安然、安达信事件，安然破产及安达信的倒塌

二、安然、安达信事件

（一）安然破产

2001年12月2日，世界上最大的天然气和能源批发交易商、资产规模达498亿美元的美国安然公司（Enron Corp.）突然向美国纽约破产法院申请破产保护，该案成为美国历史上最大的一宗破产案。

安然公司成立于1985年，其前身是休斯敦天然气公司，20世纪80年代末之前，作为一家区域性天然气管道经营商，其主业是维护和操作横跨北美的天然气与石油输送管网络。一直以来，安然身上都笼罩着一层层的金色光环:作为世界最大的能源交易商，安然在2000年的总收入超过1000亿美元，名列《财富》杂志“美国500强”的第七名；它掌控着美国20%的电能和天然气交易，是华尔街竞相追捧的宠儿；安然股票是所有的证券评级机构都强力推荐的绩优股，股价高达70多美元并且仍然呈上升之势。直到破产前的2000年，公司名列“世界500强”第十六位，然而这样一个能源巨人在一夜之间轰然倒塌了。

起因在2001年年初，一家有着良好声誉的短期投资机构老板吉姆·切欧斯对安然的盈利模式表示了怀疑。他发现虽然安然的业务看起来很辉煌，但实际上赚不到什么钱，据他分析，安然的盈利率在2000年为5%，到了2001年初就降到2%以下，对于投资者来说，投资回报率仅有7%左右。切欧斯还注意到安然的首席执行官斯基林一直在抛出手中的安然股票，而他不断宣称安然的股票会从当时的70美元左右升至126美元。而且按照美国法律规定，公司董事会成员如果没有离开董事会，就不能抛出手中持有的公司股票。也许正是这一点引发了人们对安然的怀疑，并开始真正追究安然的盈利情况和现金流向。事实上安然公司一直长期通过复杂的财务合伙形式掩盖巨额债务和虚报盈余，通过关联交易，把大量资产负债转移到关联公司账目上。到了2001年8月中旬，人们对于安然的疑问越来越多，并最终导致了股价下跌。2001年8月9日，安然股价已经从年初的80美元左右跌到了42美元。

2001年10月16日，安然发布2001年第二季度财报，宣布公司亏损总计达到6.18亿美元，即每股亏损1.11美元。同时首次透露因首席财务官安德鲁·法斯托与合伙公司经营不当，公司股东资产缩水12亿美元。

2001年10月22日，美国证券交易委员要求安然公司自动提交某些交易的细节内容，并最终于10月31日开始对安然及其合伙公司进行正式调查。

2001年11月1日，安然抵押了公司部分资产，获得J.P摩根和所罗门·史密斯·巴尼的10亿美元信贷额度担保，但美林和标普公司仍然再次调低了对安然的评级。

2001年11月8日，安然被迫承认做了假账，虚报数字让人瞠目结舌:自1997年以来，安然虚报盈利共计近6亿美元。

2001年11月9日，迪诺基公司宣布准备用80亿美元收购安然，并承担130亿美元的债务。当天午盘安然股价下挫0.16美元。

2001年11月28日，标准普尔将安然债务评级调低至“垃圾债券”级。

2001年11月30日，安然股价跌至0.26美元，市值由峰值时的800亿美元跌至2亿美元。

2001年12月2日，安然正式向破产法院申请破产保护，破产清单中所列资产高达498亿美元，成为美国历史上最大的破产企业。

在申请破产保护后，安然立即展开了大规模的裁员行动。在休斯敦总部的7500名员工中，已有4000人被裁，占其21000名全部员工的19%，另有3500人被告知回家等候“进一步通知”。安然公司破产的影响还在于世界主要银行集团都对其有巨额贷款，在所有债权人中，花旗银行承担的债务最重，该银行仅最近的两笔贷款就高达30亿美元，另外，纽约银行的公司债券总额也高达24亿美元。而据标准普尔的有关市场分析人士指出，安然破产造成的负面影响将不只局限在美国本土，欧、亚两大洲的相关银行和基金都将蒙受巨大损失，估计全球金融机构将为此付出63亿美元的代价。在英国最大的三家银行中，苏格兰银行和巴克莱银行总计曾借贷给安然公司达10亿英镑资金（约14.5亿美元），安然公司在英国的附属公司还向其他英国银行借贷了超过6亿英镑的资金。这一事件对全球金融业的打击就像业内人士形容的，绝不亚于一次“9·11”事件。

（二）安达信倒塌

创立于1913年，总部设在芝加哥的安达信，最初的服务是收集客户的资料然后分类处理，经过近百年的发展，安达信已经成为全球著名的五大会计师事务所之一。安达信专业服务主要有审计、企业咨询、企业融资、电子商务、风险管理和税务咨询等内容，它代理着美国2300家上市公司的审计业务，占美国上市公司总数的17%，在全球84个国家设有390个分公司，拥有4700名合伙人，2000家合作伙伴，专业人员达8.5万人，2001年财政年度的收入为93.4亿美元。安达信1979年开始进入中国市场，相继在香港、北京、上海、重庆、广州、深圳设立了事务所，员工2000名。

1985年安然公司成立以来，安达信不仅一直负责其审计工作，而且同时提供咨询服务，安达信2000年从安然获得的总收入为5200万美元，其中2700万是提供咨询服务的报酬，尽管安然的问题连普通老百姓都开始感到怀疑的时候，安达信公司还是既没审计出安然虚报利润，也没发现其巨额债务。自从安然于2001年12月申请破产保护，并受到美国国会、证券交易委员会、司法部等部门的调查以来，安达信也因连带责任而不得不接受审查。

作为五大会计师事务所之一且经验老到的安达信不可能不具备发现问题的能力。事实证明，安达信不仅不是不知情，而且充当了安然同谋的不光彩角色。

2001年10月17日，安达信得知美国证券交易委员会在对安然公司的财务状况进行调查。

2001年10月23日，安达信开始销毁安然公司的文件。

2001年11月8日，安达信收到证券交易委员会的传票后才停止销毁文件，两个星期中安达信销毁了数千页安然公司的文件。销毁证据被媒体披露后，安达信拒不承认，直到无法掩盖这一事实后，又将责任推卸到相关执行人员身上，意图躲避法律责任。

2002年1月，安达信对安然的主审计师邓肯拒绝在美国国会听证会上发言，并且行使其沉默权。

2002年1月29日，安达信表示安然的破产并不是会计事务所的过错。休斯敦销毁安然公司文件的“安达信”员工的行为仅仅是个人行为。安达信公司同安然的业务关系在安然申请破产保护时就已经结束。

2002年3月14日，美司法部正式对安达信提起刑事诉讼。

2002年4月9日邓肯在法庭上承认自己曾命令手下员工将有关文件销毁，而且邓肯进一步承认他曾于3月20日与安达信签署协议，协议要求双方在有关的调查和审讯中保持一致，邓肯的证词为安达信一案最终打开了突破口。

2002年6月15日，美国一个联邦大陪审团裁定，安达信会计师事务所在销毁安然公司文件一案中妨碍司法罪成立。

2002年8月27日，安达信美国的母公司安达信环球与安然股东和雇员达成协议，同意支付6000万美元以解决由安然破产案引发的法律诉讼。

2002年8月31日，安达信环球（Andersen Worldwide）集团的美国分部——安达信会计师事务所宣布，从即日起放弃在美国的全部审计业务，正式退出其从事了89年的审计行业。

2002年10月11日，得克萨斯州休斯敦地区法院法官就此案宣布判决。

在安然破产后有关安达信违规操作的黑幕陆续曝光，其信誉受到重创，包括福特汽车、默克制药、联邦快递、德尔塔航空公司在内的过去的一些大客户纷纷解除了合同逃离安达信，而其合伙人也另谋他主，避免受到牵连。安达信香港和中国内地的合伙人对外宣布，决定将旗下业务加入全球第一大会计师事务所普华永道，由此开始，安达信的海外军团开始各谋其主，各奔前程，如安达信在新加坡、菲律宾、中国台湾的业务并入安永；在日本和泰国的业务则并入毕马威。

安达信“崩盘”的直接原因是销毁有关安然的审计文件，实际原因是因为帮助安然公司“造假（账）”“售假”（虚报盈利骗取投资者）而失去了公司立足之本的诚信。“一个审计师不但要在实质上保持独立，而且要在形式上也保持独立”，这是安达信对其每个新员工都要培训的一课，但是安达信却最终忘了这最基本的一点。

点评:安然事件中，安达信在销毁安然审计证据的同时，也最终“销毁”了安达信的百年信誉。它的中译名“安达信”，既传神又美好，十分合乎会计师事务所的身份，但安达信的失信行为不仅辜负了这个好译名，还毁掉了自己，这是多么惨痛的教训！