了解商业银行资本概述

任务情境导入

商业银行的资金，由自有资金和外来资金组成。我们知道，银行业务最突出的特点，是借鸡生蛋，以钱挣钱。因此，自打银行开张那天起，做的就是负债经营的买卖。当然，银行并非皮包公司，不能空手套白狼，总得有一部分压箱底的钱。这部分资金由银行成立时发行股票取得，是银行股东认购的股份资本，即银行的自由资金，也被称为资本金或资本净值。如果银行经营有方，生意兴隆，股东会按银行规程，再投些钱进去，加上银行利润中抽取的部分，比如公积金、未分配利润，几项加起来，银行自有资金会越滚越大。那么，就让我们一起来了解商业银行资本金的真正内涵。

活动一 认知商业银行资本的内涵

商业银行资本，也称商业银行资本金，是指商业银行自身拥有的，或者是能永久支配使用的资金来源，即商业银行资产总额和负债总额的差额。在银行的各种资金来源中，资本是商业银行可独立运用的最可靠、最稳定的资金来源，也是商业银行经营的基础。在实践中，商业银行资本涉及以下相关概念。

一、最低资本

最低资本是按照有关法律规定建立银行要求达到的最低资本额，达不到最低要求不得设立商业银行。各国法律一般都有相关规定。

二、注册资本

注册资本是商业银行设立时，在银行章程中注明的向政府主管机关登记注册的资金。注册资金是公开声明的财产总额，可以使公众了解银行以后可能达到的经营规模。注册资本必须等于或大于最低资本。

三、发行资本

发行资本也称名义资本，是商业银行实际已向投资人发行的股份总额，同时，也是投资人同意用现金或实物认购的股份总额。发行资本不能超出注册资本。

四、实收资本

实收资本也称已付资本，指投资人实际认购的股份全部或部分缴纳给募集资金公司的股金。如果发行的股份都已收到全部金额，那么实收资本总额就等于发行资本。

商业银行资本这一概念与商业银行的资产是有根本区别的。商业银行的资产是针对商业银行的资金运用而言的，资本则是商业银行资金来源中的自有资金部分。

商业银行资本与一般企业资本有着一定的区别。从数量上看，商业银行资本金在银行资产中所占的比重，远低于企业资本金占总资产的比重。从性质上看，商业银行的资本金具有双重性质。一般企业的资本金是指所有权和经营权相统一的资金，即一般企业的资本金既是所有权利益的根据，也是其所拥有的产权。商业银行的资本金，除了产权资本金外，还可拥有一定比例的非产权资本金，即通常所说的债务资本金。为规范商业银行资本金的双重性质，通常把产权资本称为一级资本或核心资本，把债务资本称为二级资本或附属资本。

商业银行资本金的双重性特点，既有利于保障所有者的权益，又有利于发挥财务杠杆的效应；既使得商业银行资本管理复杂化，也为如何更好地发挥资本金的功能，实现资本金的最佳组合带来了机会。

活动二 掌握商业银行资本的构成

商业银行的设立与经营必须有资本金。资本金构成了商业银行防范风险损失的最后准备，为商业银行提供了经营的基础与物资条件，同时也是金融监管当局监管商业银行的重要手段。近年来，商业银行的资本充足性成为引人注目的问题。

关于资本的具体构成，《巴塞尔协议》有明确规定。该协议将资本划分为两类：一类是核心资本；另一类是附属资本。

一、核心资本

核心资本又称一级资本，它具有资本金价值相对稳定的特点。商业银行的核心资本由股本和公开储备两部分组成。

（一）股本

1.普通股

商业银行发行普通股是增加资本的重要手段。通过发行普通股可以广泛吸收社会资金，使商业银行资本足够雄厚，以保护存款人和其他债权人的利益不受损失，激励公众信心。但如果募集的股本超过需要量，则会影响股东权益，使原有股东每股收益减少。由盈余转入是增加普通股的另一手段。盈余账户由商业银行外部和内部两部分资本形成。如在美国，国民银行在营业前必须拥有至少等于股金总额20%的缴入盈余，作为商业银行盈余账户初始的外部资金来源，内部资金来源主要是未分配利润转来的资金。普通股要对股东支付一种可变的收益，支付的多少以及是否支付取决于商业银行决策层的投票结果。

2.永久非累积优先股

发行优先股增加商业银行资本也是构成股本的重要手段。它具有债券和普通股的双重特点：一方面，像债券一样，通常只支付固定股息；另一方面，像普通股一样，没有定期支付股息和到期偿还本金的义务。非累积优先股带来的好处还在于商业银行没有法律义务支付累计未分配的那部分优先股息，在这一点上，完全等同于普通股。但优先股也有不利的方面：一是优先股股息不能从税前盈利中扣除，这使得用优先股筹资比可从税前盈利中扣除利息的债务成本高；二是优先股股息支付义务先于普通股，且比较固定。

（二）公开储备

它是指通过保留盈余或使其他盈余的方式在资产负债表上明确反映的储备，如股票发行溢价、未分配利润和公积金等。

二、附属资本

附属资本又称二级资本，它是商业银行资本金的另一个组成部分。根据巴塞尔委员会的提议，附属资本可以包括以下五项内容：

（一）未公开储备

它又称隐蔽准备。由于各国法律和会计制度不同，巴塞尔委员会提出的标准是，在该项目中，只包括虽未公开但已反映在损益账上并为银行的监管机构所接受的储备。

（二）重估储备

由于一些国家按照本国的监管会计条例允许对某些资产进行重估，以便反映它们的市值或使其相对于历史成本更接近其市值。即如果这些资产是审慎作价的，并充分反映价格波动和强制销售的可能性，那么，这种储备可以列入附属资本中。这类资本一般包括对记入资产负债表中的银行自身房产的正式重估和来自于有隐蔽价值的资本的名义增值。

（三）普通准备金

它是为防备未来可能出现的一切亏损而设立的。因为它可被用于弥补未来的任何不可确定的损失，符合资本的基本特征，所以被包括在附属资本中。但不包括那些为已确认的损失或者为某项资产价值明显下降而设立的准备金。

（四）混合资本工具

它是指带有一定股本性质又有一定债务性质的一些资本工具。由于这些资本工具与股本极为相似，特别是它们能够在不能清偿的情况下承担损失、维持经营，可以列为附属资本。如英国的永久性债务工具、美国的强制性可转换债务工具等。

（五）长期附属债务

它是资本债券与信用债券的统称。之所以可被当作资本，是因为它可部分替代资本的职能：可以同样为固定资产筹集资金；只有在存款人对盈利与资产的要求权得到充分满足之后，债权人才能取得利息和本金；银行一旦破产，损失先由附属债务冲销，再由保险公司或存款人承担。发行债务凭证的另外一些好处是：长期债务成本低，它的债务利息支付作为费用可从税前利润中冲减，而股息则属于税后净利润分配。但债务资本也有一些弱点：在没有宣布破产之前，银行不能用债务冲销营业损失；债务有固定期限，到期日或到期前必须归还或展期；在紧急财务情况下可以推迟或不付现金股利，而每隔一定时间支付债务利息则是商业银行的法定义务，这使长期债务代替股本增大了商业银行破产的可能性。因此，一般情况下，只有期限在5年以上的附属债务工具可以包括在附属资本之中，但其比例最高也只能相当于核心资本的50%。

同时，为了使资本的计算趋于准确，《巴塞尔协议》还对资本中有些模糊的成分的扣除做了规定，包括：①商誉是一种无形资产，它通常能增加商业银行的价值，但它又是一种虚拟资本，价值大小比较模糊，应予以扣除；②从总资本中扣除对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资。这一规定的目的是力图避免商业银行体系相互交叉控股，导致同一资本来源在一个集团中重复计算的“双重杠杆效应”，使商业银行资本更加空虚，从而给商业银行体系带来风险；也可以避免跨国商业银行利用自己的全球网络巧妙调拨资金，规避管制或进行投机活动。

对于不同规模的商业银行而言，资本的构成存在很大的差异。首先，规模较大的商业银行其资本构成中股票溢价和未分配利润占有较大比重；其次，是商业银行发行的长期债务和普通股的股票。近年来，西方国家的商业银行发行了大量的次级票据和债券，成为商业银行长期资金的一个不断增长的来源。这些国家的法律规定，这类资本票据的求偿权次于商业银行储户的求偿权。如果商业银行倒闭，存款人对所得拥有第一求偿权，而债券投资者有第二求偿权。商业银行发行的次级债券在发行后即可上市流通，利率可采取固定或浮动利率形式。这类资本不在存款保险公司的保险范围内，其投资者对商业银行的经营风险会格外关注，在一定程度上减少了商业银行倒闭的风险。由于大商业银行具有信誉优良的特点，更容易以这种方式筹集资本。

对于小商业银行而言，其资本的组成更主要地依赖于自身的未分配利润，而较少从金融市场上获得资本。大商业银行与小商业银行在资本构成上的差异，反映了不同规模的商业银行进入金融市场的难易程度不同，投资者也将商业银行规模与竞争实力和倒闭风险联系在了一起。小商业银行认识到了这一点，它们往往以提高自己的资本充足程度来显示其安全性，因此，小商业银行的资本充足情况往往比大商业银行更好。

活动三 熟悉商业银行资本的功能

商业银行资本金虽然在其总资产中占的比重不大、数量不多，但是它在商业银行的业务经营与管理活动中的功能却不可低估。商业银行资本金具有如下功能。

一、营业功能

银行最原始的资金来源是资本金。资本金就是银行经营货币业务的“本钱”。在存款流入之前，资本为银行注册、组建和经营提供了所需资金。一家新银行需要启动资金来购买土地、盖新楼或租场地、装备设施，甚至聘请职员。资本为银行的增长和新业务、新计划及新设施的发展提供资金。当银行成长时，它需要额外的资本，用来支持其增长并且承担提供新业务和建新设施的风险。大部分银行最终的规模超过了创始时的水平，资本的注入使银行在更多的地区开展业务，建立新的分支机构来满足扩大了的市场和为客户提供便利的服务。资本作为规范银行增长的因素，有助于保证银行实现长期可持续的增长。管理当局和金融市场要求银行资本的增长大致和贷款及其风险资产的增长一致。因此，随着银行风险的增加，银行资本吸纳损失的能力也会增加，银行的贷款和存款规模如果扩大得太快，市场和管理机构会给出信号，要求它或者放慢速度，或者增加资本。根据规定，发放给一个借款人的贷款限额不得超过银行资本的10%，因此资本增长不够快的银行会发觉自己在争夺大客户的竞争中失去了市场份额。商业银行存款的期限是较为灵活的，而资产的期限却存在刚性，因此商业银行的资产负债的期限错配决定了其存在较大的流动性风险，资本金中的附属资本主要组成部分是长期债务，可以有效地缓解银行资金来源与资金运用的期限错配。较高的资本也是银行在日常经营中树立公众信心和市场声誉的必要前提。

二、保护功能

作为“本钱”的资本金除了在创办时用以购置房地产、设备及支付增设分支机构的费用外，当银行资产遭受损失存款人提款时，银行将动用部分或全部资本金来保护存款人利益。在信息不对称的情况下，由于商业银行的存款人难以对商业银行对企业的投资行为进行监督、观察，因此，在商业银行和存款人之间便有了产生道德风险的可能性，这将影响到商业银行与存款人之间的关系，从而影响商业银行吸收存款的数量。为了有效地减少商业银行与存款人之间产生的道德风险，商业银行在对企业贷款时，最好的办法就是投入一定比例的自有资本，存款人会根据商业银行投入的自有资本的比例来判断商业银行在进行贷款项目质量的好坏，当商业银行资本充足时，商业银行对企业的投资行为进行监督的可信度就会高，在商业银行与存款人之间产生道德风险的可能性就会小，资本消除了债权人对银行财务能力的疑虑。

商业银行作为信用中介，其资金来源主要是存款负债，其中储蓄存款约占全部负债的60%；另外，作为资金运用的资产业务将资金投向各种营利性资产，不可避免地存在各种风险，一旦风险转化为现实损失，它将面临弥补损失和满足存款人流动性要求的义务。当银行遭受损失时，首先使用银行的收益进行弥补，如果不够，就要动用资本金进行抵补，若损失巨大导致银行破产倒闭，清算后的剩余资金应按清偿顺序进行偿还，为了应对可能发生的损失，银行应拥有充足的资本作为保障。

银行必须有足够的资本，才能使借款人相信银行在经济衰退时也能满足其信贷需求，银行要求一定数量的股本，是为了给存款保险公司和未参加保险的存户提供一个垫头，在无损于清偿能力的情况下，银行可以由于资产损失而失去相当于股本的资金数量，这样，储户将得到保护，受损失的只是股东。

三、管理功能

所有国家都对申请设立银行的资本金数额有明确规定，我国规定设立分支机构的全国性银行最低实收资本为10亿元。商业银行资本结构的特殊性决定了政府对商业银行资本充足率的监管要求，资本在商业银行经营管理中具有核心作用，是银行一切活动的基础，在各种风险防范措施都失效时，资本构成商业银行最后的风险防线，因此商业银行通过各种方式保持一定的资本。当管理层注意到银行的问题并恢复银行的营利性之前，资本通过吸纳财务和经营损失，减少了银行破产的风险，银行的资本应保持能经受坏账损失的风险。监管当局在确定资本的质量时，主要考虑的是它能否吸收损失；在确定资本的数量时，主要考虑的是可能出现的损失的大小，资本水平高的银行就有能力进行高风险、高收益的业务，获得比资本金水平低的银行高的收益。

活动四 明确商业银行资本的作用

与其他一般企业相比，商业银行的突出特点是高负债经营，自有资本较少。因此，商业银行资本发挥的作用比一般企业资本发挥的作用更为重要。商业银行资本的作用主要表现在以下几个方面：

一、满足商业银行正常经营对长期资金的需要

任何企业要开展业务经营活动，必须有营业场所、各种设备、办公用品，商业银行也一样。但是，企业购置这些固定资产，可以使用通过银行贷款、发行债券等方式借入的资金，而商业银行却只能使用自己的资本，这是由商业银行经营的特殊性决定的。因此，要求商业银行所拥有的资本金比企业所拥有的资本金多得多；同时，商业银行的资金来源主要是具有高流动性的存款，商业银行必须随时满足存款的提取，而商业银行为了实现存款资金保本增值的要求，又主要以流动性极低的贷款形式将这些资金运用出去。所以，商业银行面临着巨大的流动性风险。巨额资本金能够为商业银行长期稳定占用，而且基本上不存在流动性风险。保证商业银行资金正常周转的需要。

二、维持市场信心

市场信心是影响高负债经营的银行业稳定性的直接因素。对银行信心的丧失将直接导致市场的崩溃和银行危机。在市场经济条件下，银行资本金作为保护存款者的缓冲器，在维持市场信心方面发挥着关键作用。这也是巴塞尔委员会实施银行资本金国际统一标准的重要原因。

三、为银行管理尤其是风险管理提供最根本的驱动力

资本是风险的第一承担者，因而也是风险管理最根本的动力来源。现代商业银行的风险管理体系中，风险管理作为自上而下的过程，都是由代表资本的董事会推动并承担最终责任的。

四、吸收商业银行损失

在现代市场经济中，资本是承担风险和吸收损失的第一资金来源。商业银行一旦遭受损失，首先消耗的是商业银行的资本金。因此，资本金又被称为保护债权人、使债权人面对风险免遭损失的缓冲器。

五、限制商业银行业务过度扩张和承担风险

在风险越大、收益可能越高的商业银行业务领域，业务的过度扩张和风险的过度承担具有内在的经济动因。在市场经济条件下，商业银行资本承担着限制这种扩张和风险的重要经济功能，《巴塞尔协议》从一开始就是基于银行资本的这一功能开展国际合作，并提出国际统一标准的，它更是试图通过提高监管资本计量对银行风险的敏感性，来进一步强化银行资本的这一约束功能。