财务评价的内容及指标体系是怎样的

28．财务评价的内容及指标体系是怎样的？

答：企业财务评价的内容主要包括偿债能力、盈利能力、资产营运能力、发展能力和社会贡献等方面。

（1）偿债能力

偿债能力即企业偿还本身所欠债务的能力，包括短期偿债能力和长期偿债能力指标。以资产负债率、已获利息倍数两个基本指标和速动比率、现金流动负债比率、带息负债比率、或有负债比率四个修正指标进行评价，主要反映企业的债务负担水平、偿债能力及其面临的债务风险。其中：

基本指标包括：

①资产负债率=负债总额/资产总额×100%

②已获利息倍数=（利润总额＋利息支出）/利息支出

修正指标包括：

①速动比率=速动资产/流动负债×100%

速动资产=流动资产-存货

②现金流动负债比率=经营现金净流量/流动负债×100%

③带息负债比率＝（短期借款+一年内到期的长期负债+长期借款+应付债券+应付利息）/负债总额×100%

④或有负债比率=或有负债余额/（所有者权益+少数股东权益）×100%

或有负债余额=已贴现承兑汇票+担保余额+贴现与担保外的被诉事项金额+其他或有负债

（2）盈利能力

盈利能力即企业投入一定的资源赚取利润的能力，以净资产收益率、总资产报酬率两个基本指标和销售（营业）利润率、盈余现金保障倍数、成本费用利润率、资本收益率四个修正指标进行评价，主要反映企业一定经营期间的投入产出水平和盈利质量。其中：

基本指标包括：

①净资产收益率=净利润/平均净资产×100%

平均净资产＝（年初所有者权益＋年末所有者权益）/2

②总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额×100%

平均资产总额＝（年初资产总额＋年末资产总额）/2

修正指标包括：

①销售（营业）利润率=主营业务利润/主营业务收入净额×100%

②盈余现金保障倍数＝经营现金净流量/（净利润＋少数股东损益）

③成本费用利润率=利润总额/成本费用总额×100%

成本费用总额=主营业务成本+主营业务税金及附加+经营费用（营业费用）+管理费用+财务费用

④资本收益率＝净利润/平均资本×100%

平均资本＝［（年初实收资本＋年初资本公积）＋（年末实收资本＋年末资本公积）］/2

（3）资产营运能力

资产营运能力即企业营运资产的效率，以总资产周转率、应收账款周转率两个基本指标和不良资产比率、流动资产周转率、资产现金回收率三个修正指标进行评价，主要反映企业所占用经济资源的利用效率、资产管理水平与资产的安全性。其中：

基本指标包括：

①总资产周转率（次）=主营业务收入净额/平均资产总额

②应收账款周转率（次）=主营业务收入净额/应收账款平均余额

应收账款平均余额=（年初应收账款余额＋年末应收账款余额）/2

应收账款余额=应收账款净额＋应收账款坏账准备

修正指标包括：

①不良资产比率=（资产减值准备余额＋应提未提和应摊未摊的潜亏挂账＋未处理资产损失）/（资产总额＋资产减值准备余额）×100%

②资产现金回收率＝经营现金净流量/平均资产总额×100%

③流动资产周转率（次）＝主营业务收入净额/平均流动资产总额

平均流动资产总额＝（年初流动资产总额＋年末流动资产总额）/2

（4）发展能力

发展能力即企业未来生产经营的增长趋势和增长水平。以销售（营业）增长率、资本保值增值率两个基本指标和销售（营业）利润增长率、总资产增长率、固定资产增长率和技术投入比率四个修正指标，主要反映企业的经营增长水平、资本增值状况及发展后劲。其中：

基本指标包括：

①销售（营业）增长率＝（本年主营业务收入总额-上年主营业务收入总额）/上年主营业务收入总额×100%

②资本保值增值率=扣除客观增减因素的年末国有资本及权益/年初国有资本及权益×100%

修正指标包括：

①销售（营业）利润增长率＝（本年主营业务利润总额-上年主营业务利润总额）/上年主营业务利润总额×100%

②总资产增长率＝（年末资产总额-年初资产总额）/年初资产总额×100%

③固定资产增长率＝本年固定资产增长额/上年固定资产总额×100%

④技术投入比率=本年科技支出合计/主营业务收入净额×100%

（5）社会贡献

社会贡献衡量企业对国家或社会贡献水平的高低。此类指标主要有社会贡献率、社会积累率。其中：

社会贡献率＝企业社会贡献总额/企业平均资产总额×100%

注：企业社会贡献总额包括工资（含奖金、津贴等工资性收入）、社会保障费支出、公益救济性捐赠支出、利息支出净额、应交税金、净利润等。

社会积累率＝上交国家财政总额/企业社会贡献总额×100%

注：上交国家财政总额包括应交税金及政府非税收入等。