首页 理论教育 存款利率已经到了非放不可的阶段

存款利率已经到了非放不可的阶段

时间:2022-11-18 理论教育 版权反馈
【摘要】:我们是先放开存款利率,再逐步放开贷款利率,这个顺序是对的。存款利率的上限始终不放开,2004年放开了存款利率的下限,其实这个是没有意义的。没有哪一家银行说我降低存款利率,然后让我的存款跑到其他银行去,实际上没有一家银行在降低存款利率。所以说存款利率的上限到现在没有放开。我个人认为存款利率压得低,是让存款人给银行的一种政策性的补贴。所以在这种情况下人民币存款利率的放开,已经到了非放不可的阶段。

存款利率已经到了非放不可的阶段

潘英丽 上海交通大学教授

刚才几位外国的专家不太提问题,更多的是建议。我想更多地提一些问题。我想得不是很全面,主要是四个方面的问题。

第一个就是利率水平过低。不管是存款还是贷款的基本利率,水平都是过低的。假如存款利率按照消费物价指数来衡量,贷款利率按资本品或者是资产价格利率来衡量,这两个利率实际上可能都是负的,这是一个状况。

img170

潘英丽

第二个问题就是存贷款利率的放开。我们是先放开存款利率,再逐步放开贷款利率,这个顺序是对的。但是我认为存贷款利率的市场化,这种单边的市场化,有一种长期化的趋势。存款利率的上限始终不放开,2004年放开了存款利率的下限,其实这个是没有意义的。没有哪一家银行说我降低存款利率,然后让我的存款跑到其他银行去,实际上没有一家银行在降低存款利率。所以说存款利率的上限到现在没有放开。

第三个问题,刚才项行长也谈到了,其他专家也谈到的一个很重要的问题,就是银行的风险定价能力非常差。一个是因为我们缺乏历史的相关数据,很难构建一个适合中国国情的风险定价模型。虽然我们现在银行都在整那个模型,但是银行的高管还是把那个模型处于可有可无,处于摆设的状态,没有使用,包括有关参数到底是不是合适,都没有太多的考虑。

第四个问题是关于征信系统的。目前中国人民银行有一个征信系统,就是关于客户信用,有一个银行业公用的数据库。这里面涉及的问题就是什么呢?中国人民银行跟商业银行算不算利益相关者。我个人认为征信系统最好是有相对利益独立的第三方,来进行这个征信系统。这个系统里面还有一个纠错机制没有建立,这方面我已经看到国内的案例了,就是客户跟银行打官司。所以这里面应该有一个中性的征信系统,同时它能够把个人的信用记录跟个人见面有一个确认的过程。这样可能对消费者更有利,特别是个人消费者处于弱势群体的地位,我觉得从维护消费者权益的角度来讲,这个征信系统是有必要改进。

另外讲一下为什么存款利率的上限不放开。存款利率的上限不放开有两个原因,一个原因是前几年特别是国有商业银行有巨大的坏账,金融体系有比较大的不稳定因素,实际上把存款利率人为地压得低一点。我个人认为存款利率压得低,是让存款人给银行的一种政策性的补贴。当然补贴有它的合理性,国有银行以前有很多历史性的坏账,政策性的坏账,在这种情况下补贴是合理的。那么问题在哪里?问题就在于我们今天2006年银行的盈利已经是2004年的10倍了,而且资本充足率也基本上达到10%以上,特别重要的一点是我们现在人民币的业务已经对外资银行开放了,那么是不是要用中国老百姓的钱给外资银行也来个补贴呢?所以在这种情况下人民币存款利率的放开,已经到了非放不可的阶段。银行的坏账也不灵了,已经处在平等竞争的起跑线上,所以有条件应该放开。

改革的出路简单提几点:一个是我们到了放开存款利率的阶段;第二个应该引入、开放外资金融机构对国内的服务,然后才是股权的投资,包括犃股市场的投资。我觉得外资金融机构开设人民币业务方面,我们应该放得更宽一点,这样才会有更多的人才进来、更多的技术进来,对中资银行造成一定的竞争压力,有助于提高我们金融业的效率和能力,包括整个社会资源配置的效率;第三个就是加快债券市场的发展。我就讲这么多。谢谢。

免责声明:以上内容源自网络,版权归原作者所有,如有侵犯您的原创版权请告知,我们将尽快删除相关内容。

我要反馈