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基金监管目标设定_论基金监管政策

时间:2020-11-25 理论教育 联系我们

基金监管目标设定_论基金监管政策

1.3.1 基金监管目标设定

对基金的监管抑或是对证券等其他金融行业的监管都存在着事前、事中、事后三个阶段。事前监管包括审核、资质认定等;事中包括日常检查和监控;而事后则是专案查处和处罚等。传统监管目标以事后为主。而现代监管目标则从多角度扶持基金业,并将监管重点逐渐前移。

一、传统目标

传统的基金监管着重于对基金出现的问题进行处理,防止基金此类问题的重复出现,监管机构充当的是“救火队”的角色。提高监管机构的监管水平是传统监管的主要目标。(www.guayunfan.com)

二、现代目标

以监管促进基金内部与外部法人治理水平的提升。

现代的基金监管着重于以监管促进基金及基金管理公司内部与外部法人治理水平的提升,从而防止基金业出现问题。举个形象的例子,传统的监管类似于医生看病,着重于治病,目标在于提高医生的诊疗水平;而现代的基金监管着重于促使基金基金管理公司自身强身健体,从而减少得病的几率,增强对疾病的抵抗力,并且即使得病也能很快恢复,着重于防病。内部的法人治理着重于基金管理公司内部的治理水平,防止出现基金管理公司股东对基金管理公司的侵害,以及防止基金经理自身的道德风险等等。外部的法人治理着重于提高基金托管人、基金持有人对于基金管理公司的监督,以及市场纪律对于基金管理公司的约束。