计算庄家的持仓量

计算庄家的持仓量，可以帮助散户很好地判断庄家目前的坐庄阶段和坐庄实力。如果一只庄股处于建仓阶段，散户就应该适时跟进，如果是出货阶段，散户应当敬而远之。无论是短线、中线还是长线庄家，其控盘程度最少都应在20%以上，只有控盘达到20%的股票才做得起来。如果控盘不到20%，原则上是不可能坐庄的。如果控盘在20%～40%，股性最活，但浮筹较多，上涨空间较小，拉升难度较高；如果控盘量在40%～60%，这种股票的活跃程度更好，空间更大，这个程度就达到了相对控盘，大多数都是中线庄家；若超过60%的控盘量，则活跃程度较差，但空间巨大，这就是绝对控盘，大黑马大多产生在这种控盘区。一般来说控盘程度越高越好，因为个股的升幅与持仓量大体成正比的关系。也就是说，一只股票的升幅，一定程度上由介入资金量的大小决定，庄家动用的资金量越大，日后的升幅越可观。一只股票的流通盘，其中大约20%一般是锁定不动的，剩下的80%是流动筹码。

如果持仓量为30%左右，就可以判断庄家是做短线的，如果持仓量60%左右，庄家就可能是做中长线的。散户要想准确判断庄家的坐庄流程，制定跟庄策略和计划，就需要了解庄家的持仓总量。

周K线图对于判断庄家持仓参考意义最大，参看个股的周K线图，周移动平均线参数可设定为5、10、20，当周K线图的均线系统呈多头排列时，就可以证明该股有庄家介入。只有在庄家大量资金介入时，个股的成交量才会在低位持续放大，这是庄家建仓的特征。正因为筹码的供不应求，使股价逐步上升，才使周K线的均线系统呈多头排列，我们也就可初步认定找到了庄家。

判断庄家的持仓总量有一种简单的方法，即在一波行情从底部到顶部上涨的过程中，如果成交量是1亿股，那么庄家一般会占有其中的30%。在操作的时候还可以再简单一点，从庄家介入的那天开始到大规模拉升之前，算一下这段过程中总共成交量是多少股，如果算到最后，成交量是5亿股，那么庄家的持仓量大约是1.5亿股。有一种例外，有的庄家收集筹码时是分段进行的，则计算时也应一段一段地计算。

实践中可以用以下几种方法具体估算庄家仓位的轻重。

1.分析吸货期

股价在上涨时，庄家所占的成交量比率大约是30%，而在股价下跌时，庄家所占的比率大约是20%。但股价上涨时放量，下跌时缩量，假设放量与缩量之比为3:1，可得出一个推论：假设上涨时换手为300%，下跌时换手是100%，这段时间总换手率为400%，则可得出庄家在这段时间内的持仓量为70%（300%×30%-100%×20%），即庄家在换手率达到400%时，其持仓量为70%，也就是每换手100%时，其持仓量为17.5%（70%/400%×100%），从MACD指标金叉的那一周开始，到所计算的那一周为止，把所有各周的成交量加总再除以流通盘，可得出这段时间的换手率，然后再把这个换手率乘以17.5%，得出的数字即为庄家的控盘度。一个中线庄家的换手率应在300%～450%，只有足够的换手，庄家才能吸足筹码。

当总换手率达到200%时，庄家会加快吸筹，拉高建仓，这是短线介入的良机。而当总换手率达到300%时，庄家基本都已吸足筹码，接下来庄家是急速拉升还是强行洗盘，应从盘口去把握，切忌盲目冒进而被动地使得投资从短线变为中线。在平时的看盘中，散户可跟踪分析那些在低位换手率超过300%的个股，然后综合其日K线、成交量以及一些技术指标来把握介入的最佳时机。

吸货期越长，庄家持仓量越大；每天成交量越大，庄家吸货越多。因此，若散户看到上市后长期横盘整理的个股，通常称为黑马在默默吃草。有些新股不经过充分的吸货期，其行情难以持续。

2.分析大盘整理期个股表现

有些个股吸货期不明显，或是老庄卷土重来，或是庄家边拉边吸，或是在下跌过程中不断吸货，因此难以明确划分吸货期。这时，对这些个股庄家持仓量可通过在整理期的表现来判断。

3.计算换手率

通过计算换手率来判断庄家的持股量是一种最直接有效的方法。在低位成交活跃、换手率高，而股价涨幅不大的个股，通常是庄家在吸货。此期间换手率越大，庄家吸筹越充分，“量”与“价”似乎为一对不甘示弱的小兄弟，只要“量”先走一步，“价”必会紧紧跟上“量”的步伐，散户可重点关注“价”暂时落后于“量”的个股。换手率的计算公式如下：

换手率=成交量/流通盘×100%

应计算庄家从开始建仓到开始拉升时这段时间的换手率，而周MACD指标金叉可认为是庄家开始建仓的标志，这也是计算换手率的起点。

4.分析上升过程中的放量

随着股价上涨，成交量会同步放大，某些庄家控盘的个股随着股价上涨，成交量反而缩小，股价往往能再涨，对这些个股可重势不重价。庄家持有大量筹码的个股，在其上涨的过程中，只要不放大量，就可一路持有。