认知商业银行风险管理

任务情境导入

为何要进行商业银行风险管理？

自20世纪70年代中期以来，我国商业银行在改革开放中步入创新时代。金融创新已经成为当代商业银行发展的新趋势之一，然而与之相伴的银行风险也日益突出，特别是在当今互联网金融时代，银行风险更是成为影响商业银行发展与创新的重要制约因素。针对不同的银行风险进行不同的风险管理，并在此基础上有针对性地进行防范和控制可能发生的各种风险，对促进商业银行在金融创新中的稳健发展有着重要意义。那么究竟什么是商业银行风险？商业银行风险包含哪些内容？商业银行风险管理指的又是什么？学习本任务，将带你解决这些困惑。

请思考：商业银行进行风险管理的意义。

活动一 掌握商业银行风险管理的概念

商业银行风险是指商业银行在经营管理过程中，由于事先无法预测的各种不确定性因素的影响，使商业银行的实际收益和预期收益产生一定的偏差，从而有蒙受损失的可能性。

风险虽然通常采用损失的可能性以及潜在的损失规模来计量，但风险并不等于损失。风险是一个事前概念，反映的是损失发生前的事物发展状态，可以采用概率和统计的方法计算出其发生的可能性和发生后带来的损失规模；而损失是一个事后概念，反映的是风险事件发生后所造成的实际后果。

与其他行业比，商业银行风险特点独特，突出表现在三个方面：第一，商业银行的自有资金在其全部资金来源中所占比例很低，属于高负债经营；第二，商业银行经营对象的特殊性，是具有信用创造功能的货币；第三，商业银行是整个经济运行的核心力量，其风险的外部效应很大。

从某种意义上讲，商业银行就是“经营风险”的金融机构，以“经营风险”作为其盈利的根本手段，所以说，风险既是商业银行损失的来源，同时也是盈利的基础。商业银行是否愿意承担风险，是否能够妥善控制和管理风险，将决定商业银行经营的成败。而商业银行的风险管理，就是指商业银行通过风险识别、风险估价、风险评估和风险处理等环节，预防、回避、分散或转移经营中的风险，从而减少或避免经济损失，保证资金安全运营，进而实现以最小成本获取尽可能大收益的行为总和，是商业银行经营与管理中非常重要的一项工作。

活动二 掌握商业银行风险的种类

根据不同的分类标准，可以把商业银行风险划分为不同类型。按照发生的范围，商业银行面临的风险可以分为系统性风险和非系统性风险；按照风险主体的构成，商业银行面临的风险可分为资产风险、负债风险和中间业务风险；按照风险来源不同，商业银行面临的风险划分为外部风险和内部风险。目前最重要、最常用的一种分类方法是根据商业银行的业务特征及诱发原因来划分，将商业银行在经营过程中面临的风险分为信用风险、市场风险、流动性风险与操作风险等。

一、信用风险

（一）信用风险含义

信用风险又称违约风险，是指借款人或交易对手因种种原因，不愿或无力履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，致使商业银行遭受损失的可能性。

信用风险不仅仅存在于贷款、债券投资业务中，也存在于信用担保、贷款承诺及衍生产品交易等业务中。随着金融市场的发展以及对信用风险认识的深入，信用风险是商业银行最为复杂的风险种类，也是商业银行面临的最主要的风险。

（二）信用风险度量

（1）传统的信用风险度量模型包括专家制度模型、Z评分模型等。

（2）现代信用风险量化度量和管理模型，主要包括：KMV公司的KMV模型、J·P·摩根的Credit Metrics Model（信用计量模型）、Credit Risk＋（信用风险附加型）和宏观模拟模型（CPV模型）。

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信用风险度量模型

http：／／wiki.mbalib.com／wiki／%E4%BF%A1%E7%94%A8%E9%A3%8E%E9%99%A9%E5%BA%A6%E9%87%8F%E6%A8%A1%E5%9E%8B

二、市场风险

（一）市场风险的含义

市场风险是指因市场价格（包括利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险，是金融体系中最常见的风险之一。包括利率风险、汇率风险、股票价格风险和商品价格风险四大类。

（1）商业银行利率风险是指市场利率水平变化对银行的市场价值产生影响的风险。我国商业银行的利率曾经长期处于利率管制的环境下，但是随着我国利率市场化的不断加强，利率风险对商业银行的影响也将日益突出。

（2）商业银行汇率风险是指银行在进行国际业务中，其持有的外汇资产或负债由于汇率波动而造成价值增减的不确定性。随着银行业务的国际化，商业银行的海外资产和负债比重增加，商业银行面临的汇率风险将不断加大。

（3）股票价格风险是指股票价格的波动使银行遭受损失的可能性。

（4）商品价格风险是指可以在二级市场上交易的某种实物产品（如农产品、石油、贵金属等）价格的波动而使银行遭受损失的可能性。

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利率市场化对我国商业银行经营风险的挑战

http：／／news.gmw.cn／2015－07／26／content＿16424343.htm

（二）市场风险的度量

早在20世纪七八十年代，西方各金融机构普遍感到传统的金融风险管理工具已不能适应金融市场发展的需要，纷纷开始研究如何用单个模型来度量整个金融机构所面对的市场风险。其中J·P·摩根研制的风险模型Risk Metrics最为成功。在此风险模型中使用的风险度量指标就是VaR（在险价值）。

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在险价值（VaR）

在险价值是指在一定的时间内，在一定的置信度（比如95%）下，投资者最大的期望损失。作为一种市场风险测量和管理的新工具，在险价值法就是为了度量一项给定的资产或负债在一定时间里和在一定的置信度下其价值最大的损失额。J·P·摩根银行在1994年提出的“风险度量制”模型是这种方法的典型代表。

一种比较全面的衡量标准叫作在险价值（VaR）。在险价值指在既定概率水平下，某投资组合在某段时间内可能产生的最大损失。

在正常的市场情况下，VaR是非常有用的风险衡量工具。而在市场振荡期，压力测试和情景分析往往作为VaR的辅助工具来对市场风险进行分析。金融监管者将这两种工具视为VaR的必要补充。

三、流动性风险

（一）流动性风险的含义

狭义的流动性风险是指商业银行没有足够的现金来弥补客户存款的提取而产生的支付风险；广义的流动性风险除了包含狭义的内容外，还包括商业银行的资金来源不足而未能满足客户合理的信贷需求或其他即时的现金需求而引起的风险。

流动性风险的最大危害在于其具有传导性。由于不同的金融机构的资产之间具有复杂的债权债务联系，这使得一旦某个金融机构资产流动性出现问题，不能保持正常的头寸，则单个的金融机构的金融问题将会演变成全局性的金融动荡。例如2008年金融危机就是由美国商业银行的流动性危机传导到美国金融各个领域进而传导到世界各国的金融领域的危机。

（二）流动性风险的度量

1.静态分析方法

（1）存贷比率：是反映商业银行的流动性风险的传统指标，它等于贷款对存款的比例。该指标在很大程度上反映了存款资金占用的程度，这一比例愈高，表示流动性愈低，风险越大。

（2）流动资产比率：它分为流动性资产与总资产比率以及流动性资产与流动性负债比率两个层面，该比率愈高，表明该商业银行流动性风险愈小。

2.动态分析方法

（1）流动性缺口法：流动性缺口衡量的是资产与负债之间的差额，目前的资产负债产生的流动性缺口是静态缺口，资产和负债不断变化而产生的缺口是动态缺口。这方法可以用来比较特定的时间序列中银行未来的现金收入和现金支出。

（2）现金资本模型：一般适用于比较大型的银行金融机构。这种模型首先假定银行不能获得任何的外来融资。通过评估银行所有的资产的流动性，来分析资产的可销售性，再运用适当的折扣率，来计算通过资产出售能够维持多久的流动性。

四、操作风险

操作风险是指由于内部程序、人员、系统不充足或者运行失当，以及因为外部事件的冲击等导致直接或间接损失的可能性的风险。它有七种表现形式：内部欺诈，外部欺诈，就业制度和工作场所安全性有问题，客户、产品及业务做法有问题，实物资产损坏，信息科技系统事件，执行、交割和流程管理事件。

操作风险广泛存在于商业银行经营和管理的各个方面，经常与市场风险、信用风险等其他风险交织并发，越来越引起银行业关注和重视。与其他几种风险相比，商业银行的操作风险有着较为显著的特点。由于每个商业银行经营的操作环境不同，因此商业银行应考虑自己具体情况来对操作风险进行分析。

此外，商业银行风险还包括声誉风险、法律风险、战略风险等，共八大类。

活动三 了解商业银行风险管理的发展历程

商业银行的风险管理是指商业银行通过风险识别、风险估价、风险评估和风险处理等环节，预防、回避、分散或转移经营中的风险，保证资金经营安全，进而实现以最小成本获取尽可能大收益的行为，是商业银行经营管理的核心内容，它伴随着银行的产生而产生，随着银行的发展而发展。从总体上看，主要经历了四个阶段：资产风险管理阶段、负债风险管理阶段、资产负债风险管理阶段和全面风险管理阶段。

一、资产风险管理阶段

20世纪60年代前，商业银行经营最直接、最经常性的风险来自资产业务。因此，商业银行风险管理偏重于资产业务风险管理，强调资产的流动性。一笔大额信贷资产损失，常会导致一家银行出现流动性困难，经营难以维持。因此，商业银行极为重视对资产业务的风险管理，通过加强资信评估和项目调查、严格审批制度、减少信用放款等各种措施和手段来减少和防范资产业务风险的发生，确立稳健经营的基本原则，以提高商业银行的安全度。

二、负债风险管理阶段

20世纪60—70年代，西方各国进入经济发展高速增长时期，对银行资金需求极为旺盛，商业银行为了扩大资金来源，解决资金相对不足的矛盾，同时规避金融监管，西方商业银行变被动负债为主动负债，使用了大量金融创新工具，如大额存单、回购协议、同业拆借等，利用发达的金融市场，扩大银行的资金来源。但负债扩大的同时加剧了商业银行的经营风险。在这种情况下，商业银行风险管理的重点转向负债风险管理。

三、资产负债管理阶段

20世纪70年代，固定汇率的瓦解导致汇率波动加大，同时西方国家通货膨胀率不断上升，国际市场利率剧烈波动，汇率与利率的双重影响使得商业银行的资产和负债价值波动更为显著。单一的资产风险管理模式稳健有余而进取不足，单一的负债风险管理模式进取有余而稳健不足，两者均不能实现银行安全性、流动性和营利性的均衡。在这种背景下，负债风险管理模式应运而生，突出强调资产业务、负债业务风险的协调管理，通过匹配资产负债期限结构、经营目标互相代替和资产分散，实现总量平衡和风险控制。

四、全面风险管理阶段

20世纪80年代后，随着银行业竞争的加剧、金融创新的发展，衍生金融工具被广泛使用，特别是金融自由化、全球化浪潮和金融创新的迅猛发展，商业银行面临的风险呈现多样化、复杂化、全球化的趋势，非利息收入比重增加。特别是20世纪中后期，巴林银行倒闭等一系列银行危机都表明损失不再是由单一风险造成，而是由信用风险和市场风险等多种风险因素交织而形成系统性风险造成的。因此，银行风险管理和技术有了进一步创新，人们对风险的认识更加全面而深入，表外风险管理理论、金融工程学等一系列思想、技术逐渐应用于商业银行风险管理。1988年《巴塞尔资本协议》出台，国际银行界相对完整的风险管理原则体系基本形成。1999年和2001年，巴塞尔委员会又先后公布了《新巴塞尔资本协议》征求意见稿，现代商业银行风险管理发生了“革命”，即由以前单纯的信贷风险管理模式转向信用风险、市场风险、操作风险并举，组织流程再造与技术手段创新并举的全面风险管理模式。

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我国银行业风险管理改革的30年历程

在从计划经济向市场经济转轨的大背景中，我国银行业经历了长达30年的改革演变过程，风险管理随之从无到有逐步发展。

第一阶段是1978—1985年。我国改革总设计师邓小平1979年提出“要把银行办成真正的银行”。1984年工商银行从人民银行分离，陆续形成四大专业银行，我国银行体制就此告别“大一统”，变为二元银行体制。但这时的专业银行仍然受到很强的计划约束，不需要任何风险管理。

第二阶段是1985—1995年。1987年重新组建交通银行，陆续设立10家全国性股份制商业银行，旨在增加市场竞争的微观主体；1994年成立三家政策性银行，实现政策性金融与商业性金融分离。这时处于经济体制转轨初期，国有企业占据主导地位，贷款规模受到控制，利率汇率实行管制，经营损失由国家兜底，银行也用不着风险管理。

第三阶段是1995—2003年。1995年商业银行法颁布，从法律上明确要办国有独资商业银行，提出了效益性、安全性、流动性的经营目标和自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束的管理原则。1997年亚洲金融危机爆发，让我国决策者意识到金融安全的重要性，首次召开全国金融工作会议，陆续出台一系列改革措施，包括1998年注入2 700亿元资本金，1999年剥离1.4万亿元不良贷款，加强内部控制和风险管理，实行银证保分业经营、分业监管。商业银行开始实施授权授信、审贷分离、集体审查、资产负债比例管理和资产质量考核等制度，风险内控机制得以初步建立。

第四阶段是2003年至今。2001年年底，我国加入世贸组织，对金融开放设置5年过渡期。2002年，召开第二次全国金融工作会议，明确国有独资商业银行改革是我国金融改革的重中之重，改革的方向是按现代金融企业的属性进行股份制改造。2003年年底，决定选择中国银行、建设银行进行股份制改革试点，通过汇金公司注资450亿美元。为摸索经验，安排交通银行2004年先行先试，一年之内完成从财务重组到引进外资再公开上市的“三步走”。建行、中行和工行相继完成重组、股改并上市，农业银行最后也在2008年年底完成股改，2010年挂牌上市。至此，五家大型银行在公司治理、经营管理、业务创新、资产质量、风险管理、盈利能力和市场价值等诸多方面发生了历史性的改变。其中，风险管理作为银行核心能力，变化最为突出。

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东莞农商行合同纠纷突增3倍受累小微企业坏账风险

http：／／finance.china.com.cn／money／bank／yhyw／20160224／3597496.shtml