财务管理的环节

财务管理环节是根据财务管理工作的程序及各部分间的内在关系划分的，分为财务预测、财务决策、财务计划、财务控制、财务分析。 财务管理的各个环节相互连接，形成财务管理工作的完整过程，被称为财务管理循环。

1.4.1 财务预测

财务预测是根据财务活动的历史资料，考虑现实的要求和条件，对企业未来的财务活动和成果进行科学的预计和测算。 作为整个现代企业财务管理过程的首要环节，财务预测是进行财务决策的基础，编制财务计划的前提，实施财务控制的标准，开展财务分析的根据。财务预测可视为一个系统，包括输入、处理、输出、反馈等环节。 工作程序为：①明确预测对象和目的；②搜集和整理资料；③确定预测方法，利用预测模型进行测算；④确定最优值，提出最佳预测方案。

1.4.2 财务决策

财务决策是指财务人员按照财务管理目标的总体要求，利用专门方法对各种备选方案进行比较分析，并从中选出最佳方案的过程。 财务决策以资源的优化配置为目标，本着成本效益原则，主要研究现代企业经营决策中的资金筹集、投放、营运、分配的时间以及方向、数量等问题，是各项经营决策的核心和综合反映。 其科学性直接决定着财务预算的合理性、财务控制的有效性和财务分析的有用性。 没有财务决策，其他环节的工作就失去了意义。 财务决策的程序为：①确定决策目标；②提出备选方案；③选择最优的方案。

1.4.3 财务计划

财务计划，又称财务预算是指运用科学的技术手段和数量方法，对未来财务活动的内容及指标所进行的具体规划。 财务计划为各项财务活动确立目标和任务，既为财务控制提供依据，又为财务分析和业绩评价提供尺度。 财务预算在现代企业财务管理全过程中起着承上启下的作用，使得现代企业财务管理更有秩序。 它以财务预测和财务决策为前提，又是财务控制和财务分析的基础。编制财务计划的程序为：①分析主客观条件，全面安排计划指标；②协调人力、物力、财力，落实增产节约措施；③编制计划表格，协调各项计划指标。

1.4.4 财务控制

财务控制是在财务管理的过程中，利用有关信息和特定手段，对企业财务活动所施加的影响或进行的调节。 它是落实计划任务、保证计划时间的有效措施、实现现代企业财务管理目标的基本手段。

财务控制是在生产经营活动中，以计划任务和各项定额为依据，对资金的收入、支出、占用、耗费进行日常的计算和审核，以实现计划指标，提高经济效益。 财务控制的工作程序是：

①制订标准。 制订资金和成本费用的定额、限额和预算，并按照责权利相结合的原则，将计划任务以财务指标或标准的形式分解落实到车间、科室、班组以至个人。

②执行标准。 企业各级部门和各级单位按照事先制订的标准对照执行。

③确定差异。 将实际与标准进行对比，确定差异的程度和性质。

④消除差异。 深入分析差异形成的原因，确认造成差异的责任归属，采取切实有效的措施消除差异，以便顺利实现计划指标。

⑤考核奖惩。 考核各项财务指标的执行结果，把财务指标的考核纳入各级岗位责任制，运用激励机制，实行奖惩。

1.4.5 财务分析

财务分析是根据财务计划、财务报表以及有关资料，运用特定方法，借助有关指标来了解和评价现代企业财务状况和财务能力，考核财务效果，以便为其他管理环节反馈信息的过程。 财务分析作为现代企业财务管理全过程的最后一个环节，标志着上一个财务管理循环的完成，也意味着下一个财务管理循环的开始，是两个循环交替的转换点。财务分析的工作步骤为：①搜集资料，掌握信息；②指标对比，查找问题；③分析原因，明确责任；④提出措施，改进工作。

能力训练

一、单项选择题

1.在下列经济活动中，能够体现企业与投资者之间财务关系的是（ ）。

A.企业向职工支付工资

B.企业向其他企业支付货款

C.企业向国家税务机关缴纳税款

D.国有企业向国有资产投资公司支付股利

2.财务管理的产生是基于客观存在的（ ）和财务关系。

A.筹资活动 B.投资活动 C.财务活动 D.分配活动

3.财务管理的对象是（ ）。

A.资金运动 B.财务关系 C.货币资金 D.实物财产

4.以下不属于利润分配活动的是（ ）。

A.资本的初始分配 B.依法纳税

C.弥补亏损 D.向投资者分配股利

5.企业的财务关系不包括（ ）。

A.与所有者之间的委托代理关系

B.与职工间的经济关系

C.与税务部门间的纳税关系

D.与政府间的公共关系

6.现代财务管理理论认为，企业的最终目标是实现企业（ ）。

A.产值最大化 B.利润最大化

C.账面净资产最大化 D.企业价值最大化

7.实现股东财富最大化目标的途径是（ ）。

A.增加利润 B.降低成本

C.提高投资报酬率和减少风险 D.提高股票价格

8.企业价值最大化目标在实务工作中的缺陷是（ ）。

A.未考虑资金时间价值 B.操作性较差

C.未考虑其他利益相关者的利益 D.理论性较差

9.企业价值最大化观点优于股东财富最大化观点的原因之一是（ ）。

A.考虑了资金的时间价值

B.考虑了投资的风险价值

C.与股票市场价格相联系

D.能够使财务管理的目标与财务管理主体相一致

10.下列有关通货膨胀对财务管理影响的论述，不正确的是（ ）。

A.通货膨胀的程度直接影响投资收益、资本成本

B.通货膨胀加剧企业财务状况的不确定性

C.通货膨胀增大企业的经营风险

D.企业可以采取适当措施控制通货膨胀

二、多项选择题

1.企业财务活动的内容是由资金运动过程所决定的，下列属于财务活动的是（ ）。

A.筹资所引起的财务活动

B.分配所引起的财务活动

C.投资所引起的财务活动

D.经营所引起的财务活动

2.下列各项，属于财务管理的外部环境构成要素的有（ ）。

A.经济体制 B.税收法规 C.金融市场 D.企业组织形式

3.下列各项，属于财务管理的内部环境构成要素的是（ ）

A.企业管理体制 B.企业经营组织形式

C.企业生产经营规模 D.企业内部管理水平

4.财务管理目标是财务活动的出发点和归属，是评价财务管理活动是否合理的基本标准。 学术上几种具有代表性的财务管理目标是（ ）。

A.利润最大化 B.企业价值最大化 C.股东财富最大化 D.每股收益最大化

5.协调股东与经营者之间的矛盾的措施包括（ ）。

A.监督 B.解聘 C.接受 D.激励

6.下列各项中，可用来协调公司债权人与所有者矛盾的方法有（ ）。

A.规定借款的用途 B.要求提供借款担保

C.规定借款的信用条件 D.收回借款或停止借款

7.财务管理的工作环节主要有（ ）。

A.财务预测 B.财务决策 C.财务计划

D.财务控制 E.财务分析

三、判断题

1.企业与被投资者之间的财务关系表现为债权与债务关系。 （ ）

2.财务管理环境是指对企业财务活动和财务关系产生影响的企业外部因素。 （ ）

3.当预测未来市场利率持续上升时，企业的财务管理人员应使用短期资金。 （ ）

4.企业对通货膨胀本身无能为力，只有政府才能控制通货膨胀速度。 （ ）

5.利润最大化强调的是企业的预期利润。 （ ）

6.企业价值是指企业全部资产的账面价值。 （ ）

7.企业筹资时如果本身风险偏高，则投资者可以要求较高的投资报酬率，来弥补投资带来的高风险。 （ ）

8.财务预测是指运用科学的技术手段和数量方法，对未来财务活动的内容及指标所进行的具体规划。 （ ）