最优大盘股的特征

第二章　上涨股票的特征

熟悉选择上涨股票的依据后，还需要了解上涨股票的特征，以便在有潜力的股票出现时，能够迅速把握机会，实现赢利。上涨股票一般具有如下特征：

（1）有宽广的底部，低位盘旋时间长。

（2）股性活跃，成交量持续放大。

（3）主力强，股价持续拉升。

（4）大市的上升趋势明显。

（5）上市公司业绩良好，前景看好。

（6）上市公司有简单清晰的业务结构。

最优特征并不是绝对的，最优股票也不一定具备所有的条件。买入最优股票并不意味着一定赚到大钱，还要配合其他选股操作方法和策略。上涨股票特征主要分以下几类进行介绍。

白马股的主要特征

白马股是和黑马股相对的一个概念，指的是业绩优良、成交活跃、红利优厚而且在股票市场上的走势能对某一板块甚至大盘起到领涨作用的大公司股票。具有高成长、低风险的优点，对新股民来说不失为一种理想的选择。白马股的特征：

一、业绩优良并保持持续稳定的增长

公司业绩优良说明公司朝着良好的方向发展，如果这种业绩是短暂的仍然不能断定为白马股，它还需要保持稳定的增长势头，并有较好的分配方案。一个公司业绩稳定持续增长时间越长，对企业越有利，越能给投资者带来较为稳定丰厚的回报。

二、业绩、题材信息明朗化

白马股相对题材、业绩具有一定隐蔽性的黑马股来说，它的业绩、题材更为明朗化，为市场所共知。其市场表现多为持久的缓慢攀升。

三、较低的市盈率和较低的风险

白马股股价较一般个股偏高，但由于其上市公司的高业绩，并具有较大的股本规模作为支撑，选择这类股票的市场风险就会相对较小。虽然其绝对价位不低，但仍有较大的上升空间，具体表现为市盈率真实水平相对较低。

选择白马股若采用以下指标则更具可靠性，包括每股收益、每股净资产值、净资产收益率、净利润增长率、主营业务收入增长率和市盈率等指标的综合运用。白马股操作的技巧：

白马股的形成与大盘的牛市行情有着密不可分的联系，所以白马股的行情通常持续时间较长，一般为一到两年，也有可能会更长。投资者一旦在合适的价位上买进白马股，就应该把它视为中长线投资的对象。只需将其在大盘的牛市行情结束之前抛出即可。投资者长期投资此类股票，即使不考虑股价变化，单单分红配股，就能够获得可观的收益。白马股适合缺乏投资手段的新股民和喜欢作中长线投资的投资者。需要注意的是对白马股的操作要准确预测涨幅的空间，并能在主力清仓时及时撤退。

最优庄股特征

庄股是股价涨跌和成交量被庄家有意控制的股票。几乎所有的股票都被不同的主力所控制，他们对股价的走势有着程度不同的影响力。最优庄家要选强庄股，最佳时期是建仓和洗盘阶段。最优庄股（强庄股）应具有以下特征：

一、决定未来股价上升空间大

庄股的选择，一定是刚刚形成强庄的形态，庄家还没有获得丰厚利润时介入。若选择已具有巨大升幅的庄股，随时会有跳水出货的可能。

二、有独立行情，个股走势不随大盘波动

一般股票走势都是随大盘同向波动，强庄股往往在这方面表现与众不同。它不理会大盘走势，自行打压或拉抬股价。

三、个股的抗跌性好于大盘

产品的跌幅较小，相比较大盘跌幅明显要小得多。

四、对个股的消息面反应比同板块其他股灵敏

市场股价一般会有效反映消息面的情况，利好消息有利于股价上涨，而利空导致股价下降。然而，庄股则不然，因为庄家往往与上市公司联手，上市公司事先有什么样的消息，庄家都了然于胸。

五、尾市经常发生砸盘方式的异动

庄家有时要对跟风筹码做一次清洗，在某个价格大幅度抛空股票，造成下跌假象，目的是引诱散户和跟风者卖出。

选择最优强庄股的原因是，强庄股庄家资金雄厚，懂得技术分析和题材配合，控盘老到，股价走势自成气候。

庄股选股法的原则，就是选择一个运行阶段中非常活跃的个股。任何一只股票只有主力庄家在其中进行频繁的买卖，造成交投的活跃才能称其为庄股，股价默默无闻没有大的涨跌波澜，处在长期的横盘时期不能称其为庄股。

最优大盘股的特征

在过去的一段时间里，投资者选股时比较倾向于选择易于控盘的小盘股。随着时间的推移，大盘股的优势也逐渐显现出来，越来越多的投资者喜欢把目光投向大盘股，特别是大盘蓝筹股。最优大盘股的特征：

一、市盈率低

从市盈率水平讲，不考虑其他因素，相同业绩水平的个股，小盘股要比大盘股高。

二、大资金运作方便

大盘股方便资金的运作，大市值的股票特别适合大资金，无论是搜集筹码还是派发，都比较从容。牛市更是如此。

三、长时间股价低价位徘徊，有回升趋势

长时间低价是大盘股的调整时期，有回升的迹象，说明股价调整完毕，准备上扬。这个阶段是选择大盘股的最佳时期。大盘股操作的技巧：

投资者如预测短期内利率将升高时，应大量抛出股票，等待利率升高后再买进；反之，当预测短期内利率将降低时大量买进，等到利率真正降低后再卖出。最好的方法是选择在不景气的低价圈内买进股票，而在业绩明显好转、股价大幅升高时卖出股票。由于炒作该种股票所需资金庞大，故较少有主力大户介入拉升。大盘股在过去的最高价位和最低价位上，具有较强的支撑阻力作用，因此，其过去的高价位是投资者现实投资的重要参考依据。

中国的大盘股价格相对较低，有很多绩优股，它可以不用像小盘股那样通过送股金蝉脱壳，单凭业绩的提高，就完全可以一路上升，其走升的基础更加可靠，因此得到了许多外资的青睐。这让此类个股有了较大的想象空间，出现了少见的强势特征。

最优小盘股的特征

小盘股一直深受投资者的喜爱。即使现在越来越多的人开始关注大盘股，小盘股仍有较大的投资价值，投资者对小盘股的热情并没有降温，应该说，大盘股和小盘股共舞的时代来临了。最优小盘股相对大盘股应具有以下特征：

一、洗盘信号较为明显

小盘股一般喜欢拉高出货，连续拉升后，某天突然冲高回落。而大盘股一般不能一天出完。大盘股一般比小盘股复杂，原因就是里面的资金复杂。

二、高含权、高滚存

高含权指有送转股或分红派息比重较大的个股，一般是绩优股。高滚存是滚存利润厚的股票。这种股票应该引起中长线投资者的关注，通常成为年报行情中的生力军。

三、行业高成长的主流品种

成长性是市场主流投资的理念，投资专业化程度越高，对品种的要求也有所提高。

四、上市公司有投资价值

价值投资包括企业的三个内在因素：资源的质量、资源的数量与长期财富创造的潜力。

五、涨停幅度大是短线庄，股质慢牛上涨属于长线庄

由于小盘股的炒作资金比大盘股票少，较易吸引主力大户介入，因而股价的涨跌幅度较大，其受利多或利空消息影响股价涨跌的程度，也较大盘股票敏感得多，所以经常成为多头或空头主力大户之间互打消息战的争执的目标。

选股不应看盘子大小，只看回报高低，这才是新股民对股票操作的正确理解。小盘股票操作的技巧：

对应小盘股票的投资策略是耐心等待股价走出低谷，开始转为上涨趋势，且环境展望好转时买进；卖出的时机需要根据环境因素和业绩情况，在过去的高价位附近获利了结。小盘股票在一到两年内，一般有几次涨跌循环出现，只要有效把握行情并且方法得当，投资小盘股票获利大都较为可观。

小盘股的优点是不仅流通盘小，总股本也小，无论是进行资产重组，还是收购兼并，均相对中大盘股比较易操作，有问题较容易理顺。而且一旦产业、产品的调整成功，增长速度可能会超过中大盘公司。需要注意的是为数不少的小盘股，因为是特殊历史背景下的产物，存在诸多历史遗留问题，在我国证券市场逐步对外开放的现阶段，解决历史遗留问题势必会摆上管理层的议事日程。

最优短线股的特征

短线股是指在手中持有时间较短的股票，要求在短期内实现利润最大化。最优短线股具有以下特征：

（1）买入量小，卖出量特大，但股价不下跌。

（2）买入卖出量均小，股价轻微上涨。

（3）放量突破上档重要趋势线。

（4）头天放巨量上涨，第二天仍在强势上涨。

（5）大市横盘时微涨，大盘下行时却走得更强。

（6）遇利空消息放量而不下跌。

（7）有规律且长时间小幅上涨。

（8）无量大幅急跌。

（9）送红股除权后又继续上涨。

新股民选择股票的时候，不应拘泥于以上特征。影响股价走势的因素有很多，要综合考虑各类因素，这样才是对各类股票的科学的操作方法。