产生较高的财政负担。比较好的做法是成立存款保险公司或存款担保基金，将对银行实施财务拯救的职能划入上述专营机构。

　　在具体重组手段的运用上，成功实施银行业重组的国家普遍采用了一揽子结构性和财务性重组手段。结构性手段包括组建承接银行不良资产进行重组或处置的专设机构，关闭资不抵债的银行机构，中小商业银行的私有化等；财务性重组手段包括政府发行债券收购银行不良贷款，政府向问题银行提供追加资本投入，对商业银行投资人和管理层提供市场化的激励机制等。

　　财务重组或处置银行业不良资产的效果将极大影响重组的成本。处置效果低下会鼓励逃废债务，挫伤正常还款人的还款意愿。不良资产重组或处置的专营机构必须努力实现处置回收价值的最大化，以最大限度地抵补银行业重组的成本，并借此向违约借款人发出正确的信号。

　　在中小商业银行商业化的操作过程中总是存在诸多误区，最主要的问题是银行吸收的战略投资者缺乏必要的银行管理能力和银行资产定价过低。因此，中小商业银行的商业化方案必须经过审慎细致的设计，在吸收战略投资者和银行资产定价问题上尤其需要慎重。换言之，在这个问题上不能牺牲效果换时间。

　　在设计和执行银行重组方案时，必须高度重视业务重组的重要性，要努力创造经济激励机制提高银行所有者、经营层、监管者和市场实施审慎高效的法人治理和市场监督的积极性。

　　三、中小商业银行股改上市过程中财务重组面临的主要问题

　　中小商业银行在股改上市过程中财务重组常常面临以下问题：

　　1．政府在商业银行一揽子重组方案实施过程中主导性过强

　　这迫使商业银行在重组过程中居于被动地位，使得商业银行过分重视和依赖政府的财务重组安排，其完成重组计划的政治性考虑压倒了经济性考虑，可能会造成重组成本过高而重组效果不佳的后果。中央银行在商业银行重组方案的制定和实施过程中承担的角色过于宽泛，如果重组效果不佳导致商业银行损失向中央银行转嫁，可能会增加金融业的系统性风险。

　　2．财务重组的成本不能通过资产管理公司对银行不良资产的专业化处置得到抵补，从而面临较大的不确定性

　　目前资产管理公司在不良资产处置过程中的大宗交易主要通过向海外投资者招标和组建合资公司完成，单笔资产主要通过债权追索、处置抵押品、债权重组、以物抵贷、还款免息等传统手段处置。而中小商业银行自身处置不良资产的市场化程度更低。原因在于国内机构参与处置不良资产要克服的障碍较多，例如处置环节重复征税，政府行政干预，无法取得与外资参与处置不良资产同等的政策优惠等问题；资产管理公司过分追求资产处置的速度，在一定程度上牺牲了处置回收率，没有体现出专业化、市场化处置的效果也是重要原因之一。

　　中小商业银行在股改上市过程中将要面临的最大障碍，应该还是来自于境外投资人对中小商业银行财务状况和未来可持续发展能力的质疑。如，与香港股市上市银行相比，中小商业银行财务状况仍然不够稳健。在财务重组过程中，政府出资剥离了中小商业银行的不良贷款，但一次性剥离并不能使整个银行管理体制得到完善。因此，财务重组之后的业务重组才是商业银行股改能否成功的决定性因素。

　　四、关于中小商业银行财务重组的操作建议

　　1．准确界定政府的主导作用

　　无论从其他国家银行业重组的经验，还是从当前中国银行业改革的现实来看，银行财务重组的主导者都是政府。但是政府所担当的角色要有所限制，其中中央银行所担当的角色更要界定清楚。在制定重组方案的过程中，政府的作用在于正视危机银行存在的具体问题和银行业会计、法律、监管框架中的缺陷并制定财务重组方案和监管框架重构安排；同时，在具体重组过程中，政府作为中小商业银行的所有者可能需要提供追加资本补充商业银行受到坏账侵蚀的资本基础，同时在剥离坏账的过程中分担一定的损失。作为最后贷款人，中央银行必须做好向问题银行提供短期流动性支持的准备；但是，作为独立的货币政策制定者，中央银行应当避免向商业银行提供长期融资和参与商业银行经营活动，避免由此可能产生的更高的重组成本和银行业系统性风险。比较好的做法是成立存款保险公司或存款担保基金，将对银行实施财务拯救的职能划入上述专营机构。我国设立的中央汇金投资公司具有上述意味，但是法律地位不明确，业务范围也过于狭窄，目前只是中小商业银行财务重组过程中的暂时j生的股权投资载体。

　　2．要充分发挥商业银行自身的主观能动性

　　财务重组的主导权在政府，但是财务重组的效果要通过业务重组的效果来检验，而业务重组的主导权和实施主体则在中小商业银行自身。因此，只有充分发挥中小商业银行或者说中小商业银行管理层的主观能动性才能真正提高商业银行的持续盈利能力和增长潜力，进而提高中小商业银行的长期业绩表现。在所有者缺位的条件下，发挥中小商业银行的主观能动性其实就是发挥中小商业银行管理层的主观能动性。所以，在中小商业银行股改过程中法人治理结构的设计上应建立必要的管理层激励机制。

　　财务重组的目标是为业务重组争取时间和提供财务基础，中小商业银行绝对不能以牺牲业务重组目标来换取财务重组的短期效果。只有通过业务重组才能真正提高银行的持续盈利能力和增长潜力，提高市场投资者对银行资产和股权的价值认定，从而降低财务重组的成本支出，保证整个重组过程的最终成功。基于我国中小商业银行的现状，业务重组的重点在于转换经营机制，要在公司治理结构、业务发展机制、财务会计制度、风险管理体系、激励约束机制等方面实现重大突破。

　　在银行财务重组、业务转型和资产负债管理中，要充分发挥资产证券化的积极作用。中小商业银行在财务重组过程中涉及巨额不良资产的定价和处置，在业务转型过程中涉及大量信贷业务的退出，在资产负债管理过程中需要寻求流动性来源，都可以发挥资产证券化的调节作用。

　　第二节体制变革

　　中小商业银行的体制变革是根据现代银行制度的要求并借鉴国际先进经验对中小商业银行的经营管理体制进行改造。如果将财务重组看作是中国银行实现国际化的前提和基础，那么，转变管理体制无疑是中小商业银行战略转型过程中的核心，而其中最为关键的是公司治理结构的改善。

　　一、商业银行公司治理存在的主要问题

　　在我国目前的金融体系中，间接金融居于主体地位，其中国有独资商业银行又占有了相当大的市场份额，在我国间接金融体系中处于支配位置。在这种条件下，国有独资商业银行的体制状况，不仅直接关系到商业银行本身的运营效率，而且在宏观层面决定了我国金融系统资源配置效率的高低，直接关系到国民经济的持续发展。在经济金融全球化的背景下，商业银行的改革与发展事关我国的金融安全与国际竞争力的高低。因此，打好中小商业银行改革的攻坚战是确保中国金融安全、促进经济持续发展、提高国际竞争力的根本大计。其中，形成健全的公司治理结构则是国有独资商业银行改革的核心内容。

　　在中小商业银行与外资银行正在进行的激烈竞争中，银行的体制竞争和制度设计竞争将是决定性的。公司治理结构是指在一定产权制度下形成的联结并规范所有者、经营者及其他利益相关者之间权利与利益关系的一整套制度安排。商业银行公司治理结构也是一整套制度安排，研究和把握这种制度安排，需要从以下几方面充分理解其基本内涵：

　　传统意义的银行公司治理结构是指银行的股东会、董事会、经理层之间的权利分配及相互制衡关系，追求的是股东利益最大化。随着利益相关者理论的提出，公司治理将不仅需要在所有者和经营者之间做出制度安排，银行的雇员、债权人和客户等利益相关者都应参与到银行的公司治理中来，公司治理的目标将不仅是股东利益最大化，而且应该兼顾各相关者的利益。

　　商业银行公司治理结构既包括内部治理也包括外部治理。就是要建立有效的政府监督和指导，完备的法律制度和严格执法的机制，完善的市场规则和良好的市场秩序，充分而有效的市场竞争机制和银行价值评估机制，资源充裕且有相当流动性的经理人市场等等。良好的外部治理对于实现商业银行内部治理的完善性和有效性具有重要意义。

　　然而，长期以来，我国的中小商业银行的产权结构一直处于国有独资的状态。加之改革的复杂性，所以我国的中小商业银行改革相对于生产性企业来说进展相当缓慢。在这种情况下，中小商业银行的公司治理存在着以下一些值得关注的问题：

　　1．产权结构单一，所有者虚置

　　我国中小商业银行的产权往往是以国家为单一出资者形成的，四大国有独资商业银行的资本金由国家财政全额拨付，国家拥有全部产权。与此同时，国家作为所有者是由政府部门代为行使所有者职能。目前，国有独资商业银行的所有者由财政部代为行使，而国有独资商业银行的高级管理人员是由国家有关部门任命。显然，国有独资商业银行不仅产权结构单一，而且缺乏一个人格化的产权主体。

　　2．公司治理的框架不健全，机制不完善

　　由于长期以来受计划经济的影响，中小商业银行一直保持着浓厚的行政色彩，可以说是一个行政化的机构，银行的高级管理人员也是政府官员。在单一的产权结构和行政化的体制背景下，我国中小商业银行的公司治理结构很不健全，股东会和董事会尚未建立，监事会也是由原中央金融工委派驻。在现有的体制和公司治理条件下，国有独资商业银行的控制权实际上被政府官员掌握。-方面是国有独资商业银行的高级管理人员由政府任命，另-方面将控制权授予了经营管理人员，而中小商业银行的剩余索取权属于国家，从而出现政府官员目标与国家目标的偏离，存在严重的道德风险。

　　3．缺乏有效的激励与约束机制

　　由于中小商业银行的行政化特点，所以对其业绩的考核也存在很大的缺陷。银行经营管理者的工资基本上按照国家规定，而其他一些收入的发放可能在某种程度上偏离其业绩。在业绩考核不够科学、薪酬发放还不够规范的条件下，很难形成有效的激励机制。

　　4．信息披露制度不健全，银行经营的透明度不高

　　长期以来，中小商业银行基本上没有进行过公开的信息披露。目前，我国监管部门已要求中小商业银行进行信息披露，但披露信息的范围、及时性以及某些信息的真实性等都还需要进一步提高。

　　5．外部治理机制不完善

　　中小商业银行的高级管理人员是由政府任命的，所以经理市场还很不发达，银行管理人员之间市场竞争压力也不大。在某种程度上，银行管理人员的升迁类似于官员。同时，单一的产权结构也使得通过控制权市场完善治理的机制压力根本不存在。

　　二、中小商业银行治理结构模式的原则要求

　　从全球范围看，企业的治理结构安排主要有两种模式：一是以英美为代表的市场型治理结构，二是以日德为代表的管理型治理结构。英美法系的市场型公司治理更多地依赖于公司外部市场的治理力量，更强调股市的流动性。因此，这种模式比较强调保护少数股东的利益，要求银行财务数据充分公开，增加透明度，禁止内部交易，用股票市场监督经理层。而日德等国股票市场不发达，企业融资以银行贷款为主，因而更多地依靠债务约束、经营者的“团队精神”以及法人股东在公司非正常状态下的控制力。投资者（主要是银行或与公司有联系的有商业关系的其他持股公司）持有大比例的股份，他们与经理层保持长期关系，并对经理层实施直接监督。由于股权集中于几个大股东手中，因而，他们有足够的动力，也有足够的能力对经理层实施监督和控制。总的来看，这两种治理机构与不同国家、不同的环境相适应，均发挥了相当重要的作用，促进了各自银行业的持续发展。

　　完善中小商业银行治理结构，既要借鉴国际经验，分析相关模式的实用性，又要充分考虑中小商业银行制度及具体经济环境，努力降低委托代理成本，保持相关利益主体的利益均衡，形成有效的治理结构。

　　首先，应当看到尽管在一定的具体形式上英美模式和德日模式存在差异，但是其符合实际的基本原则和共同目标保证了各自银行的权力制衡和高效运作。体现在合理配置和行使的企业控制权，建立清晰的信息披露、采集、分析机制；对董事会、经理层和职工构建有效的监督、评价体系和清晰、市场化的激励机制等方面。

　　其次，中国有自己特殊的具体国情，不能照搬国外模式。与英美模式相比而言，中国的股市不发达，企业资产结构中股市的影响十分有限。这样，公司治理如果过分依赖于外部股市的力量，必然难以取得圆满的效果。与德日模式相比而言，由于中国金融体制和经济体制方面的原因，银行不能投资企业，持股公司的形式也不普遍，企业资本中银行和银行财团的约束作用有限，难以通过这些持股者与经理层保持长期关系并对经理进行直接监督。因此，中小商业银行的治理结构必须符合中国的具体经济金融环境来建立。

　　其三，经济体制环境对于治理结构的影响一直是西方治理结构研究中比较忽视的领域。是反观中小商业银行面临的具体经济环境，中国的市场经济体制还在进一步改革中，国有商业银行在选择公司治理结构的模式时，必须考虑到转轨经济的特殊性，表现为产权主体虚置的国有产权在国有企业和国有商业银行中占据绝对支配的地位这一特色。

　　因此，中小商业银行在构建可行的治理结构的过程中，首先应遵循被事实证明行之有效的关于公司治理的基本原则。其次，要积极为治理结构有效性的提高创造条件。再次，立足于我国经济转轨、国有产权将长期居于控制地位的现实，探索解决所有权与经营权分离的治理难题。最后，要考虑到中国人事制度党管干部的特点，尽量做到公司治理与现行人事制度相衔接，又要重视与国际惯例接轨，逐渐转向从经理人市场上选拔人才，建立有效的激励约束机制。

　　三、以巴塞尔委员会对银行公司治理结构为规则准范

　　1999年，巴塞尔银行监管委员会颁布了《加强银行机构公司治理》，明确了以下内容：

　　1．建立贯穿于整个银行机构的战略目标和一整套公司的价值准则；

　　2．设置并执行明确的贯穿于整个机构的责任和义务的界限；

　　3．保证董事会成员能胜任其岗位职责，对自己在公司治理中的任务有清楚的了解，并能避免来自管理部门和外界关注干预的影响；

　　4．保证高层管理部门进行适当的监督；

　　5．有效地运用由内外审计人员所做出的工作指导，认可他们能提供的重要的监控作用；

　　6．保证报酬办法与银行的职业道德标准及银行的目标、战略和管理环境相一致；

　　7．对公司治理的指导要公开透明；

　　8．保证规范的公司治理有一个能得到支持的环境。

　　巴塞尔银行监管委员会实际上从责、权、利三方面规定了公司治理的基本内容，是中小商业银行设计公司治理结构的基础。

　　四、进一步完善中小商业银行公司治理

　　构建和完善中小商业银行的公司治理结构需要针对我国中小商业银行公司治理中存在的突出问题，结合公司治理模式发展的新趋势以及监管机构关于中小商业银行公司治理的指导性文件，同时结合我国资本市场、法律环境等实际情况来进行。

　　1．对中小商业银行实施股份制改造，优化产权结构和明晰产权关系

　　目前，实施股份制改造的一个现实问题是如何弥补中小商业银行大量的不良资产以及如何解决资本金不足的问题。可采取的方式大体有以下几种：一是通过中小商业银行加强自身管理提高经济效益的方式来补足自有资本；二是由国家适当拨付一定的资金增加中小商业银行的资本金；三是再次剥离不良资产等。相对来说，前两种方式更可行一些。另外，我国中小商业银行上市应采取整体上市的方式，以保持银行的整体竞争实力。

　　鉴于中小商业银行整体上市难度较大的情况，可考虑允许中小商业银行适当自主收缩其营业网点，以减轻上市的难度，同时放松金融市场的准人限制，大力发展社区性中小商业银行体系，以弥补中小商业银行撤出后留下的空白，同时要保持国家的控股地位。这样一方面可以解决中小商业银行资本金不足的问题，进一步明晰和改善产权关系，优化产权结构，另一方面也可以保持银行体系的稳定，为进一步实施产权改革奠定良好的基础。从亚洲近年的情况来看，一些国家国有商业银行的私有化带来了很多的问题，如银行效率的下降以及对金融稳定的不利影响等，这些教训非常深刻。当然，国有控股也有其明显缺陷，但可以通过健全公司治理结构的方式加以解决。

　　2．在中小商业银行股份制改造的基础上进一步健全和完善公司治理结构

　　2004年10月28日，包头市商业银行召开了第二届董事会第七次会议，第二届监事会第六次会议及2003年度股东代表大会。在会上，李镇西代表领导班子向董事会做了《2003年度行政工作报告》和《包头市商业银行3～5年发展规划的议案》的报告；董事长闫旺林代表董事会向大会做了《董事会2003年度工作报告》和《增资扩股方案的议案》的报告及《董事会组织机构及人员设置的议案》的报告；会议审议并通过了监事会2003年度工作报告、监事会组织机构及人员设置的议案以及监事会及审计委员会制度修订的议案。

　　会议以中国银监会提出的“提高五级分类标准的准确性、提足拨备、做实利润、资本充足率达标”的监管要求为目标，逐步开展创建“公司治理结构规范、资本充足、内控严密、营运安全，服务、资产质量和效益优良，高管人员无不良记录”的“好银行”的工作。

　　股东代表大会审议并通过董事会2003年度工作报告、监事会2003年度工作报告、关于2002、2003年度利润分配和分红转增资本议案、包头市商业银行股份有限公司章程、包头市商业银行3-5年发展规划的方案、包头市商业银行增资扩股方案的议案、包头黄河化工股份有限公司等股东名称及股权变更的议案、董事会组织机构及人员设置的议案等。这些议案的落实是贯彻银监会领导重要讲话精神、做强包头市商业银行的体现。

　　为加快包头市商业银行的发展，进一步优化股权结构，完善法人治理，提高包头市商业银行自我风险防范能力，以科学发展观建立资本金补充机制，确保落实银监局资本充足率年内达标规划目标，结合包头市商业银行业务发展以及资产规模快速增长的实际，包头市商业银行董事会提出了《增资扩股方案》，拟新增资本8．5亿股，使全行的股本达到10亿股。

　　三会的召开，为包头市商业银行完善法人治理结构，实现稳健经营，快速发展，完成预定的各项奋斗目标奠定了基础。

　　中小商业银行首先要在中小商业银行实施股份制改造和建立现代企业制度的基础上，彻底打破原有的行政化运作方式，并实现银行管理人员的职业化，使其成为真正的银行家，从而有效解决高级管理人员与银行经营目标偏离的问题，切实降低代理成本，提高经营效率。其次，是建立、健全股东大会、董事会和监事会，完善公司治理的组织体系。再次，是应建立规范的股东大会、董事会、监事会和高级管理层制度，并明确股东大会、董事会、监事会及高级管理层等组织机构的分工，建立良好的权力制衡机制，形成董事长、行长、监事会三足鼎立的格局。其中：董事会要制定银行发展战略，确保银行依法审慎经营，提高银行透明度，监督高层管理人员诚信经营，建立效率评价机制和责任追究机制，履行好受托职责和看管职责。在董事会中，外部董事和独立董事应占一定比例，并可根据需要聘请一些国内外知名的专家学者和银行家担任独立董事，一些专门委员会也可聘任独立董事担任主席。还可任命外籍人士担任独立董事，以潜在的外国股东和投资组合投资人来提高国有商业银行的信誉，并藉此提高银行公司治理和经营管理的专业化水平。监事会要充分发挥职能作用，要以制度形式保障监事会的独立性，并赋予监事会一定的人员罢免权，建立监事会的选拔考核和责任追究制度，建立监事会与国家银监会等部门的独立汇报路线等等。

　　3．逐步建立起有效的激励机制和内部控制体系

　　有效激励机制的建立首先要建立明确的业绩考核与评价体系，准确衡量决策机构、管理人员以及员工个人对于银行所做的贡献。在科学、准确衡量业绩的基础上，改变原有的基数分配、按人员分配以及按级别分配的做法，推进隐性福利货币化，根据业绩和贡献进行激励。如将高级管理人员收入与部门业绩挂钩、将员工收益与银行的长期效益联系起来等，形成现代商业银行以工资、奖金、社会保险、公积金以及股权等多种方式在内的、科学的收入分配新机制。同时，进一步强化内部控制体系建设，建立良好的内部审计以及监督、处罚制度，实现激励和约束的对等。

　　4．完善信息披露制度，提高商业银行经营的透明度

　　进一步完善我国银行业信息披露准则，要求银行对其资产质量、盈利状况等方面进行完整、详细、准确及时的信息披露。另一方面，要随着我国通讯技术的发展进一步创新信息管理手段，逐步实现信息搜集、处理和传递的标准化，提高信息的处理效率，降低信息成本，促进信息在银行内部的传播。

　　5．健全商业银行的外部治理机制

　　由于对商业银行实施并购成本很高，所以通过控制权市场对商业银行进行外部约束一般来说难度很大。完善我国中小商业银行的公司外部治理机制可从以下方面着手：一是与银行高级管理人员的职业化相适应，大力发展经理市场，促进银行管理人员之间的充分竞争；二是强化资本市场的作用，努力发挥资本市场对于商业银行的约束作用；三是强化独立的外部审计机构的作用，加强对商业银行的审计监督；四是完善有关的法律制度，对商业银行进行严格的法律约束。

　　中小商业银行的体制改革应以治本为主，标本兼治。如果不从体制上找出过去的病因，从治本上下功夫，三五年后可能又将沉疴不起。所谓治本，就是借鉴国际股份制银行的通行做法，对中小商业银行进行彻底的股份制改造。股份制商业银行制度是当今世界各国普遍采用的一种制度模式，到目前为止还没有哪种制度模式能超越过它。因此，股份制改革是目前中国银行业发展过程中的必然选择。中小商业银行的体制包括体制基础、基础体制两个层面。所谓体制基础，主要指所有权制度；所谓基础体制，主要指所有权制度改草后“三会”制度的建立和有效运行。只有通过对两个层面的综合改革，才能实现商业银行股份制改革的目标。

　　第三节包头市商业银行的机制再造

　　对于中小商业银行来说，有了好的体制只是为实现持续健康发展创造了条件和前提，并不意味着已万事大吉。拥有完全相同体制的银行，经营的成果、最终的成败可能完全不同，这就是微观层面管理机制的差异所造成的。中小商业银行在体制改革上初步实现“形似”，但从“形似”到“神似”还将有一个艰难的推进过程，即要对经营管理的运行机制进行再造。所谓机制再造，主要指业务流程、财务会计、信息科技、人力资源、公共关系等方面的管理模式和管理制度的改革与完善。

　　银行再造是银行整体的再造，既包括银行的产品、营销，更包括银行机制和体制的再造。传统模式下传统银行存在着种种弊病。就体制而言，国内银行都采用总行、分行、支行这样一个“宝塔型”的管理体制。而在发达国家最先进的银行体制就不是这样，是按照业务线来组织，如个人业务、对公业务，是扁平式的管理体制。现在要改造这种体制受到很多的制约，银行再造的关键在于内部转移定价的确定，银行再造可能比银行改革的含义更深刻更广泛。

　　中小商业银行机制再造涉及的工作领域非常多，如建立科学的决策体系、内部控制机制和风险管理机制；制定清晰明确的发展战略，实现银行价值最大化；按照集约化经营原则，实行机构扁平化，整合业务流程和管理流程；按照现代金融企业人力资源管理的要求，深化劳动用工人事制度改革；实行审慎的会计制度和严格的信息披露制度；加强信息科技建设，全面提升综合管理与服务功能；发挥中介机构的专业优势，加大培训力度等。其中，以下三个方面的管理机制重塑任务最为迫切：

　　一、风险管理机制的重塑

　　长期以来，中国商业银行的金融风险控制体系和风险控制技术的基础相当薄弱，这是我国银行业国际化进程中亟待解决的突出问题。从我国银行业现实基础和银行改革的渐进性着手，应在构建风险控制机制和风险控制体系上重点推进如下工作：

　　严格坚持审慎经营原则，遵守和履行国际银行业的一般经营惯例，将防范和控制金融风险作为第一要务，在国际银行业树立我国商业银行的良好形象；积极清收转化不良资产，实施资产结构调整，引进现代管理方式，防范解析新增不良资产；积极借鉴国际银行业先进的风险管理和控制经验，逐步按照《巴塞尔协议》的风险控制原理构建我国银行业的风险控制体系和框架，有效规避银行系统性风险；建立健全内部控制制度，包括严密有效的组织机构，相互独立的业务部门和明确清晰的职责分工，完善的会计控制体系，严格的授权审批制度，合理有序的内部稽核制度，行之有效的员工管理制度，完善先进的IT管理体系；积极吸收和借鉴国际银行业对贷款客户和贷款项目的评审机制和程序，建立和形成贷款业务运行的程序化、格式化和规范化模式，总体提升我国商业银行的经营决策水平；积极引人国际通行的对银行不良资产的处置方法和技术，总体提升商业银行的资产质量，为加快中国银行业国际化进程奠定质量基础。

　　二、人力资源管理机制的重塑

　　中小商业银行必须立足在一个国际化的高起点上，从眼前做起。一方面要善于把每开展一项新业务或每项业务改革，都作为一次调整人才分布结构的机会来推进；另一方面，员工调整的主要途径是：要从对现有员工总量的精简调整、培训转移与吸收培养新员工相结合的方式，来加快结构调整的进程。

　　要顺应银行业综合化、国际化等发展趋势，积极培养和引进包括理财师、营销策划人员、投资银行、证券、保险等行业领域专家，调整优化人力资源配置结构，建设一支高素质的经营管理型人才队伍；充分借助管理会计系统，结合“平衡计分卡”的理念，设定科学合理的绩效考核指标，不断提升绩效考核体系的科学性，以此为基础，使员工的工作行为取向与商业银行发展战略导向、持续发展要求和科学发展观的指向更有机地结合起来；结合有效的绩效评估机制，有机整合现金、短期激励、长期激励、福利待遇、休假、津贴、补贴、精神激励等各类薪酬资源，形成科学的固定薪酬体系和奖金分配体系；在关注人力资本的直接投资与收益的同时，要通过培训工作的深入开展，促进人力资本的保值与增值。

　　要坚定地推进瘦身战略。中小商业银行的人力资源状况令人焦虑，改变现状将会是一个极其严酷而痛苦的过程。试想在短短的5～10年内实现机制性减员并改善人员结构，将使1／3以上的现职人员面临挑战，这是何等沉重的变革。但不完成这场脱胎换骨的变革，就难以建立起有国际竞争力的银行体制。中国的主体商业银行经过痛苦抉择，人力资源领域的改革之门已经开启，几年来所实施的精简工作，引起令人振奋的反响并直接在经营成果中体现出来。

　　瘦身工程是否成功的标志，不仅是实现人员数量适度，更要求素质结构的改善。成功与否的关键，是能否同步实现人员及机构结构、布局的调整，实现人员的流动机制及用人机制的建立，使之与中小商业银行的市场特征相适应。实施中面临的问题是，这种减员基本因循旧的运作方式，没有形成市场化的退出机制，旧观念意识和旧体制的阻力依旧很强，尚未形成良好的人才环境氛围。精简人员仅是对人力资源中低价值部分进行成本性清理，其重点尚未完全转入对人力资源的开发建设。

　　三、业务创新机制的重塑

　　我国银行业的国际化进程尚处于起步阶段，还缺乏成熟、系统的国际金融业务运行经验，尚未积累起足够的国际金融风险的防范和控制经验。因此，在银行业的国际化进程中，对金融产品的设计和选择上，一方面，要遵从国际银行业的经营原则和金融产品运行惯例，在统一的市场规则平台上经营业务；另一方面，必须根据银行业的经营管理水平和风险控制能力，按照循序渐进的原则，选择国际银行业已经运行成熟，适合我国银行业的金融产品序列。如在业务品种的布局构造上重点采取跟进战略，积极加强与国际著名银行的合作，借鉴和引入国际金融市场上已经趋于成熟的金融产品；对于国际金融市场尚不成熟、风险可控性较差的金融产品要严格限制发展；对经营风险相对较高的资产性业务，在严格、审慎管理的基础上，根据国际金融市场和所在国家、地区经济和金融环境的变化，主要参与以国际著名银行为牵头行，以经济实力较强、具有良好经营业绩的大型跨国公司为借款主体的大型银团贷款和项目融资，以此形成核心型资产业务，以有效规避最初进入市场的风险。

　　包头市商业银行成立7年来，与时俱进，大胆构筑，大力推进与国际接轨的以“一个品牌，两个创新”为主要内容的“一体两翼”的管理模式，即：“以企业文化为载体和核心，全力打造商行品牌为主体；以营销体系和网络建设的经营创新以及‘赛车’机制、‘无障碍’管理的制度创新为两翼的管理模式”。本着“无障碍管理、无指标考核、无障碍服务”的“三无”管理理念和“学习、创新、诚信、发展”的经营理念以及“联动营销、开拓创新、规范操作、提高质量”的营销理念，始终坚持“稳健经营、开拓创新、追求优质、办出特色”的经营方针，坚持“立足地方、服务市民、坚持中小、挺进大型”的市场定位。全行上下团结一致，开拓进取，强化内部管理，防范金融风险，致力于打造自己的服务品牌，并在支持地方经济建设中不断发展壮大。

　　包头市商业银行以支持地方建设为己任，向北方重汽公司、稀土集团、市政工程、双龙煤炭等140户大中小企业发放贷款，有力地支持了地方汽车、稀土、煤炭等行业及城市基础设施建设和生态环境建设。并大力扶持了一大批以东华货仓、荣资商厦、锦瑞美食、包头市澳弘房地产公司为代表的地方知名民营企业，繁荣了包头市的市场经济，为将包头市打造成为西部大开发中的经济强市贡献了力量。

　　中小商业银行应从业务流程再造的角度推进业务创新机制。包括：

　　一，以客户满意度为核心。流程再造的目的在于使流程的全部活动都处于满足客户需要和适应市场需求。设计新流程的出发点，是以为客户创造最大价值为目标，最终实现银行自身价值的最大化。

　　二是依托信息技术。哈默认为：“信息技术是业务流程再造的必要条件，如果没有信息技术，要谈再造则如同梦想。”

　　三是重新构造业务流程。不是修补，而是扬弃。大量采用价值工程技术，对传统业务工程进行根本性的分析和设计重组，确保每一环节都是必要的。要尽可能取消任何对银行没有直接贡献的力量，将内部的非增值作业压缩到最少，以最大的成本有效性，实现或增强产品和服务对顾客的价值。

　　流程再造对于中小商业银行具有特殊的意义。从信贷型的传统商业银行转变为金融服务型国际化银行，经营方式的变革必然会伴随全面的流程再造。同时，由于传统银行的组织结构和产品服务的基础是手工作业方式，其复杂而低效的业务流程，难以解决效率和风险控制的问题。因此，转型必须再造，再造才能实现转型，转型和流程再造已经成为一个分不开的过程。流程再造成了中小商业银行最重要的、最紧迫的管理创新任务，流程再造意识成为必不可缺的重要的领导理念。

　　第四节国际并购、重组与联合经营

　　当前，国内银行业的竞争已是烽火连天，外资银行又大军压境，中小商业银行长期获得垄断利润的行业壁垒不断瓦解。面对强劲对手，中小商业银行如何抓住机遇，提高自己的竞争能力已成为当务之急。国际银行业的并购成长战略选择能给我们提供不少启示。

　　一、积极推进国内银行业“走出去”战略

　　面对金融国际化和世界经济一体化、金融业全面开放时代到来，为应对外资银行对我国中小商业银行的竞争，长期以来，我国商业银行一直将工作的重心放在股份制改造、完善经营管理机制上，希望在这两方面的进步能够有效地提高我国商业银行的竞争能力，在金融业全面开放的时代能够立于不败之地。中小商业银行要提高竞争力，做大做强，更好地应对外资银行的竞争，不能仅仅在发展战略上停留在守势方面，最好的防守就是进攻，应该易守为攻，积极进军海外金融市场。

　　目前我国银行业实施国际化战略大都停留在设立海外分支机构、子银行的层面上，这是介入国外金融市场的一种方法，但这种方法介入的时间长、政策性壁垒高，同时在经营管理上融入当地金融市场也带来的一定的困难。随着我国金融业全面开放时代的到来，可以采用收购当地金融机构的方法进入当地金融市场，这一方面可以减少进人当地市场的阻力，缩短了进入时间，更重要的是通过并购获得了原企业的经营管理层，减少本土化的障碍，实现银行业国际化战略。

　　有选择地推进中国银行业对国外银行机构的重组、并购和联合经营是加快我国商业银行国际化进程的重要途径。我国银行业从总体看仍具有典型的以国内资源为主体的“内资源型”特点。根据银行业发展的一般规律，银行业务向境外进行延伸和拓展，涉及境外机构网络布局、进人市场的培育和渗透、与当地主流经济和金融市场的融合及大量金融人员的配备等，需要进行充分准备和策划，要经过一个较为漫长的阶段。

　　国内银行业“走出去”除主要采取独立设置机构进行网点布局以外，应积极借鉴花旗银行、瑞士联合银行和瑞穗银行等国际大型银行并购、重组的成功经验，有计划地采取对国外银行机构进行重组、并购和联合经营的方式，低成本地进入国际金融市场。

　　从我国银行业国际化经营战略考虑，可在国际金融中心地区，如香港、新加坡、日本等地，在充分研究论证和评价的基础上，选择若干中小商业银行，以协议收购、杠杆收购、参股经营、业务合作与联合经营等方式，进行收购和重组，并以此为重要平台，有计划地拓展我国银行业的国际化布局。

　　二、有效的银行并购重组必须解决当前运行中存在的主要问题

　　在全球经济自由化、金融自由化的背景下，金融机构之间的竞争更激烈。为了在竞争中取胜，一方面是通过收购合并降低成本，另一方面是成为全能银行，提供全方位的服务。因此，金融机构为了竞争而强强联合，通过购并增强自身竞争力。

　　我国中小商业银行在购并的过程中，必须注意以下几个方面的问题：

　　1．必须能够降低金融风险

　　成功的并购是通过解决参与者经营中存在的问题，达到市场资源重新配置并提高效率的有效方法。所以，成功的银行重组必须达到降低风险和金融资源重新配置的目的。降低金融风险包括两层含义：一是解决重组银行自身的各类风险，主要是不良资产风险；二是通过重组处置有问题银行。许多银行在并购重组时只是简单地将各自资源要素重组在一起，实际是把原来分散的风险聚集到了一起，这可能是导致重组无效性的根源。这样的银行重组都没有达到金融资源的优化，是不可能成功的。直到目前，在一些中小商业银行的内部重组中也存在这样的问题，这是应该汲取的教训。

　　银行业特有的高风险性使其对多元化经营和分散风险的需求尤为强烈。由于银行风险的形成实际是把大量分散的流动性负债转化为对借款人的非流动}生债权，形成了较高的负债比率，因此对外部资金来源和公众的信任度存在严重的依赖性，从而与其他行业或金融业的其他部门相比，银行的外部效应表现得尤为突出。所以，银行重组不是简单的“圈地运动”，必须要形成充分利用市场及其资源，实现优势互用，达到缓冲、分散和有效规避日渐放大的风险因素的目的。

　　2．必须能够提升核心竞争力

　　核心竞争力来自核心资本的整合和优化。横向并购有两个明显的效果：实现规模经济和提高行业集中程度。前者靠资本营运的扩大，后者靠资本的整合，两者合二为一，实际上是资本的集中优化运用。那么，对于银行重组也必须考虑这一问题。假定将两个弱的机构重组，其联合资本仍为负值，没有达到资本优化的目的，最后会形成更弱的机构。在国际银行重组中，凡企图用一个破产机构去挽救另一个破产机构的做法，最终都没能成功。银行重组要有更多依靠市场的解决方案，而不是以行政的手段。市场方案应该是股东注资、破产机构的兼并或拍卖、民营化等。始终瞄准资本的整合优化，减轻包袱，提高整体运作效率和竞争能力，就是要实现当前银行重组普遍倡导的资本社会化、收益社会化、风险社会化。

　　3．必须能够优化内部控制和管理

　　内部控制和管理的优化主要依靠管理层效能的发挥，而管理层效能的发挥依赖于激励机制的形成，激励机制的形成又有赖于产权制度的改革，这是一个相关的改革链条。而银行重组必须解决银行特别是国有商业银行产权单一、责权不明、政企不分的问题，实现科学界定产权，所有权与经营权分离，完善各种约束机制和激励机制的目的，以激励经营管理者在维护所有者利益和不损害社会利益的前提下，实现人才资本和实物资本的合理配置，达到内部控制和管理优化，追求银行利润的最大化。

　　目前，国有商业银行普遍在系统内进行的优化组合，推行扁平化管理，取得了一定效果，其主要原因是管理成本降低，管理效能增强，管理效率提高。从银行重组的全过程看，管理优化并不直接带来效益或利润，但管理产生的间接效益却是巨大的，这种效益来自于管理层创造性的发挥、员工素质的提高和积极性的调动、管理成本的降低和浪费的减少、内部控制风险能力的增强。所以，银行重组不仅是机构的重组、资本的重组、市场资源的重组，更重要的是人才资源的重组。

　　第五节包头市商业银行国际化的中心任务

　　中小商业银行要实现国际化，首先必须有效提高国际竞争力，否则，即使走出去，最终还有可能退回来。而国际竞争力是一个动态的概念，中小商业银行国际竞争力的强弱既不表现为一时、一地规模的大小和市场份额的高低，也不表现为某项业务、某个产品、某种技术的领先程度，而最终表现为中小商业银行是否具有持续的成长性，缺乏持续成长性的银行是没有竞争力的。因此，稳步实施成长管理战略无疑是中小商业银行国际化的一个中心任务。

　　从“物竞天择，适者生存”的进化论观点看，中小商业银行持续成长性根植于它对环境的适应能力，能否做到直面现实，因势而变。

　　在当今瞬息万变的经济金融运行环境中，中小商业银行要取得成功，必须对外部环境保持高度的灵敏度，要时刻研究分析影响银行未来发展的经济环境、政策环境、法律环境、社会环境、文化环境的变化趋势，切实做到内外兼修：即一方面苦练内功，不断提高管理素质和综合实力；另一方面对外拓展，不断开发新的市场步入新的领域，才能最终实现稳步持续成长的目标。

　　一、着眼练好内功，在业务规模扩张的同时不断提高管理素质和资产质量

　　从经营资源的角度看，中小商业银行的成长性是由量的成长与质的成长构成的统一体。

　　中小商业银行量的成长是指经营资源的单纯数量规模的增加，既包括存款余额、贷款余额、资产总额、负债总额、国际业务结算量、票据贴现余额、债券投资余额、会计结算量等业务规模的增加，也包括利息收入、非利息收入、利润额等财务指标的增加，还包括资本额、固定资产和员工数量等经营资源的增加。

　　中小商业银行质的成长主要是指中小商业银行经营资源的性质、结构和支配主体的创新能力等内容，具体包括银行的管理素质、资产质量、盈利能力、核心竞争力、市场影响力和社会贡献度等方面的改善与提高的情况。无疑，量的成长与质的优化是密切相关的。量的成长是质的优化的前提，没有经营资源数量的增长，中小商业银行就不可能实现质的飞跃和发展。但仅有数量规模的增长，在业务规模扩张的同时不能提高管理素质和资产质量，不能增强盈利能力和核心竞争力，不能扩展市场影响力，不能履行应尽的社会责任，那么，中小商业银行的成长性就难以保持。

　　中小商业银行的成长模式主要包括规模导向型成长和质量导向型成长两种。规模导向型成长的基本特征是过分追求业务规模和机构规模的大型化、经营范围的综合化和市场广度的扩展化，比较注重业务数量和机构数量的增长，而对利润、股东利益和银行业务的核心能力关心不够，数量规模成为衡量银行实力和银行成长性的关键性标志；质量导向型成长的基本特征是追求发展的质量、稳健性和可持续性，比较注重管理素质、资产质量、盈利能力和市场竞争力的提升，资产质量和赢利能力是银行实力和银行成长性的主要标志。

　　从历史角度考察，无论是国外发达国家的商业银行，还是国内的商业银行，基本上都经历过程度不同的规模导向型成长和质量导向型成长的发展路径。一方面，银行业是一个具有规模经济的行业，追求规模几乎是任何一个银行经营管理者的原始情结和本能冲动；另一方面，银行业又是一个高风险的行业，规模的高速增长必然导致风险的快速积累，这是商业银行发展的基本规律，中外银行概莫能外。20世纪末期以前，我国商业银行基本上走的是一条数量扩张的规模导向型成长道路，做大规模、提高市场份额几乎是所有银行的竞争发展战略。结果，尽管经营规模都实现了大幅度的增长，但也造成了不良资产的大量增加，加速了风险的积累，所以，近年来各家银行不得不集中大量资源来解决规模导向战略之痛。因此，中国银行业在面向国际化竞争与生存的时刻，必须摈弃规模导向型的成长模式，逐步确立起质量导向型的成长模式，其最终目的就是使银行成功地转变为既能够把内部的经营资源和流程整合起来，又能与客户和市场的要求整合起来的具有国际竞争力的现代商业银行。

　　二、面向新的市场。以新的战略驱动力来推动各项业务的持续健康发展

　　中小商业银行的战略驱动力的有无和强弱往往是决定性的因素。战略驱动力能够带动中小商业银行其他能力、资源和要素的运动，从而推动中小商业银行的增长。随着中小商业银行的不断成长，中小商业银行规模变大，原有的战略驱动力可能动力不足了，这时就必须有新的战略驱动力来驱动中小商业银行继续前进，否则，中小商业银行就会陷于停滞。战略驱动力可以分为三个范畴：新业务，新市场，新能力。一个中小银行通过开拓新业务、发展新市场、培育新能力，就可以扭转中小商业银行成长乏力的局面，增强中小商业银行成长的驱动力，使中小商业银行摆脱停滞、下滑的困境，走上持续成长的道路。对于当代中国商业银行来说，面对方兴未艾的金融全球化浪潮，实施国际化的经营战略，无疑是开拓新业务、发展新市场、培育新能力的有效途径。在国际化战略的具体实施过程中，中国中小商业银行需要坚持以下三个原则：

　　一是循序渐进的原则。任何事情的发展都是一个渐进的过程，中小商业银行的国际化也同样如此。与国际同行相比，我们正处在起步阶段、学习阶段，实行市场化的同时面临着国际化的压力。因此，中小商业银行只有虚心学习，遵循实事求是的原则，要认清对手，认清自己，熟悉国际规则、国际环境，而这无疑是需时间的。国际化的目标是一个长远计划，在国际化战略的推进过程中绝不能因噎废食、急于求成。

　　二是地域展战略。这是国际化面临的关键问题。国际化进程实际上也就是走出去的过程。在国外设立分支机构，开展业务，是国际化的基础。好的地域战略，可以使中小商业银行在发展业务、追求利润时，最大可能地规避风险，这是中小商业银行经营的首要原则，也是中小商业银行自身的内在要求。从现在的形势来看，国际化应分以下三步推进：首先在世界级的金融中心开展业务，一则可以了解最新的信息，二则也可以向领先的同行学习先进的管理和经营经验；其次重点放在发达工业化国家和新兴的工业国家，这些国家有相对健全的法制环境和政治；风险较小；最后，在时初成熟时可以面向东欧等转轨国家和第三世界国家。

　　三是区位发展原则。所谓区位战略，是指中小商业银行根据区位优势，选择海外机构的地区分布。优势主要包括东道国的法律环境和金融管制程度，以及海外金融机构设立的位置是否为国际金融中心，离总行客户的远近，进出口的便利程度等几个方面。区位优势有助于银行获得一定规模的零售业务、批发业务、风险资产管理业务和其他中间业务，降低经营成本，提高竞争能力；较低程度的金融管制，能提高银行经营业务的自由度，降低市场进入成本，获得成本优势；稳定的社会经济、政治、法律环境，能减少银行经营的非市场性风险。从区位优势看，我国银行实行全球性区位战略应向以下国家和地区倾斜：向国际金融中心倾斜。这些地区虽然金融管制程度高，进入成本和运营成本也会高一些，但是，具有巨大的市场规模且能在激烈的竞争中把握金融创新的步伐，同时有利于直接吸收先进的国际金融管理经验；向与我国有密切经济贸易往来的亚太地区倾斜。