提升中小企业投资能力的建议

由于中小企业在国民经济中的地位所决定,提升其投资能力是促进企业持续经营、保证经济社会稳定和健康发展之必需,需要政府、金融机构、专业服务中介组织和企业携手努力,才能取得成效。

6.4.1 政策支持,法律引导

1.加强财政援助

发挥政府财政资金的杠杆作用,政府财政应有选择性、针对性地对中小企业予以支持,尤其是对符合国家产业导向、参与地方基础设施和城镇化建设、节省能耗和物耗以及保持生态平衡、减少环境污染而进行的研究与开发、农副产品加工等中小企业要加大扶持力度。

2.实施税收优惠

各地要认真执行和落实国家针对中小企业发展而制定的税收优惠政策,同时还要根据本地发展的现状和中小企业发展出现的实际问题,因地制宜地制定减免税措施。

3.加强立法,提高中小企业投资效率

目前中小企业的立法与中小企业在国民经济中发挥的作用并不匹配,对于中小企业发展的支持与保护力度明显不够。因此,国家在中小企业投资立法方面要下足功夫,探索制定中小企业投资规范、中小企业投资风险评价规范、中小企业投资信用管理规范、中小企业项目论证规划等,以法律来规范中小企业投资行为,提高投资效率。

6.4.2 拓宽融资渠道,保证投资资金供应

除了政府加大对中小企业财税支持力度外,拓宽中小企业融资渠道、解决中小企业融资难问题也是提升中小企业投资能力的关键环节。拓宽融资渠道应从以下几个方面加强工作:提高金融机构对中小企业的贷款支持、促进担保体系建设改善融资环境、鼓励中小企业吸收民间资本、鼓励中小企业发行专项建设债券或地方政府发行中小企业建设债券、加快设立地方服务中小企业专门银行、积极创造条件引导和扶持中小企业从资本市场直接融资。只有保证资金供应充足,中小投资活动才能有效开展。

6.4.3 增强中小企业投资能力意识

为使中小企业强身健体,政府要把提升中小企业投资能力作为扶持中小企业的重要内容来抓,主管部门应制定中小企业提升投资能力规划,大力组织有针对性地宣传培训活动。积极培育中小企业树立创新意识,在自己的领域内不断推陈出新,培育和打造自己的核心竞争力、核心科学技术,推动企业结构调整和转型升级。设立专项基金支持企业的技术改造,使中小企业的产品和服务达到行业领先水平。努力解决中小企业普遍存在的投资意识落后、能力薄弱问题,促进中小企业掌握投资相关知识,提升投资能力。

6.4.4 加强中小企业信用建设

信用是社会尤其是金融的基础,充分利用各种机会及场合宣传诚信意识,在全体公民中树立“诚信为荣,失信可耻”的观念。培育良好的信用环境和信用意识,加强信用文化建设,制定中小企业信用评价指标体系和信用评价基本规范,定期对全市中小企业进行信用评价并及时向社会发布。

6.4.5 培育提升投资能力中介机构

以企业投资能力提升为导向,积极培育中小企业投资能力服务的中介机构,允许有资质的中介机构先行先试。积极在资金和机会上支持有条件和资质的专业服务中介机构开展投资能力方面的培训工作,有效满足不同区域、不同行业、不同层次的中小企业投资能力提升需求。

6.4.6 组建中小企业产权交易平台

建立较为完善的产权交易体系,逐步形成以“确权为基础、平台为依托、政策为动力、市场为机制、信息为媒介、服务为手段、人才为保障”的产权交易模式。整合产权交易市场,组建集物权、债权、股权、知识产权、排污权等多种权益为一体的综合性联合产权交易平台,更好地为中小企业多层次资本市场体系创建服务,促进中小企业产权的有序流转和资本价值体现的最大化。

6.4.7 提高管理者素质,建立中小企业投资团队

提高中小企业管理者管理素质,要把管理者培养成为具有创新精神、竞争意识、战略意识和正确价值观的企业家。中小企业应做好建立投资团队的思想和基础准备:首先,做好投资人才的培育工作,培养一批敢于创新、具有很强的投资意识和抗风险意识、掌握科学方法、既有高度的社会责任心和历史使命感又有投资管理经验,同时还要熟悉财务、金融、审计、税务、法律、管理等专业知识的复合型人才。其次,优化财务部门岗位设置,除会计、出纳等正常岗位外,还应根据企业实际需要,设置诸如战略规划、资产评估、风险管理、投融资管理、资本运营等专业岗位,努力打造专业配置合理、综合优势突出、系统运转高效的企业投资能力团队。再次,建立健全企业财务管理制度,强化企业投融资业务管理和相应风险管理,建立企业决策、资金使用审批流程、风险预警、融后管理、资产清收、快速核销等系列配套制度,并严格按照制度规定执行,有效控制企业投资风险。

6.4.8 调整企业组织架构,优化内部管理流程

完善投资管理手段,提高风险防控能力,实现科学决策与管理,逐渐形成较完整的投资决策、激励和约束机制。制定严格的投资管理制度,建立监督机制,形成一套真正制度化、规范化、科学化的投资管理体系。优化管理要素配置,调整组织职能及职权结构、层次结构,建立高效的组织架构。完善中小企业治理结构,走改制重组道路。引导私营企业资本社会化,改变家族式管理模式,引进科学的管理思想与方法。推动集体企业产权改革,明晰产权关系。规范财务制度,加强信息披露,健全内控制度,以“权责平衡、有效制衡”为原则,通过更加高效的运作不断提高中小企业的投资能力和适应能力。

6.4.9 建立风险预警系统,强化投资风险管理

建立投资风险预警系统并确保预警系统的合理性、可操作性,根据预警系统目标寻找风险来源并制定预防措施。保证预警系统的开放性和动态性,因地制宜调整预警系统的相关因子及其权数。结合国家、省、市产业政策和企业发展战略对风险进行科学分析。积极收集各方信息,在可行性分析的基础上,对项目进行比选,降低决策风险；积极准备、精心设计、正确拟定投资方案,降低设计风险；抓住机遇、把握机会、尽快实施、提高效率,尽量缩短建设周期,合理利用投资资金,降低成本风险；合理生产、良好营销、加快流动资金周转,加强管理、保证质量、控制费用,降低回收与收益风险。

6.4.10 树立战略投资意识

我国97.8%的中小企业没有制定长期发展规划:有的只注重眼前利益,小富即安,造成决策短视现象严重,缺乏长期持续创业意识；有的脱离成熟的经营领域,盲目跟风,东一笔投资西一笔撒钱,终因能力有限、分身乏术导致企业经营困难。

中小企业应该树立整体战略意识,将企业投资纳入到企业战略管理中去。加强企业内部分析,明确企业自身的发展优势和劣势,力争做到扬长避短,合理投资；加快外部环境尤其是竞争对手以及潜在竞争对手的分析,认清自身面临的发展机会和威胁,及时调整投资方案,培育核心竞争力,做到投资有的放矢,提高投资成功率。

6.4.11 调整投资结构,建立投资组合

投资是一项系统工程,中小企业投资是为了获取利润并最大化实现企业财务管理目标和企业发展战略目标。因此,中小企业的投资选择不仅要注重项目可行性,更要通过注重投资结构的合理性。固定资产投资与流动资产投资协调发展。因为没有适当规模的流动资产投资,固定资产投资难以发挥作用；没有基础的固定资产投资,流动资产投资无从下手,企业难以正常运营,确保有形资产投资与无形资产投资配套发展。

市场经济条件下,企业的竞争其实是无形资产的竞争。中小企业如果专有技术人才缺乏,创新能力不足,没有自己的商标和品牌,没有创名牌的意识和决心,不去培育与企业间、政府间以及顾客间良好的社会关系等,企业就会处于竞争劣势。中小企业只有在保证有形资产正当投资的基础上,加大对无形资产的投资,使企业的软实力和硬实力协调发展,才能从根本上提高企业的竞争力。

不断优化投资组合,不同的投资对象,有不同的投资要求和投资风险,为了降低企业总风险,企业应把资金分布在不同的投资项目甚至不同的投资领域,建立适合自身企业发展的投资组合。

6.4.12 正确把握投资方向,科学决策

科学的投资方向是中小企业投资成功的关键因素。中小企业应依托自身优势选择风险低、符合产业发展导向和政府支持的领域作为企业投资的主方向,防止好高骛远、不切实际,要充分考虑竞争状况、市场环境、供求关系和自身优势等影响因素,正确把握投资方向、不断积累经验和实力才能使企业健康、持续的发展。

中小企业应建立科学的决策机制。中小企业投资决策不能光凭经验、一言堂和拍脑袋。中小企业必须建立民主、科学的投资决策机制,构建一支由投资专家和技术硬、懂管理、会经营、有创新能力的决策者共同构成的投资团队,实现精心决策、合理决策、科学决策。

6.4.13 引进战略合作伙伴,增强综合实力

以企业战略发展方向为基础,积极引进在资金、技术、管理、市场、人才等方面具有优势的战略投资者,有效促进企业结构完善、产品升级,增强企业核心竞争力和创新能力,拓展产品市场占有率,谋求获得长期利益回报和企业可持续发展。