保险公司是如何赚钱的

●保险公司是如何赚钱的?

在营销员进行展业时，经常听到有人说:巧买哄不了拙卖的，保险公司不赚钱才怪，你说得再好，保险公司仍会赚我的钱。说这样的话，心情可以理解，但这也表明了对保险公司利润来源的不了解。现实中，在许多人看来，保险公司似乎与工业企业一样，是通过简单的成本与售价的差额来赚取利润。那么，实际情况是否是这样呢?保险公司到底是怎么赚钱的?

1.保险公司的利润来源

保险公司的利润是指保险公司在一定时期的经营过程中，以各项收入抵补各项支出后所获得的最后成果。保险公司的全部收入大于全部支出的差额即为利润，反之则为亏损。保险公司的利润总额包括营业利润和营业外收支净额两部分。其中，营业利润是保险公司利润的主要来源，包括承保利润、保险资金运用实现的利润、汇兑利润和其他利润四个部分。当一般消费者谈论保险公司的利润时，主要就是指营业利润，特别是其中的承保利润和保险资金运用实现的利润。

就保险公司的保险业务来说，其收入主要是保费收入，支出则包括成本和费用。其中，成本是指保险公司在日常活动中发生的与保险业务有关的支出，如赔付支出、手续费支出、佣金支出，以及提取的未决赔款准备金、寿险责任准备金、长期健康险责任准备金等;费用是保险公司在业务经营及管理过程中发生的各项费用。保险公司的承保利润取决于多种因素，如定价假设、赔付率、运营效率、管理水平等。一般说来，如果保险公司的定价假设较为保守，赔付率低，运营效率和管理水平高，那么，就容易产生较多的利润，否则，利润就比较少甚至会出现亏损。

在决定保险公司承保利润的各种因素中，定价假设最具保险业的个性特点。不同类型险种的定价假设并不完全相同。以人寿保险为例，在厘定保费时主要考虑三个因素，即预定死亡率、预定利率和预定费用率。在实际运营过程中，如果实际发生的死亡率低于保单的预定死亡率，就会减少死亡保险金的给付，从而形成“死差益”;如果保险公司投资运作良好，就会形成较高的投资回报率，并超过保单的预定利率，从而形成“利差益”;如果保险公司内控制度严密科学，管理高效、到位，就会使费用支出低于预定费率，从而形成“费差益”。这“三差益”构成了保险公司承保利润的主要来源。

2.保险公司的承保利润率

与许多人的印象不同，目前，保险公司的承保利润率大多都很低，甚至为负数，保险公司的利润越来越依靠其他途径，特别是保险资金的运用。在现代金融市场上，由于金融产品的相似性，保险公司同时面临着其他保险机构和银行等非保险金融机构的竞争。为了增加保费收入，在市场中占据有利地位，保险公司在与同行的竞争中一般采取降低保险费率的办法，在与银行的竞争中则一般采取提高预定利率的方法，以更低的费率或更高的收益来吸引客户。这样，随着市场竞争的日益加剧，在保险业就形成了保险费率越来越低、偿付利率越来越高的态势，其结果是许多保险公司的综合成本率超过了100%，承保亏损成为世界保险业的一个普遍现象。

要弥补保险公司承保业务的亏损，客观上要求保险公司积极开辟其他利润来源，以增加公司的综合盈利水平，支撑承保业务的发展。否则，保险公司将很难获得保费收入的稳定增长，甚至会陷入偿付危机而无法生存下去。例如，1975—1992年间，美国、法国、英国、瑞士四国保险公司的承保盈利率均低于－8%，然而因投资收益率均高达10%以上，从而使得综合盈利率变为正数，其中美国的综合盈利率更高达5.8%。目前，西方国家的保险业已基本形成这样一种格局，即保险公司通过扩大承保业务来增加资金收入规模，与此同时，主要通过保险资金的运用来增加公司盈利。我国保险业发展的历史不长，对于成立较早的大保险公司来说，综合盈利水平并不高，而对于一些成立不久的寿险公司来说，亏损才是常态，盈利还只是所期望的一个目标。例如，根据中国保险年鉴(2007)的粗略计算，2006年光大永明、中意人寿、首创安泰、中英人寿四家外资寿险公司的承保利润率分别为－40.60%、－18.33%、－25.91%和－21.16%，而投资收益率也分别只有9.54%、4.31%、13.68%、5.00%，考虑到其他业务和盈利途径，公司总资产利润率分别为－14.20%、－0.22%、－3.70%、－4.99%，皆为负数。