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金融混业经营与监管大势所趋

时间:2022-11-18 理论教育 版权反馈
【摘要】:金融混业经营已是大势所趋,我们光大集团为此正在进行改革。分析中国金融监管的历史沿革,考虑了三个方面的需要。因此总体来看,中国金融监管的历史沿革是三个过程,大体符合国际金融监管的规律。既然金融混业经营已是大势所趋,那么金融混业监管也将是必然的,只不过一个是时间早晚的问题。国际上多个国家已经实行金融混业经营与监管,我们国家实行金融混业经营与监管也是大势所趋。

金融混业经营与监管大势所趋

唐双宁 光大集团董事长

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唐双宁演讲

我现在的任务是忆苦思甜,关于金融混业经营与监管,我谈一下自己的看法。今年两会期间我曾接受网友提问,问了一些大部制问题,当时虽然听到一些信息,但是在官方尚未通过的情况下,只好讲这么几句话。

第一句话,我说三国演义中有这么一个话,话说天下大势,合久必分,分久必合。一个体制到一定的情况下问题就会暴露,需要调整。没有绝对好的体制,也没有不好的体制。一切都以时间、地点、条件为转移,体制是上层建筑,改还是不改,就看这个体制适不适应当前的基础。

第二句话,我说从中国金融业目前的状况来讲,我觉得几个监管部门也可以合并,也可以改成不合并,都各有利弊,因为我是过来人,这个问题我有资格说。目前的体制利的方面有专业性强,弊的方面是效率低。合起来有什么好处?就是适应混业经营的需要。我们现在有两难:一方面次贷危机等,如果这个时候金融部门变化过大,会影响波动和出现监管盲区,不利于金融稳定,这是一个方面;但是另一个方面,其他部委实行大部制,能不能实行,这个有一些需要探讨。目前两难,在近两年的情况下,我认为利弊各有道理。

第三句话,我说先看看国际金融形势为好,当然今天再说是后话,当时我只能这样曲折地表示看法。那么今天论坛的组织者要我谈一谈金融混业经营与监管的问题。金融混业经营已是大势所趋,我们光大集团为此正在进行改革。

我现在想谈一下混业监管的问题,想谈三个问题。

第一,我国金融监管历史沿革。我国金融监管经历三个阶段。第一个是90年代以前的阶段,90年代以前由人民银行承担中央银行职能和对银行、证券、保险的统一监管职能,这是一个阶段。第二个阶段是90年代初到2003年的大分化阶段,其中1992年人民银行金融分离成立证监会,1998年升级为副部级单位。我之所以讲这个,一方面是事实,另一方面上周我在北大在一个研讨会上也讲了一个观点,我说行政级别在中国是衡量一个人的等价物。这个说起来有三个等价物,货币是衡量商品的等价物。美感是衡量艺术品的等价物,不管怎样理解,这是属于美感。第三个人格是衡量人的等价物。这是从长远来讲,但是在中国现阶段,行政级别成为了等价物,这个等价物来衡量你是前排、后排,是分四间房子、五间房子等,这个是没有办法的。第三个阶段是2003年到今天的一行三会。

分析中国金融监管的历史沿革,考虑了三个方面的需要。第一个是加强监管防范风险的需要。90年初开始,金融风险爆发,在这样的情况下,客观要求通过分割监管机构来加强监管。第二个是适应竞争企业分业经营的需要。90年代中期,中国开始商业银行改革,现在进行分业经营,要求监管机构进行分业性管理。第三个是与国际接轨的需要。在这之前国际上多数国家已经形成分业经营监管的格局,这些国家过去大体上都经历过金融机构分业的过程。这个我就不细讲了。各国都从本国的实际出发考虑金融监管的特质,具有国际共性又有各自的特点。因此总体来看,中国金融监管的历史沿革是三个过程,大体符合国际金融监管的规律。

第二个问题我国金融监管的未来走向。对我国金融监管的设置,问题已经给出答案。但是正如开始讲的,变是绝对的,不变是相对的。既然金融混业经营已是大势所趋,那么金融混业监管也将是必然的,只不过一个是时间早晚的问题。第二是表面形式的问题。时间早晚的问题大家拭目以待,表面形式的问题,也就是不在于机构的表面架构,而在于过程的发挥。我们在利率方面保持稳定,并加大协调成本,同时在其他改革的情况下,会产生不平衡。同时我们要提高效率、减少成本,由于权力过于集中也不利于治理和制衡。同时还有分设央行与金融监督管理委员会,利率方面实现了统一监管的格局,有利于建立监管成本,提高工作效率,便于与当前国际潮流,与其他改革相呼应。各种模式虽然也有一些变动,但是操作好,也在一定的范围之内。因此我建议在适当的时候应当组织力量认真研究这一课题。这是我讲的第二个问题。这些完全是个人的看法。

第三,我谈几点认识。第一点我认为要从格局意义上认识金融的监管问题,处理好变化与相对稳定的情况。不变不利于改变现有弊端,大变不利于稳定。要既继承又创新、既变化又延续。第二,要认识到没有十全十美的体制,关键是利大还是弊大。第三,监管机构相对于金融经营机构而言,立足上层建筑,要与当前出现的金融混业经营趋势相适应,既要防范风险,更要促进发展。我也多次讲了,发展和防范风险好比是一部汽车,汽车开得过急就容易出问题,反过来汽车太慢而更安全,但又失去了意义。那怎么处理好?就是既能开得好,又能开得安全,这就需要做好了。第四,金融监管的设置既要从整个实际出发,又要与国际情况吻合。国际上多个国家已经实行金融混业经营与监管,我们国家实行金融混业经营与监管也是大势所趋。第五,我认为任何改革都有不同的声音,关键是哪一种声音大、哪一种声音长远,这需要历史的检验。要防止个性浮动,不能不听个人意见,不能不瞻前顾后,不能太瞻前顾后,不能不学习国外经验,不能简单照搬国外经验。

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