资产配置能减少亏损吗

我每月收入4000元左右,工作多年有了部分积蓄。目前我用5万元投资股票,2万元购买基金,20万元购买银行理财产品,每月还定投900元基金,基金和股票都处于亏损状态。我想问,这20万元的理财产品到期是继续购买,还是分散到上述产品中减少亏损?

标叔

很多人对理财有个误解,认为理财就是资产配置,只要把资产配置到不同的投资领域,就能规避风险,取得不错的收益。但我们往往忘了为什么要配置资产,经常是为了配置资产而配置资产。

你的情况我想也是如此,你为什么要买股票、买基金、买理财产品呢?从你的来信中我看不出来。因此,也不可能给你更具体的建议。通常,在开始理财前,我们最需要做的是明确理财目标,没有目标,就谈不上什么理财,更谈不上资产配置。

比如说,你打算让20万元的理财产品在5年内增值到40万元(作为买房首付款或其他用途),根据这个目标,我们可以计算出需要的年化收益率为14.9%,显然,靠买理财产品无法实现这一目标。怎么办?只能寻找收益率更高的产品。拿中国股市来说,上证指数过去21年的年化收益率超过14.52%,比较接近你需要的收益率。这时候你还要考虑风险承受能力,如果你能承受较高的亏损额(上证指数最高的年度亏损是65%),才可以到股市中去投资,去争取实现这一目标。如果不能承受这么大的风险,就只能寻找安全性更高一点,收益率也会低一些的投资品,这样你的理财目标就难以实现,就需要作出相应的调整,比如说降低期望值,或者调整实现目标的期限。

因此,有了明确的目标后,你就不会再为这20万元理财产品到期后该怎么办而纠结了。根据自己的理财目标和风险承受能力,选择适合自己的投资品种,这样,才有可能在控制风险的前提下,实现自己的理财愿望。

另外,对已经亏损的投资产品追加投资,只能降低投资的平均成本,并不能减少亏损。例如你购买了5万份基金,基金的单位净值是1元,后来基金单位净值下跌到0.8元,你账面上出现1万元亏损。你追加投资5万元后,你的平均投资成本会降低到0.8889元,但账面的亏损并没有减少,还是1万元。虽然你的投资成本降低了,但你所面对的风险也增加了。因此,该不该补仓的问题,同样是由理财目标和风险承受能力来决定的,并不取决于是不是亏损。

就你个人的情况看,我认为最需要投资的是你自己。目前,你的月收入只有4000元,并不高,还有极大的上升空间。如果你的收入能增加50%,职场上增加的收入会远远超过你的理财收入。因此,通过参加一些进修、培训等活动,增强自己在职场上的实力是你最需要做的一件事。

在证券投资方面,投资股票所花费的精力远多于投资基金,而个人投资者能跑赢基金的也属少数,因此,建议你将5万元的股票全部换成基金,你没有必要为这5万元的投资付出太多的时间和精力。在股市比较低迷的时候,定投绝对不能停。在不影响生活质量的前提下,还可以适当增加定投的金额,以期在未来的牛市中有更高的收益。

点评

很多人不太明白为什么要进行资产配置,以为进行资产配置就可以降低风险。其实通过资产配置来降低投资风险是专业投资者干的事情,需要建立复杂的金融模型,这不是一般老百姓能掌握的技巧。普通人进行资产配置更多的是为了满足不同的理财需求,先弄清楚自己的理财目标是什么,再根据自身的资源和风险承受能力,选择适合自己的投资品,才是最恰当的理财方式。